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4月1日一周，连豆呈现冲高回落高位盘整态势，成交较前期缩量，上海金鹏期货分析师陈黎华建议，投资者目前还应短线交易为宜。
受上周(3月21--25日)末长假影响，本周(2月28--4月1日)初CBOT豆类期货窄幅整理后中幅上扬，在周四(3月31日)公布的播种面积及季度库存报告后，基金先买后卖，大豆(资讯 论坛)冲高后大幅跳水，市场继续呈现宽幅振荡走势。当周CBOT5月合约开盘630美分，最
高661美分，最低620 1/2美分，周四晚间收盘627 1/2美分，较上周下跌1 1/4美分。
在外盘大幅振荡下，国内豆粕(资讯 论坛)期市当周两个交易日内先触及涨停后又接连跌停，走势振幅剧烈。当周豆粕508合约开盘2715，最高2744，最低2708，收盘2636，较上周下跌75点；豆一509合约开盘3100，最高3158，最低3014，收盘3079，较上周下跌18点，空盘量减少2.4万张至29.94万张。
据农业部预测，美国05/06年度大豆播种面积为7391万英亩，较2004年7520万英亩减少129万英亩，高于市场平均预测的7351万英亩(区间7270--7450)；截止3月1日美国大豆库存为13.81亿蒲式耳，较2004年高出4.75亿蒲式耳，不过好于市场预测的14.2亿蒲式耳(区间13.9--14.54)。总体来看，市场关注的这两个报告数据中性，价格的大幅波动主要源于基金的先买后卖行为。据CFTC上周五公布持仓报告，截至3月22日，基金持有大豆多单65696张，较前一周减少1366张，空单48054张，减少9629张，净多单1.76万张，较市场早些预计的净多单1000--4000张区间相差甚远，也就是说基金在前期价格自高点691美分回落中不仅没有大幅减少多头持仓反而减持了部分空头部位。当周公布的美国大豆销售数据不佳，截至3月24日一周中美国大豆出口检验量为1681.6万蒲式耳，低于市场预测的1700--1900万蒲式耳区间；截至同期美豆净销售量仅为29.82万吨，连续第二周为本市场年度最低，预测区间40至60万吨。由于南美新豆即将上市，季节性供应压力将令大豆价格上行空间受限。由于目前指数化基金介入全线作多农产品期货，后期走势相对变得较以前复杂，建议投资者密切关注CFTC公布的持仓报告，操作上维持宽幅振荡思路为宜。
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