近日，在第十四届全国人民代表大会常务委员会第十二次会议上，中国人民银行行长潘功胜受国务院委托，向全国人大常委会报告2023年10月以来金融工作情况。

　　会上，潘功胜指出，2023年10月以来，金融系统不断加大金融服务实体经济力度，全面加强金融监管，持续深化金融改革开放，积极稳妥防范化解金融风险，金融行业整体稳健，金融市场平稳运行，各项工作取得新成效。

　　对于下一步工作考虑，潘功胜强调，将加大货币政策逆周期调节力度，全面加强金融监管，持续提升金融服务质效，不断深化金融改革开放，积极稳妥防范化解金融风险。

　　加大货币政策逆周期调节力度

　　支持性货币政策持续发力

　　潘功胜在报告中表示，下一步，坚持支持性的货币政策立场，加大货币政策调控的强度，提高货币政策调控的精准性，有效落实存量政策，加力推动增量政策落地见效。保持流动性合理充裕，降低企业和居民融资成本。继续实施好结构性货币政策工具，强化对重大战略、重点领域和薄弱环节的支持力度。增强宏观政策一致性，货币、金融政策与财政、产业、就业等政策形成合力。坚决防范汇率超调风险，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。

　　今年以来，中国人民银行坚持支持性的货币政策，加大力度支持经济稳定增长，数次实施货币政策调整，促进社会综合融资成本稳中有降，保持社会融资规模、货币供应量同经济增长和价格水平预期目标相匹配。 

　　总量方面，综合运用多种货币政策工具，包括下调存款准备金率、降低政策利率、引导贷款市场和债券市场融资利率下行、开展公开市场国债买卖操作等，保持流动性合理充裕；结构方面，设立5000亿元科技创新和技术改造再贷款，设立3000亿元保障性住房再贷款。增加支农支小再贷款额度1000亿元；传导方面，支持优化金融业增加值季度核算方法，治理资金空转，规范市场竞争秩序，提高资金使用效率。汇率方面，强化预期引导，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。

　　光大银行金融市场部宏观研究员周茂华表示，从总量看，国内信贷增速高于名义GDP增速，信贷结构持续优化，信贷资源配置效率提升。从趋势看，预计四季度信贷平稳增长。

　　中国人民银行发布的2024年第三季度中国货币政策执行报告显示，9月末社会融资规模存量、广义货币M2同比分别增长8.0%和6.8%，前三季度新增人民币贷款16万亿元。信贷结构持续优化，9月末普惠小微贷款和制造业中长期贷款同比分别增长14.5%和14.8%，均超过全部贷款增速。融资成本稳中有降，9月新发放企业贷款加权平均利率为3.51%，较上年同期低0.31个百分点。

　　特别是今年9月下旬以来，金融系统较大力度降准，实施有力度的降息，优化调整房地产金融政策。其中，降低存量房贷利率惠及5000万户家庭，每年减少家庭利息支出约1500亿元。同时，创设证券、基金、保险公司互换便利和股票回购增持专项再贷款两项工具，鼓励长期资金入市，支持股票市场稳定发展。

　　民生银行首席经济学家温彬认为，支持性的货币政策立场短期内不会改变，货币政策有望继续保持较强力度，为经济增长和高质量发展创造良好的货币金融环境。发行特别国债支持国有大型银行补充资本、优化税收政策支持房地产市场健康发展、发行地方专项债支持回购存量土地等财政政策也将陆续推出，未来政策协同效果将逐步显现，在激发实体经济融资需求的同时，也将带动金融机构资金投放能力同步提升。

　　长城证券宏观经济学家蒋飞则提出，未来一段时间，降息仍可能是支持性货币政策的主旋律。此外，为配合年末和未来规模不断增长的政府债发行，近两月可能仍有降准。

　　以做好金融“五篇大文章”为着力点

　　加大金融支持经济高质量发展的力度

　　“五篇大文章”指向经济结构转型升级和高质量发展的关键领域，事关国家重大战略部署的实施和国民经济与社会发展的未来。

　　潘功胜表示，下一步要以做好金融“五篇大文章”为着力点，激励引导金融机构优化信贷结构。加强对新质生产力的金融支持，完善创业投资“募资、投资、管理、退出”机制。壮大耐心资本，引导金融资本投早、投小、投长期、投硬科技，满足科技型企业不同生命周期阶段的融资需求。大力发展科技创新债券和绿色债券。

　　当前，我国金融总量平稳增长，支持实体经济力度稳固。温彬指出，随着一揽子货币、财政、地产和活跃资本市场的稳经济政策持续落地显效，货币活化程度明显提升，居民端信用向好改善，金融数据呈现结构性亮点。

　　据潘功胜介绍，一方面，保持融资总量合理充裕。2023年10月以来，人民币贷款新增19.02万亿元，社会融资规模新增31.9万亿元；沪深北交易所共有118家企业发行上市，融资808亿元；企业和政府债券新增融资12.4万亿元。另一方面，提升对重点领域和薄弱环节的金融服务质效。健全金融“五篇大文章”政策体系。

