基金一季报陆续出炉，傅鹏博、丘栋荣、施成等最新调仓曝光_新浪财经

转自：周到上海

一季报陆续披露，基金后市布局渐露端倪。日前，包括睿远基金、中欧基金、德邦基金、国投瑞银、中庚基金等公司，旗下基金陆续披露一季报，包括傅鹏博、丘栋荣、施成等明星基金的调仓路径随之曝光，资源股受到大多数人青睐。

4月17日，睿远基金旗下四只基金睿远成长价值、睿远均衡价值三年、睿远稳进配置两年持有、睿远稳益增强30天持有均披露一季报。

作为睿远基金旗下的明星产品之一，傅鹏博、朱璘共同管理的睿远成长价值基金，截至一季度末，基金最新规模为188.13亿元。

而从重仓股持仓变动来看，相较2023年末，腾讯控股重新进入该基金前十大重仓股，三安光电则被调出。立讯精密、广汇能源、迈为股份、三诺生物被增持，中国移动、宁德时代、通威股份、万华化学、东方雨虹被减持。

对此，傅鹏博在睿远成长价值一季报中表示，“我们对持仓做了一定调整，主要是减持了一些净值占比前20的公司，自下而上增加了一些受益出口链增长、受益设备替代更新类的公司，同时增加了港股配置，此外能源类个股在其回调时也逆势增加了持仓。”

展望二季度，两位基金经理表示，A股市场预计还会存在一些结构性机会，板块指数的估值水平仍低于历史均值。随着上市公司年报和一季报披露，二季度基本面改善和景气变化对全年投资或有更强和更加明晰的引导作用。“我们将继续动态调整组合，挖掘新的投资标的，选择估值合理、增长确定性较高、内生稳定增长持续创造现金流的公司。”

今年一季度，中庚基金副总经理丘栋荣所管理的中庚价值领航基金，增持了赛腾股份、绿叶制药、川仪股份和越秀地产，减持了中国宏桥、中远海能、中国海外发展等。同时，截至一季度末，快手-W和美团-W新晋成为基金前十大重仓股。

丘栋荣管理的另一只基金中庚小盘价值，一季度减持了赛腾股份、立华股份、安图生物、艾迪药业和歌尔股份等个股，和去年底持仓情况相比，保利发展和华工科技新晋成为基金前十大重仓股。从丘栋荣的选股变化看，其保持了对低估值标的的偏好，同时加码布局了高增长公司。

对于后市，丘栋荣表示，将关注三大领域的投资机遇：首先，关注业务成长属性强、未来空间较大的港股市场科技股和互联网股；其次，关注供给端收缩或刚性，但仍有较高成长性的价值股，主要行业包括基本金属为代表的资源类公司和能源运输公司，大盘价值股中的地产、金融等；第三，关注需求增长有空间、供给有竞争优势的高性价比公司，主要行业包括电子、机械、医药制造、电气设备与新能源、农林牧渔等。

中欧红利优享基金季报显示，基金经理蓝小康一季度减持了紫金矿业、中国海洋石油等标的，增持了招商轮船、三一重工、华泰证券、中材国际、中国船舶、久立特材等，中国重汽新晋成为基金前十大重仓股。

蓝小康在一季报中指出，在转型的、全球秩序变革的时代，确定性是稀缺的，在无风险收益率持续下降的背景下，红利类资产值得重点关注。高质量的增长需要健康的商业模式和价值链生态作为基础，过度依赖于债务和融资的时代在慢慢远去。站在全社会的资产图谱中看，股市分红的价值将更加重要。此外，看好国资央企潜在的投资价值。

国投瑞银旗下基金经理施成，独管基金新进重仓盛新锂能，合管基金新进重仓佰维存储、零跑汽车、阿科力、精测电子。数据显示，目前在管7只基金总规模约为120.57亿元。

从其管理的国投瑞银产业升级两年持有基金来看，从3月31日的十大重仓股来看，宁德时代、中矿资源、天齐锂业、天赐材料、东方电缆、科达利依然在列，同时另外四家公司则更换了名字。

再看国投瑞银先进制造基金，目前他在该基金上的任职回报达到了98.51%，最新的调仓显示他的变化相对较小，仅仅用盛新锂能替换了上一季的新宙邦。

对于后市，施成判断：“以新能源为代表的业绩成长行业，在经历了2022年的调低预期估值，2023年的盈利下降后，我们判断行业整体的盈利下行走到了尾声，需求的提速也在路上。我们看好2024—2025年能够兑现成长的公司。”

来源：周到上海作者：李锐