网联平台正式上线运行

　　业内普遍认为，建设网联平台的最大意义在于切断大量第三方支付机构直连银行的模式，解决第三方支付机构多个备付金账户、资金账户的关联关系复杂且透明度低等问题，回归支付和清算相独立的业务监管规则。[详情]

　　网联的建立终结了支付机构直连银行的模式，使支付的归支付，清算的归清算。新的浪潮之下，支付领域利益格局势必将重新分配。[详情]

　　南方网 1．央行宣布网联试运行 第三方支付或洗牌 央行主管的中国支付清算协会昨日宣布，非银行支付机构网络支付清算平台（简称“网联”）启动试运行，首批接入部分银行和支付机构，并完成首笔跨行清算交易。 该笔交易通过微信红包由腾讯财付通平台发起，收付款行分别为中国银行与招商银行。与此同时，京东金融旗下第三方支付机构网银在线率先参与了试运行首笔签约交易验证。此次网联平台启动试运行首笔交易验证，为正式上线运营迈出了第一步，其平台系统较高的技术含量也将保证互联网支付机构与金融机构之间的交易安全与无缝连接。 “网联平台将在促进互联网支付市场的稳定和安全性方面发挥重要作用，有利于保障消费者的资金安全和信息安全。”京东金融副总裁许凌说，对于中小型的第三方支付机构而言，技术能力、风控水平、业务量等方面，都将通过网联平台得到极大补充。 央行副行长范一飞此前曾表示，“网联”目的在于提高支付机构的清算效率并实现资金可追溯、风险可控。据了解，以前，第三方支付机构是直接和银行对接，第三方支付的竞争焦点就集中在了谁能接入更多的银行，接得越多用户就会越多，而这也是很多小型第三方支付公司的软肋。“网联”平台上线运行后，所有第三方支付公司将统一对接“网联”，获得统一的资金清算服务，节约连接成本，提高清算效率，实现交易信息的透明化，也有利于监管部门对社会资金流向进行实时监控，保障客户的资金安全。 2．央行盛松成：上海北京深圳已不存在去库存问题 一财网 央行参事盛松成指出，一二线城市基本上没有多少库存，尤其是上海、北京、深圳没有多少库存，目前已经不存在去库存的问题。二线城市、三线城市去库存也是非常明显的，四线城市不是非常明显，但是它的库存并没有增加，它还是比较平稳的。总体讲，由于去库存的效果比较明显，所以投资的增速不会低，现在的房地产投资已经向二三线，甚至三四线城市倾斜。 3．野村：投资组合由债券转股票，日本央行策略恐吃力不讨好 汇通网 日经对债券投资者进行的快速调查显示，他们的投资组合可能已由债券转向至了股票、信用产品和国外资产。野村证券研究分析师后藤佑二郎周二（4月4日）认为，债券投资者更倾向于股票等投资，表明日本央行维稳国债收益率策略效果甚微。 日经调查人员让投资者对其2017年的资产配置进行了评估。与2016年相比，48%投资者表示，他们会增持国内股票；而11%投资者则称，他们会减持国内股票。受调查投资者还建议，增加外国股票风险敞口（均增幅达32%），以及信用产品（国内产品均增幅达20%，国外产品均增幅达22%）。相比之下，仅有17%投资者表示，他们会增持国债；但却有36%投资者表示，他们会减持国债（均降幅达19%）。虽然日本央行仍在执行其国债收益率曲线控制策略，但日本国债对该国国内投资者仍缺乏吸引力。从历史数据来看，投资者对股票兴趣激增，往往与日元对商品货币疲软有关联。后藤佑二郎认为，日本央行维稳10年期国债收益率，对避免风险闭合效应（投资者增持国债诱因更少）十分重要。此外，债券投资者也希望增加对外国资产（主权债券、信贷产品和股票）风险敞口。调查结果显示，对外主权债券对冲型投资增幅达14%，非对冲型投资增幅达9%。日本投资者去年倾向于承担外汇风险和信用风险，今年这种趋势可能会持续下去，尤其是因今年政治风险仍居高不下。而因美联储加息，美元资产套期保值成本更高，后藤佑二郎预计非对冲型投资会愈加活跃；并预计日本主要寿险公司将在4月发布下半年投资计划，这将详细阐明他们在新财年的投资组合。 4．黑田东彦：日本央行购买ETF将降低风险溢价 凤凰财经 日本央行行长黑田东彦：日本央行购买ETF将降低风险溢价。现在讨论退出策略尚为时过早，退出策略将高度取决于经济和市场情况。日本央行并未锚定特定的股价水平；对日元汇率不予置评；购买ETF并未扭曲股价复苏机制。 5．做多黄金已成“拥挤交易” 面对美联储还需“悠着点” 汇金网 从黄金的持仓数据可以看出，4月份法国大选以及美国债务问题都将成为两只黑天鹅事件，激发一大波避险效应，现在谈抛售黄金还为时太早！诚然，避险效应已经成为当下黄金多头狙击美联储加息预期的有效利器。隔夜（4月3日）俄罗斯地铁爆炸案激发黄金避险功能，再次让多头们信心满满，不过，当前做多黄金，似乎已经成为“拥挤交易”！暗含的风险仍不容忽视。别忘了，美联储纪要即将公布，多头们还需“悠着点”！ ☆黄金避险“三剑客”：俄地铁爆炸案+特朗普任命法官受阻+脱欧新麻烦☆ 俄罗斯官方通讯社塔斯社报道，4月3日本周一，圣彼得堡地铁发生两起爆炸，已知至少10人死亡，20多人受伤，官方证实系恐袭，催生了市场避险情绪，黄金攀升重回1250美元上方，逼近此前上行阻力位1260美元。 而美国总统特朗普提名法官受阻，加大市场对接下来税改等刺激政策能否实行的怀疑，这种不确定性也给予黄金一定的避险动能。参议院民主党人或许已经获得足够的票数，通过冗长辩论（Filibuster）来阻止Neil Gorsuch担任最高法院法官。这将迫使共和党人考虑是否改变参议院的规则，以确保Gorsuch的任命。 英国脱欧谈判遭遇新麻烦，英国与西班牙之间就直布罗陀的主权问题争议不断升温，为争夺这块领土，不排除梅姨直接付诸战争。直布罗陀北接西班牙，占地面积不到3平方英里，自1713年以来由英国统治。西班牙的几位大臣已经暗示，将寻求对直布罗陀的共同主权，因此上述消息使得英国和直布罗陀均感紧张。 ☆一季度恐慌指数创十年来新低，太低估风险，黄金料“渔翁得利”☆ 今年第一季度，有华尔街“恐慌指数”之称的芝加哥期权交易所（CBOE）波动率指数VIX大多在10.6到13.1间波动，均值仅有11.69，为VIX史上最低一季度水平、1990年以来第二低季度平均水平，仅次于2006年第四季度的11.03。高盛指出市场低估了风险，尽管一季度特朗普政府的政策不确定性高企，市场倍加关注税改、基建投资和去监管的前景，当季美股的波动率仍创下新低，存在市场价格未体现风险的隐患。 VIX是全球最受瞩目的投资者情绪和市场波动率晴雨表，CBOE介绍，该交易所测量的波动率通过挂牌期权价格体现，期货和期权合约均已纳入此类波动率指数。 恐慌指数创新低，反而应该是市场需要警惕的，因为当危险来临时，更大更猛烈的可能性加大。而这时候，拥抱黄金或许是上上策。 与此同时，最新持仓报告显示，投机者大举买入，黄金净多仓创一个月新高。美联储加息后黄金净多仓连续两周增持。空头平仓，投机资金涌入。 花旗研究部在周一（4月3日）发布的报道中称，在不久的将来，黄金投资者将会逢低买入黄金，尽管该银行在2017年下半年对黄金没有那么乐观。该行表示，由于我们认为美国实际的中期利率是现货黄金的主要驱动力，特别是自2016年第四季度特朗普大选以来，我们认为黄金投资者将在短期内继续逢低买入，尽管花旗维持对黄金价格在2017年第二季度的看跌观点。实际的低利率可以继续支撑黄金价格，降低持有非收益资产的机会成本。 ☆美联储会议纪要公布在即，黄金多头能否顽强抵抗？☆ 美联储3月份会议纪要将在北京时间周三（4月5日）凌晨2点公布。美联储3月份加息，金融市场却给出了降息的行情，黄金大幅上扬，美元承压。不过，被“噤声期”“憋坏了”的美联储官员近期轮番公开发表鹰派讲话，令黄金对突破1260美元阻力位显得力不从心。投资者需留意美联储纪要中，是否透露出和近期美联储官员鹰派论调一致，这将是黄金交投的关键点。在该纪要中美联储将首次公布“扇形图”，用以展现美国联邦基金利率的不确定程度。市场有预期认为，美联储或将利用“扇形图”来取代以往的“点阵图”。关于这点，值得关注。 另据外媒报道，美联储2017年票委哈克称，重申2017年加息3次可能是适宜的；美国通胀上行趋势缓慢，但的确在上涨；不必着急、也不希望落后于形势；应当循序渐进地加息；失业率已处于或接近于自然失业率；数字货币将不会在短期内淘汰美元。 预计黄金届时还会继续维持在1240至1260美元的区间内盘整，在本周最重磅的数据——非农光临之前，局面暂时不会有太多的变化。鉴于当前做多黄金似乎已经成了“拥挤交易”，激进追多，显然不是最佳的。不过，黄金当前也并未真正扭转趋势，建议投资者择机在区间内高抛低吸为佳。 6．美联储：2017年加息三次仍合适 缩表取决于经济 汇通网 费城联储主席哈克周一（4月3日）表示，如果情况仍然处在正轨之上，依旧认为2017年加息三次是合适的。 倾向循序渐进加息 哈克在宾夕法尼亚大学发表书面演讲时称，不想落后于形势，但也不认为要操之过急。 哈克认为每次会议都是有可能的，这就让我们在2017年剩下的时间有了充裕的机会；不过下次会议采取行动的理由并不迫切，因委员们对匀称的通胀目标感到满意，略超标是可以的。 哈克称，在2017年底之前终止再投资政策可能是合适之举。同时，并不确信完全退出所持抵押贷款支持证券（MBS）。 当被问及5月份FOMC采取行动的可能性时，哈克称倾向于循序渐进的行动方式。 缩表时间取决于经济形势 在缩减资产负债表方面，哈克表示，缩表的时间取决于经济形势。应当“平稳地”缩表，以便将对市场的扭曲风险最小化，支持在未来资产组合中以以持有美债为主。 同时，哈克仍然不清楚美联储最终应当将资产负债表规模缩减多少。 通胀势头正确 哈克还表示，目前薪酬的涨幅在提高，这也是我一直所希望的；而职位空缺很大，表明人们辞职是有信心的信号。 至于通胀方面，哈克认为势头仍然处在正确的方向，继续预计今年GDP增速略高于2%。 汇通提示：哈克2017年在FOMC拥有投票权。 7．欧央行坐不住了？欧央行委员：是时候为加息做准备 白银投资网 本周一（4月3日）欧洲执行委员科尔在一次金融会议上表示，各国政府和经济环节，要做好借贷成本被终结的准备。 科尔表示，他希望欧洲各国要做好准备，不要以为当前的利率会一直持续下去，金融业以及那些经济环节，有气势政府都要认真思考在提高利率之后的事情。 关于债市，他表示在欧洲央行开始债券购买计划后，企业债供应上升，债券市场流动性的主要风险是缺乏经济自营商。没有看到欧洲央行利率对债券市场运转构成风险的迹象，减缓QE将减缓对核心成员国主权债券的压力。  8．全球央行调查：尽管英国脱欧 但英镑魅力未减 FX168财经报社（香港）讯  英国金融时报（Financial Times）援引一份针对80家央行储备管理者的调查报道称，对政治不稳定性、疲弱经济增长和欧洲央行（ECB）负利率政策导致央行削减欧元（1.0659， -0.0008， -0.07%）持仓。调查表明，全球央行认为，相比欧元区，英国是其储备投资更加安全的去处。 尽管英国英国脱欧存在不确定性，但英镑（1.2445， -0.0039， -0.31%）作为长期稳定的替代投资受到储备管理者的青睐。 自上周三里斯本条约第50条款（Article 50）被触发以来，英镑兑欧元（1.1673， -0.0030， -0.26%）一直处于走强态势。 英镑兑欧元已经自1.1483走强至1.1785，升幅达到2.63%。 调查显示，英国退出欧盟的决定迄今尚未影响英镑作为一种投资货币的受欢迎程度。 71%的受访者指出，英镑长期吸引力丝毫未减。许多央行期望，英国脱欧能够给他们提供未来投资组合进一步分散化的机会。 上述调查并表明，欧元区的稳定性是80家央行今年最大的担忧因素。这些央行管理的资产总计达到近6万亿欧元。 9．新华社：取款收费！德国银行业经营窘境可见一斑 新华社 继德国储蓄银行后，德国人民银行3日也宣布加入取款收费行列。金融人士认为，德国银行业免费服务时代将很快一去不复返。银行业如此“不择手段”增加收入，其经营窘境可见一斑。 继德国储蓄银行后，德国人民银行3日也宣布加入取款收费行列。金融人士认为，德国银行业免费服务时代将很快一去不复返。银行业如此“不择手段”增加收入，其经营窘境可见一斑。 目前，德国储蓄银行已率先在40多个网点实施取款收费政策，但各个网点的收费标准不尽相同：一些网点决定每月给客户几次免费取款的机会，如该银行在慕尼黑北部的一个网点决定，客户每月可持卡在窗口免费取款2次、在取款机免费取款4次，之后将向每笔取款收取29欧分（1美元约合0.94欧元）手续费；一些网点则决定每次取款都要收取50欧分手续费。 针对取款收费举措，储蓄银行解释称，银行提供服务就会产生成本。如一台取款机，从安装到维护及日常监控，每年成本约5000到10000欧元。 储蓄银行这一决定一经宣布，就引发民怨沸腾。但正当德国各路媒体和民众对此大加评论和指责时，150家德国人民银行网点也“不合时宜”地加入了收费大军。 储蓄银行和人民银行原本就是德国跨行取款收费最高的两家银行，如今又率先开启取款收费。达姆施塔特大学银行学教授迪尔克·席雷克预测，很快几乎所有银行都会加入它们的行列。 德国联邦银行负责银行监管的理事安德烈亚斯·多布雷特认为，德国银行业免费服务时代的结束，要归咎于欧洲央行的负利率政策。 近十年来，欧洲央行的低利率政策让包括德国银行在内的欧洲银行业饱受其苦，利息收入大幅下降。路透社今年2月对20家欧洲大型银行的调查显示，受访银行中7家净利息收入2015年下滑，平均下滑幅度为5%。2016年这一数字增加到12家，平均下滑幅度超过7%。其中，德国商业银行和德意志银行的降幅分别达13%和8%。 关于欧洲央行低利率政策对德国银行业的影响，德国央行行长魏德曼曾表示，长期低利率导致利息收入下降，利润降低。如果低利率持续到2019年，德国银行业利润可能下降50%。为达到盈利目标，德国央行将审查当前商业模式，并整合所有可以利用的空间以降低成本。 如今德国银行开户要钱，转账要钱，取款也要钱……收费大潮来袭，正是银行业利用一切可利用的资源减少成本、增加收入的举措。 此外，分析人士指出，除了开源，德国银行对取款收费也有业务转型的考虑。 相比其他国家，德国目前仍是一个偏爱现金支付的国家。在其他国家早已习惯使用银行卡甚至移动支付的时候，德国消费者还在不断取现交易。 为了跟上时代发展趋势，尽早抢占移动银行市场，德国银行业不得不采取各种措施促进移动银行业务。借助取款收费，银行可引导客户少用现金，多用银行卡和移动支付功能。 储蓄银行去年年底才推出手机转账应用软件Kwitt，到今年3月初，有31万用户注册，在德国各大银行中已算成果喜人。[详情]

