580亿美元,日本最大管理层收购案,7-Eleven考虑私有化

580亿美元,日本最大管理层收购案,7-Eleven考虑私有化
2024年11月13日 18:13 活报告

来源:活报告

据彭博报道,相关知情人士透露,7-Eleven 母公司 Seven & i Holdings Co.正考虑通过管理层收购实现私有化,收购资金来自银行、伊藤忠商事株式会社和创始人伊藤家族,交易价值可能约为 9 万亿日元(580 亿美元)

知情人士称,根据正在讨论的管理层收购案,这将是日本有史以来规模最大的管理层收购案伊藤忠商事、创始家族和现有投资者将以现金和股权的形式投入 3 万亿日元,日本最大的几家大型银行——三井住友金融集团、三菱日联金融集团和瑞穗金融集团——将提供 6 万亿日元融资

目前,三井住友、三菱和瑞穗的代表均拒绝就任何具体交易发表评论。伊藤忠商事的发言人拒绝发表评论,称尚未做出任何决定。

拒绝收购要约,日本企业反抗外资行动?

知情人士表示,如果Alimentation Couche-Tard Inc.更加积极地收购 Seven & i,并发出要约收购,那么任何交易都可以作为股东的选择。

早前9月份,Seven & i 曾因价值被低估而拒绝Alimentation Couche-Tard的收购要约,并着手进行业务重组。

上个月,Couche-Tard将 Seven & i 的收购报价提高至每股 18.19 美元,使其估值达到 7.2 万亿日元。7-Eleven 连锁店的运营商一直没有公开表态。

彭博表示,伊藤忠商事的参与将反映出日本企业对外国控制其最著名的公司之一的协同抵制。

业务重组,私有化后加快改革

彭博报道称,有知情人士表示,尽管 Seven & i 已经制定了重组计划,将有效地拆分公司,但管理层收购最初将寻求收购整个业务。如果达成协议,新东家最终将实施该计划,将专注于 7-Eleven、便利店和加油站的业务与利润较低的零售业务分开。

这笔交易将为 Seven & i 管理层提供更多的喘息空间。

“如果私有化,他们可以大胆地加快改革,而不必担心短期前景或股价,”信金资产管理公司高级基金经理藤原直树 (Naoki Fujiwara)表示。“这个价格还不错,因为它高于市场价值和收购报价。管理团队可能想表明这家公司值这么多钱。”

伊藤忠商事是日本最大的贸易公司之一,它经营着全家便利店,这是 7-Eleven 便利店的竞争对手;任何交易都可能寻求在两家便利店连锁店之间实现协同效应。

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