　　具体来看，科技金融方面，出台扎实做好科技金融大文章工作方案、加强科技型企业全生命周期金融服务等举措，发布资本市场服务科技企业16项措施。2023年10月以来，新上市企业中战略新兴行业企业占比92%，科技创新公司债券发行5650亿元，科创票据发行5258亿元；绿色金融方面，出台强化金融支持绿色低碳发展、美丽中国建设相关政策文件，延续实施碳减排支持工具。2023年10月以来累计发行绿色债券6254亿元；普惠金融方面，落实落细金融支持民营经济举措。对普惠小微贷款认定标准放宽到单户授信2000万元。建立支持小微企业融资协调工作机制。统筹融资信用服务平台建设，深入推进“信易贷”工作。完善普惠信贷尽职免责等制度；养老金融方面，有序推进特定养老储蓄、养老理财、商业养老金等业务试点发展。延长普惠养老专项再贷款政策实施期限。加大公募基金养老产品供给；数字金融方面，加快推动金融机构数字化、智能化转型。稳妥推进数字人民币研发和应用。

　　在广开首席产业研究院院长连平看来，“五篇大文章”所涉及的是我国经济高质量发展的路径、经济增长方式转变的重点和经济金融结构优化的着力点等重要领域，其实质性要求是在中长期调动更多的金融资源，更加精准有效地支持国家战略性重点领域建设。

　　“要做好金融‘五篇大文章’，需要不断优化金融产品和服务，加快发展新质生产力。”连平认为，除了优化金融产品和服务，金融机构还应从自身的金融功能出发，完善和优化体制、机构以及管理方式，更好地推动和落实“五篇大文章”。与此同时，监管部门应强化管理指导，做好“五篇大文章”的监管支持工作。

　　对于加大金融支持经济高质量发展的力度，东方金诚首席宏观分析师王青则建议，四季度货币政策还可支持基建投资发力，引导金融机构加大基建领域中长期贷款投放力度；同时进一步发挥结构性货币政策工具效能，引导金融资源重点流向小微企业，支持科技创新。

　　全面加强金融监管，防范化解金融风险

　　不断深化金融改革开放

　　2023年10月以来，银行业、保险业、证券业监管进一步强化，金融业运行总体稳健。金融机构经营和监管指标处于合理区间，金融市场保持韧性和活力，金融监管制度不断完善，金融监管执法进一步强化，金融法治建设加快推进。

　　数据显示，2023年10月以来，中国人民银行处罚被监管机构384家次；金融监管总局处罚银行保险机构4544家次；中国证监会处罚责任主体1311人（家）次；国家外汇局查处外汇违法违规案件1178起。

　　潘功胜表示，下一步要全面加强金融监管，切实提高监管有效性。严格实施金融机构市场准入和非现场监管。抓好发行上市、再融资审核全链条监管，压实中介机构“看门人”责任。加强中央和地方金融监管协作，严厉打击违法违规金融活动，依法实施机构和人员“双罚”。

　　此外，强化金融消费者和投资者权益保护。做好金融法起草工作，配合全国人大常委会推进金融稳定法、反洗钱法后续审议工作。推动加快制定修订中国人民银行法、商业银行法、证券投资基金法、国有金融资本管理条例等法律法规。

　　防范化解金融风险，是金融工作的永恒主题。据潘功胜介绍，防范化解金融风险隐患方面，取得了六方面的重要进展。具体包括：金融支持地方政府融资平台债务风险化解取得积极成效；支持房地产市场平稳健康发展；稳妥化解重点中小金融机构风险；防范和打击非法金融活动；有效应对外部风险冲击。

　　他表示，将积极稳妥防范化解金融风险，全力维护金融体系整体稳定。强化金融监管作为防范金融风险“第一道防线”的作用，健全具有硬约束的金融风险早期纠正机制。继续稳妥化解地方政府融资平台金融债务风险，推动融资平台数量压降和市场化转型。加大“白名单”项目贷款投放力度，支持盘活存量闲置土地。完善应对股票市场异常波动等政策工具，维护金融市场平稳健康运行。筑牢有效防控系统性风险的金融稳定保障体系，落实防范化解金融风险问责制度。

　　在对外开放方面，去年以来，金融管理体制改革稳步推进，金融机构改革进一步深化，多层次金融市场加快发展，金融高水平对外开放有序扩大。优化“债券通”、“互换通”直接入市运行机制，境外投资者持有我国债券超过4万亿元人民币。

　　外籍来华人员支付便利化工作取得明显成效。截至2024年9月末，全国重点商户外卡受理覆盖率达99%；9月，超250万入境人员使用“外卡内绑”、“外包内用”业务，交易笔数、金额分别较2月增长145%、165%。

　　人民币国际化稳步推进，2024年1—8月货物贸易人民币收付占跨境收付总额26.5%。推出“三联通、三便利”金融举措，发布5项资本市场对港合作措施，巩固提升香港国际金融中心地位。做好中美、中欧金融工作组工作。支持国际货币基金组织在华设立上海区域中心。

　　潘功胜称，下一步将不断深化金融改革开放，加快构建中国特色现代金融体系。完善货币政策的执行机制、目标体系、基础货币投放机制，健全市场化利率形成和传导机制。

　　10月18日，中国金融学会理事会会长、中国人民银行原行长易纲在2024金融街论坛年会中国人民银行主场论坛上强调，要以利率市场化改革畅通货币政策传导机制。继续深入推进利率市场化改革，着力健全市场化利率形成和传导机制。此外，还要注重发挥好货币政策的总量和结构双重功能。

　　值得一提的是，潘功胜还提出，要支持大型商业银行补充资本，深化农村信用社改革。据悉，2024年6月末，金融业机构总资产480万亿元。商业银行资本充足率15.53%、不良贷款率1.56%。当前已有11省（自治区）农村信用社改革方案获批。

责任编辑：王馨茹