　　“网络版银联”上线 网联取代“直连”非一朝一夕 记者 王莹 [ 2016年全年非银行支付机构累计发生网络支付业务81639.02亿笔，金额 99.27万亿元，同比分别增长99.53%和100.65%。 ] 3月31日，中国支付清算协会官网显示，非银行支付机构网络支付清算平台（下称“网联”）启动试运行，首批接入4家银行和3家支付机构。试运行结束后，将按计划、分批次安排其他银行和支付机构陆续接入系统。 在首批接入机构中，第三方支付两大巨头——阿里系的支付宝及腾讯系的财付通均榜上有名，此外还有后起之秀京东金融支付。 随着网联上线，其取代银行直连、收编网络支付清算业务已成共识，这也是央行及支付清算协会的目标。但业内人士表示，这一过程并非一朝一夕，可能需要2~3年甚至更长的时间。 过去几年，随着移动支付的发展，以支付宝、财付通为主导的第三方支付市场发展迅速。 根据支付清算协会数据，2016年全年非银行支付机构累计发生网络支付业务81639.02亿笔，金额 99.27万亿元，同比分别增长99.53%和100.65%。仅去年四季度，非银行支付机构就处理网络支付业务8527.59亿笔，金额31.01万亿元，同比分别增长103.74%和87.79%。 被称为“网络版银联”的网联的成立，是监管部门整顿治理第三方支付机构“直连”银行所带来的各种监管漏洞和备付金风险等问题的一项重要举措，旨在进一步规范网络支付业务的发展。 2016年4月1日，支付清算协会第二届会员代表大会通过了相关议案，决定发起设立实体建设运营网联平台，股东总数不超过50家，投资金额不超过5000万元。 同月出台的《非银行支付机构风险专项整治工作实施方案》明确要求，推动清算机构按照市场化原则共同建设网络支付清算平台，该平台应向人民银行申请清算业务牌照。平台建立后，支付机构与银行多头连接开展的业务应全部迁移到平台处理。逐步取缔支付机构与银行直接连接处理业务的模式，确保客户备付金集中存管制度落地。今年1月17日，“网联清算有限公司”名称获得工商局（预）核准。 苏宁金融研究院互联网金融研究中心主任薛洪言对第一财经表示，在业务模式上，网联平台的运作机制与银联相似，支付机构与银行均接入该平台，通过平台进行转接清算，从而逐步取代市场中通行的银行直连模式。 薛洪言称，通过搭建网联、取代直连、备付金集中存管，最终将多个独立的以第三方支付机构为中心的清算中心统一“收编”。而网联不出意外未来也将会申请拿到一张清算业务牌照。 网联上线后，给了直连模式一年的过渡期，在此期间，业务要逐步迁移至网联平台。但一位支付行业人士对第一财经记者表示，相关进展不会很快，预计需要2~3年。“支付机构需要适应新的游戏规则，并且对现有的支付、清算系统做出全方位的改变。” 薛洪言还认为，网联上线对不同支付机构的影响存在差异。大型支付机构多已建立完善的银行直连体系，且支付成本较低，迁移至网联平台后，之前的优势便失去了；而对于小型支付机构来说，则节约了新增直连银行的成本，且抹平与巨头的支付体验差异，更多是利好。 分析人士也表示，网联时代的支付变局，不仅在于收编清算的应有之义，更在破除支付寡头垄断方面。以账户为基础的信息流、资金流闭环有望在更大范围内形成流转、循环，竞争重点将转向客户体验、技术服务以及用户使用金融服务的成本下降。[详情]

　　 非银行支付机构网络支付清算平台（以下简称“网联”）上线只是监管“收编”第三方支付的其中一步。在分析人士看来，网联取代银行直连并非一朝一夕，其是否具有足够话语权和行动力仍有待进一步观察。 剑指银行直连模式 3月31日，中国支付清算协会官网显示，网联平台启动试运行，首批接入4家商业银行和3家市场占比最大的第三方支付机构：支付宝、财付通和京东金融旗下的网银在线。待试运行结束后，将按计划、分批次安排其他银行和支付机构陆续接入系统。 取代银行直连模式是网联运行后最直接的影响。银行直连是与银联为通道的“间联”模式相对而言的。早前，在收单市场，发卡行、收单机构、银联按7：2：1的比例进行手续费利润分成，而随着第三方支付机构发展壮大，第三方支付机构绕开银联与银行直连，银联应得的10%手续费由第三方支付和发卡行商议分配。 这种直连模式虽然降低了支付成本，但也带来了支付信息分散化和备付金分散存管等问题，使得支付市场违规频出，难以监管。易观金融分析师王蓬博介绍，第三方支付平台通过存在各家商业银行的备付金账户完成跨行资金清算，这种行为一直属于超范围经营行为，变相行使央行或清算组织的跨行清算职能。有支付机构借此便利为洗钱等犯罪活动提供通道，也增加了金融风险跨系统传导的隐患。 网联则成为解决这一问题的利剑。网联上线将为支付宝、财付通这类非银行第三方支付机构搭建一个共有的转接清算平台，受央行监管。 搅动支付市场一池春水 网联的上线宣告了第三方支付机构“直连”银行时代告一段落，同时线上支付市场的一池春水再次被搅动。银行、网联、银联、第三方支付新一轮博弈重新开启。 苏宁金融研究院高级研究员薛洪言表示，新机构出现并在市场中占据一席之地，必然会对现有的格局产生影响。网联成立后，第三方支付将由银行直连模式过渡至第三方平台统一转接清算模式，统一技术标准和提高清算信息透明度的同时，也彻底废除了第三方支付龙头多渠道（指银行直连数量）、低费率的护城河，将行业的竞争重新拉回到支付场景拓展和客户体验提升上来，属于行业的重大变革。 今年1月13日，央行宣布，自4月17日起，支付宝等支付机构应将一定比例的客户备付金交存至指定机构专用存款账户。薛洪言认为，网联平台的上线是备付金集中存管落地的前提，反过来，备付金的集中存管使得银行直连失去土壤，也为网联上线和清算牌照放开扫清障碍。 对于第三方支付机构来讲，网联上线的一大损失在于巨量数据资源不能再独享。王蓬博也分析，网联掌握具体商品交易信息和资金流向，防范洗钱、挪用备付金等行为，为监管机构货币政策调整、金融分析等提供数据支持。此外，第三方支付机构接入网联也意味着交易数据不再为第三方支付公司独有。备付金账户限制也令第三方支付企业对银行的议价地位下降，如果能够做到费率的进一步统一，将进一步利好中小支付公司，进而对行业整体的产业和技术创新有一定的促进作用。行业规范程度也将得到提升。目前能够预测到的是，行业解决方案将是下一步争夺的重点。 对于银联来讲，网联的出现喜忧参半。一方面，银联迎来了新的竞争对手。薛洪言指出，对银联而言，网联是另一家官方清算机构，虽然业务界限有所区分，但理论上都是重叠区域，独家官方垄断清算市场的格局被打破。另一方面，银联一直痛恨的直连模式被杀死。 改变直连模式需两到三年 作为支付市场新出场的一大主角，从网联自身来讲，在切断直连、促进备付金统一监管方面，其具有先天优势，但在系统建设、机构接入、推进定价机制建设方面，其话语权几何仍有待观察。 薛洪言表示，对银行和第三方支付机构而言，相比于银行直连模式，网联的出现相当于新增了一个利益分成方，需要让渡部分利益，甚至在短期内牺牲部分客户体验。不过，从另一个角度看，网联的出现也有利于推动线上支付的信息透明和资金集中、弱化支付业务壁垒，从中长期看，是有利于整个行业的可持续发展的。当前，线上支付的交易规模仍处于快速增长中，且支付对安全性、稳定性和用户体验也都有很高的要求，网联的上线对现有的线上支付格局也会产生相当大的影响。因此，对网联来讲，要想一夕之间去替代业已运转成熟的银行直连模式是有难度的，需要保持耐心持续推动。 中国社科院金融所法与金融室副主任尹振涛此前也对北京商报记者表示，网联虽然有很多官方背景，但其仍是公司性质，在改变第三方支付与银行的直连模式方面进展不会很快，预计需要2-3年。 此外，网联也存在着众多竞争对手，其并不是惟一的线上支付清算、结算平台。 清算业务市场的开放也将是第三方支付被收编的最后一步。薛洪言指出，开放清算业务市场，意味着清算业务也要持牌经营了。如果之前的银行直连还只是变相绕开了银联，罪有可赎，那么之后的银行直连变成了无照经营，便涉嫌违规了。薛洪言认为，获得清算牌照的门槛很高，而绝大多数第三方支付机构都在门槛之外。 北京商报记者 闫瑾 刘双霞/文 宋媛媛/制表[详情]

