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今天上午，A股上演一场罕见PK战，资源股对决非资源股。而过去几年，类似PK战的主角往往是白酒、新能源、AI。
早盘市场冰火两重天。周期资源类板块大涨，而TMT板块则是全面回调；小米汽车、低空经济等近期热点也大跌。
盘中随着半导体板块触底拉升，科技股跌幅收窄，缓解了早盘的极致分化态势。存储芯片板块涨势最猛，大为股份直线拉升涨停，恒烁股份、江波龙等个股大涨。随后，部分消费、医药板块回暖，乳业、中药、啤酒等板块上涨。
上午收盘，上证指数下跌0.24%，深证成指下跌0.25%，创业板指下跌0.43%。
资源股盘中大涨
隔夜国际金价突破2300美元/盎司的关键价位，创造历史新高。同时，隔夜伦铜、伦铝、伦锌、伦镍、伦锡等期货品种都上涨。另外，隔夜国际油价也大涨，创阶段新高。
今天上午，资源股盘中冲高，有色金属、航运、油气、煤炭等板块表现活跃。具体看，黄金板块中，晓程科技、飞南资源等个股大涨。铜板块中，鑫科材料、华茂股份等个股大涨。油气开采板块中，准油股份、贝肯能源等个股大涨。
如何全面看待这轮周期资源股的行情？
首先一个大的背景是，行业供给端有约束，而在科技与资源共振背景下，需求端迎来边际改善。在全球新的技术革命浪潮下，元素需求结构发生重大变化，如锂钴镍需求大增，铜铝因新能源需求增长，锡因AI发展需求增长，钼因为金属材料升级需求增长，锑因为光伏需求而增长，还有钨等其他金属的需求变化。
中信建投总结出五大驱动逻辑。
逻辑一：周期属性重估。资源稀缺性日益明显，资本开支不足，供给侧改革效果显现，供给将维持低增速，周期属性将由供需双重波动转为需求单项波动，周期属性或将减弱，以铜铝为代表的供给受限资源品或迎来大行情；
逻辑二：金融属性。美联储加息周期终结，并有望在2024年年中开启降息周期，弱势美元将激发有色金融属性；
逻辑三：商品属性。全球需求共振修复，推动有色金属消费增长；
逻辑四：全球去美元化加速；
逻辑五：随着新质生产力的蓬勃发展，高端制造升级的过程也将伴随着材料体系的升级，这也势必将带动部分金属元素迎来新的需求周期。
固态电池板块表现活跃
今天上午，固态电池板块继续表现活跃，殷图网联、瑞泰新材等个股大涨。
近期，多家电池制造商与相关企业在固态电池的研发与生产上取得了显著进展，尤其在电池性能优化和量产能力提升方面不断取得突破。智己汽车日前宣布，即将上市的智己L6车型将搭载首个量产级别超快充固态电池。
根据GGII的最新预测报告，2024年将是固态电池产业发展的一个重要节点，年内有望实现（半）固态电池的大规模装载应用，预计全年装机总量将历史性地突破5GWh大关。
中邮证券表示，随着电池新技术持续演绎，国内外车企的固态电池产业化进度正在加速，如丰田计划到2027年实现全固态电池装车。从产业链机会来看，固态电池的变化主要在于电解液方面，从液态形态切换成了固态的电解质；正极将会采用能量密度更高的材料，如超高镍；负极会掺杂使用硅负极。快充方面的主要变化在于负极材料，通过进一步改性、碳包覆等形式实现材料性能的提升。
责任编辑：王涵
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