　　由央行牵头组建被称作“网联平台”的非银行支付机构网络支付清算平台日前正式启动试运行，该平台的成立将为支付机构提供统一、公共的资金清算服务。即第三方支付机构的线上支付通道，不再直接对接银行，而是通过网联平台与各家银行对接。新建“网联平台”将给原本的第三方支付机构带来哪些影响？又将给传统的银联模式带来怎样冲击？“网联清算有限公司注册资金20亿元，股东总数44家，其中38家为第三方支付机构。为了保证网联的独立性，央行下属6家单位将共出资约7亿元，占股比例超过30%，为第一大股东，备受业内关注的支付宝和财付通分别持股约10%左右；中国清算支付协会持股比例为3%，代表不符合入股资格的中小支付机构行使投票权。”——记者获悉“从第三方支付的长期稳健发展来看，建立这样一个机构非常必要。第三方支付统一清算的平台，可以在信息共享、风险监管、备付金的管理等方面统一标准，有助于风险的管控，也有助于规范支付业务。”——中国人民大学国际货币研究所副所长向松祚“网联平台的建立对小型支付机构是个利好。第三方支付行业的进入门槛比过去低了很多。有了网联以后，第三方支付平台只要和网联有了协议，就不必再去找各家银行对接，跟众多的银行签订协议。跟银行打交道的事就通过网联去解决。”——国务院发展研究中心金融研究所研究员吴庆“网联和银联是以接入机构来区分的，第三方支付接入网联，银行接入银联。另外，网联只做清算业务，并不涉及支付，保证中立性。但线上线下的界限正变得越来越模糊，网联极有可能获得清算牌照，具备和银联同样的业务模式和空间，成为银联竞争对手。”——业内人士表示。“未来网联和银联将会是竞争合作的关系。银联其实也没什么需要担心，银联在主流支付方面已经形成了重要的地位，银联目前也在大规模进入第三方支付和网络支付的业务，当平台建立起来后，银联也可能作为一方参与进来。”——向松祚“网联的成立对银联带来的机遇大于挑战。网联的成立是监管部门整顿治理第三方支付机构‘直连’银行所带来的各种监管漏洞和备付金风险等问题的一项重要举措，旨在进一步规范网络支付业务的发展。营造一个健康发展的网络支付环境，这对包括银联在内的产业各方机构都是有利的。”——《我爱卡》主编董峥“网联的费率价格即线上支付的费率价格仍是按市场化定价，原则是不能比以往支付机构直连银行的费率高。目前线下收单是按交易金额由发卡行、收单方和银联分成。此次网联的结算规则将根据每笔交易成本，只向支付机构收取转接清算服务费，按交易笔数收取。初期不考虑赚钱，以保本微利为目标。”——央行人士透露。“第三方支付机构以后只要接入‘网联’一家平台即可，不再需要单独接入银行接口，其实降低了对接成本。清算服务属于支付的后台业务，不直接跟老百姓产生现金联系，消费者往往不太清楚资金是通过哪个清算渠道完成的，对于机构的支付成本也不会有明显感受。”文章来源：京财时报（www.jingcsb.com）[详情]

　　证券时报网（www.stcn.com）04月03日讯 据中新网报道，由央行牵头组建被称作“网联平台”的非银行支付机构网络支付清算平台日前正式启动试运行，该平台的成立将为支付机构提供统一、公共的资金清算服务。也就是说，第三方支付机构的线上支付通道，不再直接对接银行，而是通过网联平台与各家银行对接。 （证券时报·e公司） [详情]

　　网联平台，是在央行指导下，由中国支付清算协会组织支付机构，按照“共建、共有、共享”原则共同发起筹建。网联平台的上线运行，为支付机构提供了统一、公共的支付清算服务，节约了连接成本，提高了清算效率，有利于监管部门对社会资金流向进行实时监控，保障客户的资金安全。根据媒体消息，网联清算有限公司注册资金20亿元，股东总数44家，其中38家为第三方支付机构。目前开展网上支付业务的持牌第三方支付机构有115家。此前业内曾担心网联被支付巨头一股独大或几股独大，此次为了保证网联的独立性，在股权结构的设计上，央行系为第一大股东，央行下属六家单位（央行清算总中心、上海清算所、黄金交易所等）将共出资约7亿元，占股比例超过30%，备受业内关注的支付宝和财付通分别持股约10%左右；中国清算支付协会持股比例为3%，代表不符合入股资格的中小支付机构行使投票权。支付费率不会上调，保本微利目前首先接入网联的支付产品是网络快捷支付，这也是最活跃的、交易量最大的支付业务。未来，支付机构是否愿意心服口服的把全部业务量都陆续切过来，将取决于网联的服务效率、运营性能和定价机制。目前银行卡线下线上转接费率是双轨制。线下收单市场已经有一套清晰的费率规则，去年国家发改委、央行大幅下调了线下刷卡费率分成政策；而线上支付一直没有明确的规则，费率是支付机构和银行一对一的谈判，向发卡行缴纳的平均费率并不高，为千分之二至千分之五，对于具有市场支配地位的大型支付机构支付宝或财付通，其凭借沉淀的巨额客户备付金，和银行一对一谈判的费率更低。不过，4月17日第三方支付机构将迎来客户备付金的首次交存，首次交存的平均比例为20%左右，最终将实现全部客户备付金集中存管。这意味着支付机构靠备付金吃利差、与银行谈判的筹码将不复存在。据前述接近央行人士透露，此次网联的费率价格即线上支付的费率价格仍是按市场化定价，定价原则是不能比以往支付机构直连银行的费率高。目前线下收单是按交易金额由发卡行、收单方和银联分成。此次网联的结算规则将根据每笔交易成本，只向支付机构收取转接清算服务费，按交易笔数收取。“初期不考虑赚钱，以保本微利为目标。”三地六中心分布式架构据了解，网联采用三地（北京、上海、深圳）六中心的分布式架构，即每个地方有两个中心机房，六个中心之间实现多点多活，冗余容错，智能导流，“一旦一个中心故障，可以实现秒级切换到其他中心。”目前，试运行期起步的容量是每秒钟处理交易1200笔。据前述接近央行人士透露，试运行期的上线并不是指支付机构的全部业务一步上线，而是根据场景和支付产品陆续上线，上线的业务量从小到大逐级递增，不断加压。考虑到平台系统功能的验证还有一个观察期，并未确定全部业务上线的具体时间表。“先要让系统跑起来，不可能一下子一步到位。”前述人士表示。此前据央行人士向财新记者透露，网联的目标容量是每秒处理12万笔，峰值期的目标是每秒18万笔。目前，包括国际卡组织Visa、Mastercard和中国银联每秒能处理6万多笔交易，而支付宝在“双11”峰值已达约8.6万笔/秒。“这是由于网联的起点高、且有后发优势，” 据一位接近网联的内部人士透露，由于集成了BATJ（百度/阿里/腾讯/京东）等业内支付机构的技术优势，没有系统转型包袱，少走了弯路。而网联的系统采取的分布式技术，也可保证在业务峰值期具备水平扩展能力。过去，金融体系的清算系统主要为传统集中式的主机架构即大型机业务模式，而近年迅速崛起的互联网支付平台都是按照分布式技术的服务器集群模式，相比前者，分布式技术的方案可以解决不断增长的在线支付吞吐量，因为可以通过增加小型机水平扩展。国际金融监管向来都以保护消费者权益为己任。无论是银行监管法律法规要求的消费者资金安全，还是证券监管法律法规要求的消费者知情权，其着眼点都在于保护消费者的合法权益。然而，市场上某些互联网支付机构的所作所为，却很难让消费者放心。据央行范一飞副行长近期在记者会上提供的信息，目前互联网支付行业存在两个突出的问题（详见视频）：一是消费者的个人隐私特别是关于支付的敏感信息被泄露，甚至一些信息公开在网上买卖；二是备付金被挪用的情况一度还比较严重，有些机构把客户的备付金拿来炒房、炒股票，甚至用于个人赌博，最后导致损失。因此，保障消费者的资金安全和信息安全是互联网支付的首要责任。支付机构表现不一对于网联的态度是有的支付公司积极响应有的则是一半观望一半谨慎的复杂心态。一来是由于大机构的业务规模对系统容量、稳定性要求较高，“如果所有第三方支付机构的交易都走‘网联’，‘双十一’、‘春节发红包’等高峰期，网联是否能顶得住？这是一个最大的技术考验。”多位业内人士表示。二来，支付机构没有理由再直连银行——此前的一个理由是，转接清算组织只有银联，支付机构没有其他清算机构可以选择。了解更多金融行业相关信息，请关注微信公众号：支付百科ID:PayPedia[详情]

　　筹备半年的非银行支付机构网络支付清算平台(下称“网联”)启动试运行。“愉见财经”和“馨金融”联手从接近网联处人士获悉，首批接入了4家商业银行和3家市场占比最大的第三方支付机构：支付宝、财付通和京东金融旗下的网银在线。待试运行结束后，商业银行和支付机构将按计划分批接入。据了解，网联清算有限公司注册资金20亿元，股东共44家，其中有38家为第三方支付机构。其中，央行(包括下属6家单位)共出资约7亿元，占股比例超过30%而备受外界关注的支付宝和财付通分别持股约10%左右。网联的上线宣告了第三方支付机构“直连”银行时代告一段落，但随着银行、网联、银联、第三方支付组成的线上支付市场新格局的开启，新的博弈仍在持续。网联上线影响几何某第三方支付机构人士告诉“愉见财经”和“馨金融”，“直连”时代，大的支付机构因为手握海量用户和备付金，所以在与银行的合作中往往掌握话语权。同时，它们也因为自建支付结算体系本身在系统搭建、对接技术、用户体验上的高门槛而占据行业优势。用结算速度举个例子，现在支付宝和微信支付可以做到一两小时提现到账，这个功能看似简单，其实背后需要投入大量的资源来实现，甚至投入自有资金预付。所以对于大公司来说，原本做好体验和速度的支付是有很强壁垒的事儿。而且，前述第三方支付机构人士认为，尽管资金以前也是托管在银行，但其实资金还是在自己体系内流转，可以用这笔资金跟银行争取到更多合作，有比较强的话语权。但如果都接入网联之后，这些优势和能力都被拉平了，小公司的门槛反而降低了很多。“不过，近年来，随着支付行业的发展，支付业务的价值内涵和外延已经发生了变化。”另一位支付业内人士认为，支付结算本身的费率就像公园的“门票”，价格高低、付费免费已经没那么重要了，它只是帮忙统计入园流量。“反而后续支付交易链条上积累的大数据，以及这个链条与信贷、证券、理财等业务的纵横勾连才更具想象空间。这就好比进入公园之后的收费项目和用户行为，那有着更大的利润空间和增长空间。”他说到。尽管网联的出现，一度让银联被舆论解读为最“失意”的一方。但《我爱卡》主编董峥认为，网联的成立对银联带来的机遇大于挑战。网联的成立是监管部门整顿治理第三方支付机构“直连”银行所带来的各种监管漏洞和备付金风险等问题的一项重要举措，旨在进一步规范网络支付业务的发展。“营造一个健康发展的网络支付环境，这对包括银联在内的产业各方机构都是有利的。”董峥告诉“愉见财经”和“馨金融”，尽管未来网联与银联可能存在竞争，但也应该是良性的。不过目前网联的具体业务尚未披露，尚待后续观察。”一位接近银联处人士告诉记者，事实上银联内部认为，如果网联能进一步规范网上支付发展，对银联也有积极意义。这能使线上的支付链条里各方业务能各回各位，这样也能引导支付机构把心思放去支付产品创新、客户服务上，而不是在支付链条里通吃几个环节。事实上，除了结算清算的费率外，坐拥65亿张银联卡的银联还有很多机会可以从新市场分得一杯羹。比如，一旦清算市场开放，各方都进入市场化轨道之后，卡片的品牌权益理应当归属银联自身。“不可能银联在砸成本发卡、拓网络、做客户服务，那头有人可以无成本地转接清算银联卡。”一位银行人士指出了其中的玄机，通过品牌“权益”获取收入在国际上也早有先例。以万事达为例，其2015年的业绩报告显示，净收入是96亿美元，交易处理费43亿美元、国内品牌管理费是40亿美元，跨境交易费是32亿美元，其他收入是19亿美元，另有39亿美元奖励抵扣。从其各类收入占比来看，万事达的交易处理费占总收入的32%、国内品牌管理费占30%，跨境交易费占24%，其他收入占15%。品牌“权益”带来的收入已基本跟交易费率持平。后网联时代的博弈虽然，在断直连、促备付金统一监管方面，网联是“含着金钥匙出生”的;但在系统建设、机构接入推进、尤其是定价机制建设方面，市场还在观察它是否具有足够话语权和行动力。新市场格局之下首先要面临的就是各方的价格博弈，其背景在于，目前我国线上线下支付市场的费率实行“双轨制”，线下市场的收费标准由发改委制定，而经过去年的“96费改”之后，线下刷卡费率标准、分成机制已很明确。但线上支付市场一直没有清晰的规则，“直连”阶段基本都是由各家支付机构与银行单独协商，平均费率在千分之二至千分之五左右，大机构因为有沉淀资金做议价筹码，往往可以获得更低的费率和更优的条件。但网联的出现打破了第三方支付机构单独议价的空间，并且随着上交备付金比例(目前是20%左右)的提高，大的支付机构原本在银行端的优势地位将产生动摇。相对来说，小的支付机构受此影响较小。尽管目前网联已经公布了接入第三方支付机构的大致步骤和安排，但关于接入后线上支付的各项收费情况却并未明确。前述接近网联人士表示，，由于网联的定位是一个行政机构，而非商业机构，所以基本以保本微利为目标。从这一口径不难看出，网联对于费率的标准已经定调，但要知道，整个线上支付环节除了接入网联的清算、结算部分，还有第三方支付与银行端的交易费用，这个标准又该如何定?谁来定?何时定?现在都尚未可知，充满变数。另外，网联并不是唯一的线上支付清算、结算平台。某支付业内人士认为，包括银联、VISA等同样有资格参与该市场，原则上第三方支付机构可以自由选择接入平台，只要不“直连”银行即可。那么，市场化的机制自然会有市场化的定价。相比目前暧昧不明的价格博弈，金融机构们更为看重的数据归属问题则清晰了不少。账户信息和交易数据向来都被银行视为“核心资产”。第三方支付机构从线上反扑线下，拿走的不仅仅是银联是清算、银行或其它第三方支付的收单，还有银行们为看重的交易信息，即“数据”。如果我们拿出信用卡账单，除个别叫板能力特别强的银行外，绝大多数银行的账单上，用支付宝完成的交易，账单都只记录到支付宝，而没有最后去向的商户名。不止是账单上没有，事实上银行们也两眼一抹黑。支付宝和微信支付玩得是在自己账户体系内的“转存”，因此只有他们看得见具体交易信息，知道谁爱在哪里 买东西、消费能力有多大、有什么偏好，也就有了“肖像”功能。往深里说一步，如果一个持卡人持有三张卡并全部绑在了同一个支付宝或微信账户上，他们就具有了“账户功能”，知道这三张卡同属一个人，可以依据三张卡上的交易判断这个人的现金流、消费习惯、信用程度等。但是，这三张背后的ABC银行，互相之间是“隔绝”的，看不到彼此的具体信息。账户信息向来都是银行的核心资产，没人愿意在这事上当雷锋。即便是清算了所有卡片的银联，事实上也只是个通道，并不知晓ABC卡属于同一人。尽管网联的上线可以部分解决账户数据的透明度问题，但如果用户是用存在支付账户里的资金消费，而非直接通过支付账户从银行划转资金，银行同样不能掌握这笔交易的具体信息。显然，这也是央行力推成立网联的重要用意。在业内人士看来，原来的“直连”模式绕开了央行的清算系统，使银行、央行无法掌握具体交易信息，无法掌握准确的资金流向，给反洗钱、金融监管、货币政策调节、金融数据分析等央行的各项金融工作带来很大困难。而打断“直连”，第三方支付机构的账户信息和资金流向公开透明，央行线上支付市场的整顿工作再进一步。先摸清事实，再逐步规范，比如备付金管理的落地就必须建立在账户和数据清晰的基础上。显然，网联的试运行只是一个新时代的开始，而围绕支付市场上的各方博弈也远未结束。▪[详情]

　　3月31日，由中国人民银行组织筹建的非银行支付机构网络支付清算平台（以下简称“网联平台”）启动试运行。交通银行积极跟进监管要求，作为首批参与机构接入网联平台，完成与相关机构的交易验证。网联平台是在央行指导下，为落实监管要求，由中国支付清算协会牵头组织，按照“共建、共有、共享”的原则共同发起筹建。网联平台将在促进互联网支付市场的稳定和安全性方面发挥重要作用，有利于保障消费者的资金安全和信息安全。交通银行作为一家历史悠久、战略清晰、治理规范、经营稳健、服务优质的国有大型银行集团，将始终紧紧围绕落实国家战略和服务实体经济，一如既往响应央行政策，积极配合监管部门推动行业健康发展，努力为广大客户提供更好服务。[详情]

　　网联平台试运行 已有2家银行接入 新京报 新京报讯 （记者陈鹏 侯润芳）3月31日中国支付清算协会发文称，从当天起，非银行支付机构网络支付清算平台（简称“网联平台”）启动试运行，首批接入了部分银行和支付机构。据新京报记者了解，目前接入的第三方支付机构包括支付宝、财付通、百度钱包及京东金融旗下的网银在线等，接入的银行有中国银行和招商银行。   京东金融副总裁许凌告诉新京报记者，网联将促进市场上的支付机构回归支付本业，拓展场景，优化用户支付体验。上海国际金融中心研究院教授曹啸则表示，网联建立对第三方支付机构都是利好，支付宝、微信支付的地位会得到增强，而小支付机构也能低成本利用网络。 支付宝、百度钱包等成首批接入机构 资料显示，2016年8月，中国人民银行批复成立线上支付统一清算平台，即“网联平台”。 与银行卡结算需通过卡组织银联不同，以支付宝和财付通为代表的第三方支付机构，近年形成了绕过银联、直连银行的模式。有分析认为，由于央行已经公开表示将力推支付机构备付金集中存管制度，网联平台在未来有望承担统一托管备付金角色。 记者昨日获悉，目前接入的机构包括支付宝、百度钱包、财付通和京东金融旗下第三方支付机构网银在线。在网联平台建设过程中，京东金融、支付宝、百度钱包都调派了支付风控、技术研发方面的人员参与筹建。 支付清算协会称，试运行期间，将验证网联平台的系统功能、业务规则和风控措施的完整性和有效性。试运行结束后，将按计划、分批次安排其他银行和支付机构陆续接入系统。 “网联是银行直连模式的替代品”，苏宁金融研究院互联网金融研究中心主任薛洪言表示，与银行直连模式相比，网联平台统一技术标准和提高清算信息透明度的同时，也彻底废除了第三方支付龙头多渠道（指银行直连数量）、低费率的护城河，将行业的竞争重新拉回到支付场景拓展和客户体验提升上来。 谈及影响，他认为，“大型支付机构多已建立完善的银行直连体系，且支付成本较低，迁移至网联平台后，之前的优势便抹平了。而对于小型支付机构，银行直连的沉没成本低，迁移至网联平台后，节约了新增直连银行的成本，且抹平了与巨头的支付体验差异，更多的是利好。” 网联完成首笔跨行清算交易 昨日，网联试运行并完成了首笔跨行清算交易。该笔交易通过微信红包由腾讯财付通平台发起，收付款行分别为中国银行与招商银行。财付通成为网联平台上成功完成首笔跨行清算交易的第三方支付公司。 “其实第一笔交易就是发了一个微信红包，因为今天是3月31号，所以发了3.31元。”招商银行一内部人士介绍，微信红包的钱来自招商银行银行卡，通过财付通发了微信红包，提到了中国银行的一托管账户上，完成了网联平台的第一笔交易。据招商银行介绍，网联平台主要处理支付机构发起的涉及银行账户的支付业务，业务涵盖消费、消费退款、账单缴费、金融产品申购与赎回、个人转账、信用卡还款、商户提现等。 “网联建成运行后，将为商业银行提供完整的支付机构相关交易信息，降低银行与支付机构的连接成本，促进商业银行和支付机构互联互通。”前述招行上述内部人士介绍，此前，支付机构和银行直连，信息并不提交到银行。随着央行的接入，使得交易信息提交到银行，可以降低用户的使用风险。 “支付机构和银行直接相连的模式，在业务发展初期具有积极的作用，便于快速接入，但是从长期发展来看，这种模式存在很多风险，”一五大行移动支付处负责人表示，网联平台的成立有利于行业的规范、发展。他还预测，未来国内的主要银行均会接入网联平台，“这是大势所趋，但就看支付机构是否愿意了。” ■ 分析 网联与银联“划江而治”？ 从接入机构来看，第三方支付接入网联，银行接入银联。前者从事线上清算，后者从事线下清算，不过银联、网联都具备网络支付清算资质，竞争难以避免。有分析人士认为，随着网联成型，银联的在线支付业务将受到挑战。 国泰君安王剑研究团队认为，网联的出现意味着，银联想把银行卡网上交易的清算收归旗下的努力失败，也意味着网上交易与银联在银行卡线下交易的跨行转接，并无重叠，形成了划江而治格局。 中国电信广州研究院李庆艳认为，尽管网联已经明确定义成一个线上支付统一清算平台，但在目前移动支付快速发展的大环境中，线上线下开始变得无界限或者难以划分的时代。若把基于实体卡的支付形式算是线下支付，那么卡账户延伸的线上支付，比如通过绑定移动支付APP实现的线下支付是否该连接网联？未来网联的应用范围是一个问题。 据了解，去年6月，央行正式发布《银行卡清算机构管理办法》，银行卡清算市场开放靴子落地。支付宝等第三方支付机构以及以工行为代表的银行机构都可成为银行卡清算市场有力的竞争者。监管层推动着清算牌照的放开。 薛洪言认为，清算牌照放开后，市场中会出现一家或数家与银联直接竞争的清算机构，对整个支付行业而言，选择开始多样化。 对于网联平台3月31日起试运行之后是否挑战中国银联的地位等问题，昨日，中国银联相关负责人对新京报记者表示，暂时无回应。 （王全浩 金彧）[详情]

　　网联首批接入四家商业银行和支付宝、财付通、网银在线，第二批包括快钱支付、平安付、百付宝等 3月31日，与银联各司其职的“网联”平台诞生了。 网联的建成，也划清了和中国银联的“楚河汉界”——银联转接线下支付，“网联”转接线上支付。 据中国支付清算协会今日消息，3月31日起，非银行支付机构网络支付清算平台（下称“网联平台”）启动试运行，首批接入部分银行和支付机构。试运行期间，将验证网联平台的系统功能、业务规则和风控措施的完整性和有效性。试运行结束后，将按计划、分批次安排其他银行和支付机构陆续接入系统。 就在3月31日，网联完成的首笔交易，由腾讯财付通平台发起，收付款行分别为中国银行与招商银行。腾讯财付通也由此成为网联平台上成功完成首笔跨行清算交易的第三方支付公司。 据财新，网联首批接入四家商业银行和支付宝、财付通、网银在线，第二批包括快钱支付、平安付、百付宝等；以后每个月陆续接入技术筹备到位的银行和第三方支付机构。 网联取代之前第三方支付机构直连银行的模式，网联仅作为清算平台，一端连接持牌支付机构，另一端对接银行系统。 网联的建成，也划清了和中国银联的“楚河汉界”——银联转接线下支付，“网联”转接线上支付，第三方支付平台可任意选择接入其中的一种，但不得再继续直连银行的模式。 这一机制一方面有利于掌握第三方支付机构的资金流向；另一方面可降低其拓展、维护银行渠道的成本，为支付机构提供了统一、公共的支付清算服务，节约了连接成本，提高了清算效率。 过去，以支付宝为代表的第三方支付机构，绕过银联直连银行，单独一家第三方支付机构就能连接过百家银行，已成为事实上的“网上银联”，不仅接口重复，而且开设多个备付金账户，关联关系复杂且透明度低，第三方支付机构相当于各自构建了支付清算体系，游离于现有清算系统之外。 网联平台的诞生，就是要解决上述这些问题，这也意味着，支付宝和微信支付们各自捏在手中的用户交易数据，都将被网联平台所知悉，不再成为闭环内的一部分。 本文版权及所表达观点，归作者（周天）所有[详情]

　　中行、财付通等接入网联平台；网联平台主要处理支付机构发起的涉及银行账户的支付业务 新京报讯 （记者陈鹏 侯润芳）3月31日中国支付清算协会发文称，从当天起，非银行支付机构网络支付清算平台(简称“网联平台”)启动试运行，首批接入了部分银行和支付机构。据新京报记者了解，目前接入的第三方支付机构包括支付宝、财付通、百度钱包及京东金融旗下的网银在线等，接入的银行有中国银行和招商银行。 京东金融副总裁许凌告诉新京报记者，网联将促进市场上的支付机构回归支付本业，拓展场景，优化用户支付体验。上海国际金融中心研究院教授曹啸则表示，网联建立对第三方支付机构都是利好，支付宝、微信支付的地位会得到增强，而小支付机构也能低成本利用网络。 支付宝、百度钱包等成首批接入机构 资料显示，2016年8月，中国人民银行批复成立线上支付统一清算平台，即“网联平台”。 与银行卡结算需通过卡组织银联不同，以支付宝和财付通为代表的第三方支付机构，近年形成了绕过银联、直连银行的模式。有分析认为，由于央行已经公开表示将力推支付机构备付金集中存管制度，网联平台在未来有望承担统一托管备付金角色。 记者昨日获悉，目前接入的机构包括支付宝、百度钱包、财付通和京东金融旗下第三方支付机构网银在线。在网联平台建设过程中，京东金融、支付宝、百度钱包都调派了支付风控、技术研发方面的人员参与筹建。 支付清算协会称，试运行期间，将验证网联平台的系统功能、业务规则和风控措施的完整性和有效性。试运行结束后，将按计划、分批次安排其他银行和支付机构陆续接入系统。 “网联是银行直连模式的替代品”，苏宁金融研究院互联网金融研究中心主任薛洪言表示，与银行直连模式相比，网联平台统一技术标准和提高清算信息透明度的同时，也彻底废除了第三方支付龙头多渠道（指银行直连数量）、低费率的护城河，将行业的竞争重新拉回到支付场景拓展和客户体验提升上来。 谈及影响，他认为，“大型支付机构多已建立完善的银行直连体系，且支付成本较低，迁移至网联平台后，之前的优势便抹平了。而对于小型支付机构，银行直连的沉没成本低，迁移至网联平台后，节约了新增直连银行的成本，且抹平了与巨头的支付体验差异，更多的是利好。” 网联完成首笔跨行清算交易 昨日，网联试运行并完成了首笔跨行清算交易。该笔交易通过微信红包由腾讯财付通平台发起，收付款行分别为中国银行与招商银行。财付通成为网联平台上成功完成首笔跨行清算交易的第三方支付公司。 “其实第一笔交易就是发了一个微信红包，因为今天是3月31号，所以发了3.31元。”招商银行一内部人士介绍，微信红包的钱来自招商银行银行卡，通过财付通发了微信红包，提到了中国银行的一托管账户上，完成了网联平台的第一笔交易。据招商银行介绍，网联平台主要处理支付机构发起的涉及银行账户的支付业务，业务涵盖消费、消费退款、账单缴费、金融产品申购与赎回、个人转账、信用卡还款、商户提现等。 “网联建成运行后，将为商业银行提供完整的支付机构相关交易信息，降低银行与支付机构的连接成本，促进商业银行和支付机构互联互通。”前述招行上述内部人士介绍，此前，支付机构和银行直连，信息并不提交到银行。随着央行的接入，使得交易信息提交到银行，可以降低用户的使用风险。 “支付机构和银行直接相连的模式，在业务发展初期具有积极的作用，便于快速接入，但是从长期发展来看，这种模式存在很多风险，”一五大行移动支付处负责人表示，网联平台的成立有利于行业的规范、发展。他还预测，未来国内的主要银行均会接入网联平台，“这是大势所趋，但就看支付机构是否愿意了。” ■ 分析 网联与银联“划江而治”？ 从接入机构来看，第三方支付接入网联，银行接入银联。前者从事线上清算，后者从事线下清算，不过银联、网联都具备网络支付清算资质，竞争难以避免。有分析人士认为，随着网联成型，银联的在线支付业务将受到挑战。 国泰君安王剑研究团队认为，网联的出现意味着，银联想把银行卡网上交易的清算收归旗下的努力失败，也意味着网上交易与银联在银行卡线下交易的跨行转接，并无重叠，形成了划江而治格局。 中国电信广州研究院李庆艳认为，尽管网联已经明确定义成一个线上支付统一清算平台，但在目前移动支付快速发展的大环境中，线上线下开始变得无界限或者难以划分的时代。若把基于实体卡的支付形式算是线下支付，那么卡账户延伸的线上支付，比如通过绑定移动支付APP实现的线下支付是否该连接网联？未来网联的应用范围是一个问题。 据了解，去年6月，央行正式发布《银行卡清算机构管理办法》，银行卡清算市场开放靴子落地。支付宝等第三方支付机构以及以工行为代表的银行机构都可成为银行卡清算市场有力的竞争者。监管层推动着清算牌照的放开。 薛洪言认为，清算牌照放开后，市场中会出现一家或数家与银联直接竞争的清算机构，对整个支付行业而言，选择开始多样化。 对于网联平台3月31日起试运行之后是否挑战中国银联的地位等问题，昨日，中国银联相关负责人对新京报记者表示，暂时无回应。  （王全浩 金彧）[详情]

　　↗ 点击上方“金羊毛工作坊”关注我们     作者：巢湛 乔治华盛顿大学在读博士 据说，准备了大半年的“网联”就要来了。原本就因为备付金集中存管而不平静的第三方支付市场更加波涛汹涌。一时间，唾骂网联的人三三两两开始冒泡，支持网联的人更是争先恐后发声。我们不禁要问，网联来了，到底给我们普通老百姓带来了什么？ 要回答这个问题，角度非常多。技术、业务、市场，方方面面，都可能因为网联的到来而发生变化。但落实在老百姓的切身利益上，就一个问题，我们到底是多掏腰包还是少掏腰包了？如果是买东西，回到这个问题倒是简单，因为老百姓掏出的是实实在在的银子。但支付还真有些不同，因为老百姓购物支付的时候通常不需要支付手续费，而是商家承担了我们用卡支付的手续费。一旦这个手续费不是那么容易看得见摸得着，这背后的文章也就多了。 首先，我们得看支付的直接成本有没有上升。如果直接成本上升了，那么网联就有可能增加了老百姓的负担。在这方面，我的答案是，网联的到来，使支付业务的总体直接成本不仅没有上升，反而下降了。通俗地说，现在市场上总共有259家支付机构，如果按每家机构对接100家银行，对接规模是259乘以100等于25900对关系。也就是说，我们一共需要能服务这25900对关系的人、财、物。但是，通过网联中心化连接，对接规模变成259加上100等于359对关系，也就是整个社会只需要维持相当于原来不到2%的关系。加上统一行业技术标准降低了系统对接标准适配成本，你说直接成本是上升了还是下降了？有人拿网联新增的系统说事，认为增加的成本会转移给普通老百姓。但他们没提的是，原来第三方支付自己维持的那些系统对接关系可以减少大半，也就是他们付给网联的转接清算成本可以部分地由他们自己内部成本的下降所抵消。因此，对老百姓而言，网联来了，行业整体的成本是下降的。有人提到第三方支付机构会将成本转嫁给老百姓，其实，那多半是他们自己想提价，找个说辞罢了。 其次，我们得看支付的潜在成本有没有上升。更专业的说法，是第三方支付机构的风险和合规成本有没有上升。网联来了，会大幅度降低第三方支付机构挪用客户的备用金或者漠视洗钱及电信诈骗的风险。这种麻烦，属于没到自己身边不容易看见和体会的，通常得靠金融监管机构逼着第三方支付机构符合要求。目前市场上绝大多数第三方支付机构都是违规清算，出了问题都未必及时报告监管机构，就更别提事前预防这些风险了。网联的到来，可以把这些违规清算变成合规清算。符合了金融监管机构的要求，也就是保护了老百姓自己的利益。 此外，我们更不能忽视支付对于整个社会运营成本的影响。通俗地说，商户付出的支付手续费高低，直接反映出商户的经营负担，而积少成多，最终也会影响整个社会的运营成本。目前市场上某些第三方支付机构，利用其账户规模优势、技术积累优势、以及先行生态优势，在银行端不断压低通道价格，形成对其它支付机构的成本优势；在商户端始终维持高费率，甚至对其它支付机构进行排他性的不正当竞争。市场份额排名前两位的支付机构甚至占据了90%的市场份额，使市场失去了应有的有序竞争。举例来说，对于排名前列的一家电子商务平台，某大型第三方支付机构凭借其高达80%的市场占用率，费率一度高达1.2%。后来另一家巨头进入后费率开始松动，逐步下降至0.6%，但市场还是两家寡头为主。这种缺乏有序竞争的情况，抬高了交易成本，对中小商户非常不利。作为独立的清算组织，网联来了，统一标准统一接口统一费用，将把第三方支付机构都拉到同一起跑线，有助于实现市场有序竞争。这种有序竞争，受益的将不仅是个别商户或消费者，而会是整个社会运营成本的降低和整体效率的提升。经济发展了，钱好赚了，受益的还是我们老百姓自己。 说了这么多，总结一句话，网联带给老百姓的好处还是实实在在的。之所以有人跳出来说三道四，说白了，还是动了既得利益者的奶酪。作为普通老百姓，我们也许分辨不清那么多理由的真假对错。但是有一点毋庸置疑，就是如果网联来了能让未来我们的支付更舒心，我们就支持它！ 来源：零壹财经 原标题：网联今日试运行，完成首笔跨行清算交易 关键词：微信红包、财付通、互联网平台 据支付清算协会网站消息，3月31日起，非银行支付机构网络支付清算平台（以下简称“网联”）启动试运行，首批接入部分银行和支付机构。这意味着网联终于落地。 网联也被称为网络版银联，即线上支付统一清算平台，是在央行指导下，由中国支付清算协会组织支付机构，按照“共建、共有、共享”原则共同发起筹建。 支付清算协会表示，试运行期间，将验证网联平台的系统功能、业务规则和风控措施的完整性和有效性；试运行结束后，将按计划、分批次安排其他银行和支付机构陆续接入系统。 几乎同一时间，腾讯宣布，网联今日试运行，完成首笔跨行清算交易，该笔交易通过微信红包由腾讯财付通平台发起，收付款行分别为中国银行与招商银行。腾讯财付通也由此成为网联平台上成功完成首笔跨行清算交易的第三方支付公司。 腾讯互联网金融业务线官方新闻稿称，网联平台的上线运行，为支付机构提供了统一、公共的支付清算服务，节约了连接成本，提高了清算效率，有利于监管部门对社会资金流向进行实时监控，保障客户的资金安全。 据介绍，财付通有超过12年的发展历史，旗下移动支付产品主要包括依托微信和QQ两大社交平台的微信支付和QQ钱包；月活跃账户数和日均支付交易笔数均超过6亿。 腾讯财付通相关负责人表示：“财付通将持续响应央行政策，支持并积极拥护网联建设，与网联保持良好的合作和联动。” 这个月网联将来，一文读懂它是什么？     来源：移动支付网（略作删减） 关键词：第三方支付、监管、支付机构 网联是什么？ 由央行牵头策划成立一个线上支付统一清算平台，也就是业内俗称的“网联”，设计这个平台，是为了改变现有第三方网络支付服务直连银行网络带来的各种问题：多方关系混乱、监管上有漏洞、安全无法保障等。 现有的第三方支付模式示意图：     网联成立后的第三方支付模式示意图：     从上面的示意图可以看出，网联成立后，第三方支付将由两层架构变成三层架构，网联将承担第三方支付机构的集中清算职能。央行牵头成立网联的主要意义在于监管机构需要看清楚第三方支付的资金流向。 在现有的第三方支付模式中，支付机构除了在备付金存管银行开立账户之外，还可以在多家备付金合作银行开立账户，在同一家支付机构内部的资金流转，其信息隐藏在支付机构内部，支付机构内部轧差之后调整在不同银行账户的金额，监管机构只能看到银行账户金额的变动，看不到资金流转的详细信息，存在违法违规的隐患。 网联成立后，支付机构与银行多头连接开展的业务将迁移到网联平台处理，支付机构内部的跨行资金流动必须经由网联平台清算，将改变支付机构通过客户备付金分散存放变相开展跨行清算业务的情况，网联可以掌握支付机构的资金流向的详细信息。 网联的设计方案尽量避免触动现有利益格局，减少推进阻力。据媒体报道，网联只是一个清算平台，并不具备支付职能，简单说就是未来并不会出现一个“网联APP”或者“网联卡”来供消费者使用，这就避免了直接跟第三方支付机构分食蛋糕，以免落下“裁判下场踢球”的非议；据媒体报道，网联的股东排除了银行和银联，这就避免了银行和银联借网联平台抢占第三方支付的蛋糕，以免落下“不公平竞争”的非议。因此网联平台的设立，是央行告诉第三方支付机构：“你们的业务格局我不改变，但是你们的资金流动，我要看的清清楚楚。” 网联的设立是一个“亡羊补牢”的对策。网联平台的方案具备中国特色，国外并无先例，这主要是由中国支付体系的发展特点所决定的。由于银联成立之初主要发力于线下支付市场，错失了线上支付市场的先机，线上支付市场最终由第三方支付占领。艾瑞咨询数据显示，在中国的线上支付市场中，支付宝和财付通的市场份额分别为前两名，分别占比50%、20%，银联商务为第三名，占比约为11%。线上支付市场成为了规模庞大、交易频繁、同时又未能实现监管覆盖的灰色领域，考虑到银联目前是在同一市场竞争的商业机构，无法借助行政权力直接接管线上支付市场，因此网联的设立是一个不改变现有利益格局的“亡羊补牢”的对策。 网联要解决三大问题和处理好五大关系 一、解决好三大问题 一是如何解决好网联作为清算网络为相关各方输出增量价值的问题。从经济学的角度讲，网联的出现必须对支付行业提供效率改进，也就是说无论对支付机构、商业银行及个人客户，网联要么能提升效率、收益，要么降低成本，否则，即便有央行的上方宝剑，也只能解决一时，无法解决自身持续发展的问题。网联和银联虽然都是行政力量推动的产物，但和银联诞生的时代不同，那时候联网通用是业界必须要解决的现实问题，央行不过是顺势而为，银联出现后，我国银行卡产业才进入10年+的高速发展时期，而现阶段，支付机构直联商业银行直接向用户提供支付的模式已经非常成熟，网联此时强行插入，对支付机构、商业银行价值在哪里？如果不能创造新的价值，即便有央行，看看大儿子中国银联已经在放下身段和各方深度整合，网联作为庶出，别指望央妈给你开小灶，当下，央妈既没有意愿也没有能力像当初扶持银联一样扶持网联。 二是如何解决好自身定位问题，为了谁，代表谁？也就是商业模式问题。作为典型的双边市场平台，一边是支付机构，一边是商业银行。大哥银联旗帜鲜明的代表传统商业银行的利益，实质上是和四大行共谋，四大行吃肉、银联喝汤、第三方机构嚼骨头，这么多年，大家虽有争吵，但基本相安无事，证明该模式是有效的。网联、银行、机构将来构建什么样的商业模式，怎么分赃，如何打破现有的直联模式下的两方利益结构？如果复制卡组织四方模式，必然导致手续费的上涨，机构会答应吗？如果作为支付机构的代表，重启和商业银行的谈判，怎么保证在银行的配合下，为机构争取到更多的利益和话语权，网联比当年的支付宝更有资源和手段吗，老司机看未必。需要未来网联的管理层好好思考。 三是如何建设系统平台，如何承接现有机构的支付业务。按照网联最新规划，系统预计在明年3月上线，首期先接入支付宝1%的交易量，2017年底接入70%支付宝、微信支付的交易量，大家可以看下支付协会颁布的2015年支付发展报告，支付宝和微信支付的交易量有多大？不得不说这个目标还是非常宏伟的。说实话20亿的资本金，建这么高要求的系统，真不多。 二、处理好五大大关系 一是处理好同央行的关系。这个不言而喻，没有央行就没有网联，没什么好说的，关键在于，网联如何承担央行赋予其的历史使命，央行的目的很简单，通过网联实现对第三方机构的收编，从而终止目前第三方机构野蛮生长的局面，实现长治久安。网联需要面对的就是如何在实现央行的行政化目标与支付机构市场化发展之间的平衡。过度执行央行监管目标，就会失去支付机构的拥护，反之，一味迎合机构的市场化诉求，又会失去央行的支持。如何实现正循环，是网联面临的首要问题。 二是处理好同支付宝、微信支付的关系。新方案的推出，支付宝和微信支付是最大的输家，如意算盘落空。在其他吃瓜机构弹冠相庆的时候，网联实际上失去了这两大占有支付市场绝大部分份额机构的支持，没有他们的交易量的导入，网联基本就等于“死联”，所以网联规划中前期主要导入这两家的流量是明智而现实的。但是，我判断，他们在网联受挫，转而会拼全力去申请清算牌照，按他们的风格，绝不会接受受制于人的局面。否则，既然现在能接受网联，何不当初直接接入银联呢？ 三是处理好和银联的关系。网联的出现，银联绝逼是不爽的，说不定网联还得从银联挖人，清算人才还是比较少的。银联不爽，后果很严重，碾压网联还是绰绰有余的。智慧的央妈早就意识到这一点，银联这么多年都是乖宝宝，不能亏待了宝宝，所以制定了划江而治的原则，严格限定了网联的业务范围，仅限于处理支付机构线上交易，但是，银联有现成的线上跨行清算系统，已连接包括城商行在内的绝大多数银行和支付宝之外的所有第三方机构，交易量也是万亿级别的，卧榻之侧，岂容他人酣睡？都是体制内机构，少林派收拾不了不讲规矩的日月神教，收拾下系统内青城、点苍派啥的那是分分钟的事。即便银联发挥革命风格，对机构而言，如前所述，既然现在选择你网联，何不当初选银联。就好比当年，风陵渡口，杨过初识郭襄，无论郭二小姐如何仰慕示爱，他还是选择被尹志平开发过已然风情万种的姑姑，宁愿作个接盘侠，也不会选择郭家二小姐，最多给你搞个大的生日趴，仅此而已。 四是处理好同商业银行的关系。以老司机多年和商业银行打交道经验来看，商业银行既保守又激进，既趋利又讲政治，非常难搞。你和他谈创新，他和你谈合规，你和他谈合规，他给你讲支付宝如何如何，你和他谈利益，他跟你讲政治。这个不展开说了，核心在分润模式和定价形成机制，以及如何打破现有的直联模式下，商业银行与支付机构间千丝万缕的利益关系，重构利益格局和商业关系。 五是处理好同支付机构的关系。支付机构都是商业机构，核心就是一个“利”字，不是贬义词，因为他们要活下去，任何漠视机构利益的合作，都是耍流氓。关键有两点，剔除支付宝和微信支付的交易量，剩下的机构的交易量其实没多少了，网联在服务好两位大佬的同时，分配多少资源给其他机构，通过笼络其他机构实现对那俩家的制衡，将会非常考验网联的智慧。二是要求支付机构断开同银行的直联交易通道，能否实现支付机构的效率的改进和成本的降低，起码不侵蚀现有的利润。来自（刘氓：网联要解决三大问题和处理好五大关系） 网联对各方的影响 网联的成立，直接影响着第三方支付机构的发展。第三方支付机构可以直接入股，增加了进军金融的砝码。并且对于中小型第三方支付机构来说，减少了对接不同银行的费用支出，网联的统一平台，也提升了第三方支付机构的风险防范能力。但另一方面，网联统一托管备付金，也减少了第三方支付的隐性收入，这就激励着第三方支付机构进行产品和服务方面的创新。而类似支付宝和财付通等体量较大的第三方支付机构，网关优势因为网联的存在而消失。     对于银行，如果网联能确保中立、资源共享，银行就有机会拿回因现有第三方支付模式造成的用户遗失数据。当然，这仅仅是有机会，需要看网联成立的更多细节。网联成立，也减少了银行对众多第三方支付机构的直连麻烦，特别是一些中小型银行。网联可以让参与支付的各方，权责逐渐变得更加明确、清晰和独立。 而对于银联来说，网联的出现可以说是直接宣告了银联线上清算的失败，也直接冲击银联在线支付业务，与银联形成了直接的竞争关系。 央行推动网联成立的意图也是非常明显：利于监管。近几年，第三方支付的快速崛起，给支付和金融市场造成了不小的混乱。而网联的成立，通过可信服务和风险侦测，防范和处理诈骗、洗钱、钓鱼以及违规等风险。 网联备受关注的问题以及某些可能 一、网联能否保持中立，资源共享。第三方支付机构，是网联定义的股东方，但是第三方支付的巨头现象非常严重。支付宝和财付通目前占据了第三方支付市场主要份额，如果巨头掌控了绝大多数网联股份，中立性就可能丧失。网联也是中国特色，在国际上，线上清算也是通过卡组织完成，卡组织能够确保自身的中立性，不会觊觎商户和银行的数据。另外，网联如果加入市场竞争，那么是否又会出现银联组建银联商务，担当即是裁判又是运动员的角色呢?这会造成中立性的缺失，如果中立性难以确保，网联也不会存在。 二、网联如何操作备付金统一存管。备付金如果存管在某个银行，对其系统运营能力是个考验。想象一下，如果春节期间，多家第三方支付机构进行红包营销，是否会导致系统瘫痪。 三、网联里有谁?央行对网联的建立，是否采取的是行政措施，第三方支付机构是否可以拒绝加入此平台。在政策上，今年4月国务院出台的《互联网金融风险专项整治工作实施方案》，第三方支付成为其中的整治对象，特别提到非银行支付机构不得连接多家银行系统，变相开展跨行清算业务，这也被业内认为，国家从政策层面为推出“网联”做准备。后续央行是否会推出更多强制性的措施，为网联的顺利搭建铺路，也是一个备受关注的问题。 四、网联具体管哪些?虽然网联定义成一个线上支付统一清算平台，但是目前移动支付快速发展，现在是一个线上线下开始变的无界或者难以划分的时代。基于实体卡的支付形式如果算是线下支付，那么卡账户延伸的线上支付，通过绑定移动支付APP实现线下支付是否又该连接网联呢?未来网联的应用范围会是一个问题。 央行成立网联加强监管的意图很明显，但是却扔给了市场一些巨大的难题。举步维艰的第三方支付机构，在网联的推出下，需要更多把精力投入到创新产品和服务的思考中。另外，脑洞大开的设想，未来网联是否可能跟银联合并，从而推动国内唯一卡组织的健康发展？（来自：一张图看懂“网联”对支付产业各方的影响（慕楚）） ▪[详情]

　　新华社北京3月31日电（记者吴雨）中国支付清算协会31日宣布，网联平台启动试运行，这个非银行支付机构的网络支付清算平台已经首批接入了部分银行和支付机构。“网联”将对整个支付行业带来什么改变，又能给消费者带来哪些好处？就像“银联”是针对银行机构的清算组织一样，“网联”也是一个清算平台，只不过服务对象主要是像支付宝、财付通这样的第三方支付机构。通过这个平台，第三方支付机构可以进行资金清算，不需要再一家家与银行对接。试运行第一天，“网联”已经通过微信红包，完成了首笔跨行清算交易，收付款行分别为中国银行与招商银行。在“网联”设计之初，很多人曾担心市场占比较大的第三方支付机构会对此不欢迎。毕竟把第三方支付机构都接入“网联”，使用统一标准、统一接口、统一费用，势必会削弱一些强势机构的话语权。不过，财付通和支付宝这两家具有绝对市场份额的支付机构顺利接入，让“网联”成功的几率大大提升。这也非常符合监管的意图。2016年，非银行支付机构年处理业务金额近120万亿元，其中，网络支付机构业务量和金额同比分别增长102%和87.6%。但在飞速增长的背后，支付行业也存在一些支付乱象，例如个别第三方支付机构违规从事跨行清算业务，部分机构与银行多头连接开展业务等。对此，去年10月，人民银行有关负责人就非银行支付机构风险专项整治工作答记者问时，明确回应了为什么要建立“网联”，而纠正这些清算乱象就是原因之一。改变了此前的支付机构和银行直联方式，“网联”会否增加成本，会不会转嫁到消费者身上？中国社科院金融研究所支付清算研究中心特约研究员赵鹞表示，对于第三方支付机构来说，以后只要接入“网联”一家平台即可，不再需要单独接入银行接口，这其实降低了对接成本。“清算服务属于支付的后台业务，不直接跟老百姓产生现金联系，消费者往往不太清楚资金是通过哪个清算渠道完成的，对于机构的支付成本也不会有明显感受。”尽管成本在短期内难以看到变化，但“网联”对提升支付安全的作用或将立竿见影。央行支付司有关人士曾表示，希望网联平台承担统一托管支付机构备付金的角色，有助于防范第三方支付机构“跑路”“资金挪用”等风险。赵鹞认为，网联平台可以提升交易信息的透明度，大大减少监管空白点，保护消费者资金安全。支付清算协会表示，试运行期间，将验证网联平台的系统功能、业务规则和风控措施的完整性和有效性。试运行结束后，将按计划、分批次安排其他银行和支付机构陆续接入系统。[详情]

　　来源：苏宁财富资讯作者：薛洪言 苏宁金融研究院互联网金融中心主任3月31日，经过近一年的发酵，网联上线了，因为是试运行，和一年前的声势相比，低调了很多。17天后（即4月17日），支付机构备付金集中存管也要落地了，备付金多机构存放的模式也要告一段落，且不再付利息。也许，过不了几个月，清算业务牌照就可以开放申请了，届时，没有清算牌照的支付机构再从事清算业务，便是真正的违规了。我们不妨把上面三件事称之为支付行业2017年的三件大事，这三件事解决了一个问题——杀死银行直连。网联是替代平台，备付金集中存管是釜底抽薪，清算牌照则是准生证，三者合力，全方位无死角地干掉了银行直连模式，干脆利落。回顾在2016年，行业内同样发生了一件漂亮的大事，便是“杀死大额支付”，同样是三部曲，账户实名、三类账户、日累计支付限额和笔数，完美地把第三方支付限定于小额普惠领域，不再赘述。替代品出世要杀死银行直连，便要先有替代品。银行直连的替代品，便是网联。所谓银行直连，是与银联为通道的“间联”模式相对而言的，即支付机构通过在多家银行开设备付金账户实现资金的跨行清算，绕开了银联。其初衷是为了省去“7:2:1”模式下的银联分成，节约支付成本。后期，直连模式逐步成为支付机构间支付体验竞争的壁垒和利器，开始了自我强化与循环，最后成了主流的支付模式。金融属于强监管的行业，而银行直连恰恰处于监管之外。直连模式下，信息流、资金流都掌握在支付机构手中，在监管机构看来，便是信息不透明、标准不统一，容易滋生乱象。于是，杀死银行直连，便成为了第三方支付监管整顿的重要一环。第一步，自然是要造个替代品，便是网联。“网联平台”全称为“非银行支付机构网络支付清算平台”，与银联的功能属性相似，属于专门为第三方支付机构提供统一转接清算服务的平台，面世过程大概如下：2016年4月份，市场上开始传出网联平台的信息。2016年8月，媒体曝出央行已原则上通过了成立网联平台整体方案的框架，并计划于2016年年底建成。2016年11月，市场又开始流传网联平台的新方案，股权方案流出，且上线时间推迟到2017年3月底。2017年3月底，网联上线试运行。作为行业基础设施，网联要做到中立，如何让人相信真的中立？股权先要分散，所以，在股权结构上，网联与银联类似，并没有控股股东。第二步，要大伙参与。比如，网联平台的架构、技术路线、标准等均由所有参与方共同讨论，以确保公开、透明。第三步，业务的迁移。2016年4月出台的《非银行支付机构风险专项整治工作实施方案》明确要求“（网联）平台建立后，支付机构与银行多头连接开展的业务应全部迁移到平台处理。”据悉，本次网联上线后，给直连模式一年的过渡期，在此期间，业务要逐步迁移至网联平台。釜底抽薪直连模式成立的基础，是支付机构备付金的分散存管。杀死银行直连，推动备付金的集中存管无疑是釜底抽薪之举。何为备付金？2011年发布的《支付机构客户备付金存管暂行办法》（征求意见稿）明确界定如下：客户备付金，是指客户预存或留存在支付机构的货币资金，以及由支付机构为客户代收或代付的货币资金。客户备付金包括：(一)收款人或付款人委托支付机构保管的货币资金;(二)收款人委托支付机构收取、且支付机构实际收到但尚未付出的货币资金;(三)付款人委托支付机构支付、但支付机构尚未付出的货币资金;(四)预付卡中未使用的预付价值对应的货币资金。显然，不仅你在电商购物时未确认收货之前的款项属于备付金范畴，第三方支付账户的余额也是备付金，但你的宝宝理财已经不属于备付金的范畴。尽管如此，客户备付金仍然是一笔巨额资金——央行统计显示，截止2016年第三季度，全国267家支付机构吸收客户备付金合计4606亿元。2013年末，这一数据尚为1266亿元。对第三方支付而言，除了可以在唯一的一家备付金存管银行开立存管账户外，还可以在不同的备付金合作银行开立收付账户，并根据需要在存管银行或合作银行开立汇缴账户。虽然不同账户的跨行收付权限不同，但三类账户的叠加使用，已经使得第三方支付机构可在大部分跨行清算功能上绕开银联，形成所谓的银行直连模式。因此，备付金是银行直连模式的基础，也是其七寸，分散存管可以成就银行直连模式，集中存管也将从根本上破除银行直连模式。2017年1月13日，人民银行发布《关于实施支付机构客户备付金集中存管有关事项的通知》，要求自2017年4月17日起，支付机构应将客户备付金按照一定比例交存至指定机构专用存款账户，且该账户资金暂不计付利息。根据新规要求，备付金将从20%的集中存管逐步过渡至全部集中存管，这一过渡过程也将是第三方支付银行直连模式的过渡。一旦集中存管全部落地，银行直连模式也将走向终结，为网联的上线和清算牌照的开放等扫清了障碍。清算业务准生证2015年4月，国务院发布《关于实施银行卡清算机构准入管理的决定》（下称《决定》），2016年6月，央行发布《银行卡清算机构管理办法》（下称《办法》），为银行卡清算市场的开放提供可操作性细则。结合当时市场环境，开放银行卡清算市场，既是提高清算市场效率、降低清算成本的需要，也是清算市场对外开放的必然要求。2010年，曾爆发过银联和VISA之争，VISA认为中国银行卡清算渠道并不开放，美国政府将这一争端诉诸了WTO。按照WTO的裁定，中国应该在2015年8月29日前开放人民币转接清算市场，也即开放其他卡组织进入中国市场。《决定》和《办法》的出台某种意义上也是对WTO裁定的一种回应。开放清算业务市场，意味着清算业务也要持牌经营了。如果之前的银行直连还只是变相绕开了银联，罪有可赎，那么之后的银行直连变成了无照经营，便涉嫌违规了。当然，你也可以讲，限制的背后便是自由。清算牌照放开，大家都可以去申请，有了牌照，不就可以自由从事清算业务了吗？先来看看申请门槛。《决定》明确指出：“主要出资人申请前一年总资产不低于20亿元人民币或者净资产不低于5亿元人民币，且提出申请前应当连续从事银行、支付或者清算等业务5年以上，连续盈利3年以上，最近3年无重大违法违规记录”。《办法》做了进一步细化，比如机构设立的注册资本金提出了10亿元的要求，还对银行卡清算机构的高管资质和行业经验年限提出较高要求——要求50%以上董事和全部高管都具备专业知识，从业经验需要5年等。门槛很高，绝大多数第三方支付机构都在门槛之外。当然，即便达到了门槛要求，面对激烈的竞争，也未必有戏。因为清算市场具有很强的规模效应，强者恒强，放眼国际市场也只有五家主要的玩家。新进入者再多，最后活下来的也只会是少数几家。所以，与其一开始放开进入，事后清理整顿，倒不如遵循这个市场的特点，制定较高的准入门槛，只放大玩家进入，确保清算市场的健康和持续发展。银行直连的身后事几乎再无疑问，银行直连模式已经完成了其历史使命。巨头有一年的过渡期，要着手开始转型，适应新规则。而对于大多数中小支付企业而言，倒是迎来了喘息的空间和继续生存的机会。毕竟，草莽时代，更易出现巨头，但更多的中小机构也很容易成为炮灰；规则一旦明朗，巨头的发展固然受限，但更多的中小机构也有了更多的话语权和生存空间。[详情]

　　本报记者 李晖 北京报道 由中国支付清算协会发起的非银行支付机构网络支付清算平台（下称“网联”）今日上线试运行。首笔签约交易和跨行清算交易分别由京东旗下网银在线和腾讯财付通完成。中国支付清算协会发布消息透露：试运行期间，将验证网联平台的系统功能、业务规则和风控措施的完整性和有效性。试运行结束后，将按计划、分批次安排其他银行和支付机构陆续接入系统。 据记者采访了解，包括支付宝、腾讯财付通、京东网银在线、百度百付宝等成为网联平台第一批接入的第三方支付机构。中国银行成为首批接入的银行。 据财付通方面透露，网联平台的首笔跨行清算交易通过微信红包由腾讯财付通平台发起，收付款行分别为中国银行与招商银行。 京东金融旗下网银在线参与了试运行首笔签约交易验证。京东金融副总裁许凌表示，目前京东金融支付已经设置了对接网联平台的专项统一接口。而据记者了解，目前支付宝也已经完成相关的开发和联合调试工作。 业内认为，网联上线标志着我国对支付产业的监管思路、原则发生了根本性改变，第三方支付行业未来发展格局将产生深远影响。 网联平台，是解决支付宝、财付通等非银第三方支付机构跳过央行清算系统直连银行的“三方模式”而搭建的共有转接清算平台。根据此前相关方案显示，央行将网联平台定位于“主要处理非银行金融机构发起的涉及银行账户的网络支付业务，”并强调“不得处理银行业金融机构发起的跨行支付业务”，各参与机构（支付机构和银行）按照“共建、共有、共享”及人民银行有效监管原则，合理设计运营机构的股权结构和公司治理结构。 一位参与网联前期方案设计的专家告诉记者，建设网联平台，根本是要将支付机构的支付服务提供主体身份与转接清算职能分离，确保各类型市场参与机构站在同一起跑线上，使得支付机构在业务处理、业务价格等方面享受同等待遇。这能够充分发挥面向终端用户的业务创新优势，形成价格和服务的差异化竞争，让非银行支付行业回归本业之道。 在去年11月曝光的建设方案中，网联方面否决了此前由两家支付巨头（支付宝和财付通）主导建设的思路，而采取了新的方案——充分体现“共建、共有、共享”的原则，由平台的各参与方自主共建，不由任何机构主导，确保了从最初就统一技术标准和业务规则。 在此方案主导下，网联从多家支付机构均借调了业务人员。据京东金融透露，在网联平台建设过程中，其输送了多名支付风控、技术研发专家参与筹备组工作，协助完善系统的安全与稳定性。而据蚂蚁金服方面告诉记者，在去年网联平台筹建起，支付宝即已开始提供专业技术和经验支持。 在京东金融副总裁许凌看来，支付是金融领域的第一道关卡，也是互联网金融的入口，记录了资金流向、用户金融行为。网联平台的上线将平衡整个支付生态系统当中各方的利益及维护金融安全，帮助支付机构规避支付风险漏洞，同时，也将促进市场上的支付机构回归支付本业。 前述专家告诉记者，建设网联平台是我国金融科技领域的重大战略措施，在国外也并未先例可循。其意义在解决行业透明度和控制系统性风险之外，也探索出为中国金融业储备分布式技术和人才的创新道路。 在业内人士看来，网联平台上线试运营象征意义较大，前期接入的机构以及迁移的交易量不会很多。而对于业务的缓冲期，目前记者联系的多家机构并没有给出明确时间表。 值得注意的是，如何平稳地实现从银行直连模式向网联模式的过渡还需要较长观察时间。根据此前媒体报道，网联平台的股东上限是50家，募股机构在40家左右；股权结构方面，除了央行和协会，其余股东的股份份额最高不会超过10%。但网联平台股权结构具体如何设计，股权机构分配、收费方式，还都是需要沟通协调的难点。 而另一方面，今年6月，央行正式发布《银行卡清算机构管理办法》，松绑清算市场。一位支付行业从业人士告诉记者，以清算业务需要持牌的规定来看，目前网联的试运行也属于“无照驾驶”。在清算牌照放开后，谁会成为市场参与主体也将深层影响网联发展。[详情]

　　证券时报网（www.stcn.com）03月31日讯 去年8月份央行批复的非银行支付机构网络支付清算平台（以下简称为网联），在今年3月份的最后一天终于落地运行，目前仅接入部分银行和支付机构。这意味着，第三方支付机构与银行对接中多了一个独立的清算机构——网联。3月31日，中国支付清算协会发布公告，网联正式启动运行。公告发布后不久，网联在完成了首笔跨行清算交易。据了解，该笔交易通过微信红包由腾讯财付通平台发起，收付款行分别为中国银行与招商银行，腾讯财付通成为网联上成功完成首笔跨行清算交易的第三方支付机构。网联与银联相似，仅作为清算平台，一端连接持有互联网支付牌照的支付机构，另一端对接银行系统。也就是说，第三方支付机构不再需要与各家银行分别谈判签约，只需要接入网联即可。此外，在统一清算平台框架内，网联为支付机构提供平等的服务，第三方支付机构的客户备付金将实现集中存管，监管机构也可以掌握支付机构的资金流向的详细信息。有意思的是，前定位线上清算业务的“网联”，或将会对银联产生不小冲击。处于清算业务龙头的银联，近年来在不断巩固线下业务的同时，也在积极布局线上业务。业内人士向记者表示，短期内还是依托银联的优势更大，两者目前算是一个竞争关系。（罗晓霞 杨文） （证券时报网快讯中心） [详情]

　　按照市场的消息，我国非银行支付机构网上支付清算平台（网联平台）3月底上线运行，用以处理由非银行支付机构发起的，与银行交互的支付业务。明日将是本月最后一天，据支付圈了解，网联平台将于（3月31日）上线更多的是象征意义，前期接入的机构以及迁移的交易量不会太很多，对市场的影响主要停留在预期和心理层面。 有消息称，“ 网联 ”上线后现有的第三方直连银行的模式在短期内不会立刻被切断，会给予支付机构一段缓存过渡期，但过渡期结束后，这一模式可能将被终止。按照央行等部委4月14日印发的《非银行支付机构风险专项整治工作实施方案》，支付机构开展跨行支付业务必须通过人民银行跨行清算系统或者具有合法资质的清算机构进行。而网联的出现，对第三方支付行业产生了革命性的影响：回归同一起跑线，你有我有大家有。网联的出现对于中小支付机构来说犹如赶上了一班通往春天的列车，以最小的成本对接多个银行支付网关，在接入银行数量和通道费率方面，享受和支付宝、财付通平等的待遇。备付金集中存管，死亡还是被死亡？有业内人士指出，备付金存管制度的实质是收缩、管制第三方支付机构的清算功能，促使它们回归收付业务的最初定位。而网联的最大影响在于将支付与清算分开独立监管。各有所属，各司其职，如果说备付金集中存管是为网联铺路，那么，如今网联平台的上线，更是确保了客户备付金集中村官制度能够顺利落地。去直连，去备付金利息，备付金集中存管，吃利差躺着挣钱的日子一去不复返，没有了这些“隐性收入”的机构，是死亡还是等待被死亡？此前，央行副行长范一飞也曾表示，“网联”的定位是公共属性、安全性、便利性，鼓励创新和公平竞争，目的是提高支付机构的清算效率、交易留痕、资金可追溯、风险可控。网联的出现打通了第三方支付机构和各大银行间的联系，让资金进出变得透明，再加上支付账户实名制新规的实施，将进一步堵住洗钱、套现的漏洞。对于网联的出现，也有不同的声音，此前，政协委员贺强教授“炮轰”网联平台，认为贸然打破支付机构与银行的直连合作模式，会引发一系列问题。一是重复投入和建设的问题，原有的银行和支付机构直连的所有技术投入和设施将全部废弃；二是统一接入让消费者和商户失去对服务的选择权；三是清算系统能否承接不断增长的业务规模，同时为业务创新提供空间存疑，担心格局的改变，会引起行业竞争力的降低。有监管层人士透露，清算协会曾邀请行业巨头讨论对接网联事宜，而对方一直以用户基数太庞大一旦出现风险无法控制为由委婉推脱。一个新系统的运行谁敢保证就一定万无一失，万一那啥了呢？网联即将上线，支付机构将按照有关技术标准门槛分批接入，几家欢喜几家愁，大浪淘沙，优胜劣汰，或许支付市场将面临新一轮洗牌。虽然网联平台是在央行指导下，中国支付清算协会组织支付机构，按照“共建、共有、共享”原则共同发起筹建的。但是，央行高层对网联曾有此有一原则性批示：务必保证网联平台掌握在人民银行手上。不知道支付机构对于自己“参与者”这个身份有何感想，我参与了一起革自己命的行动，我为自己点个赞。[详情]

　　来源：界面 3月31日，央行线上支付统一清算平台（下称网联平台）启动试运营，完成首笔交易，京东金融旗下第三方支付机构网银在线率先参与了试运行首笔签约交易验证。 “网联平台将在促进互联网支付市场的稳定和安全性方面发挥重要作用，有利于保障消费者的资金安全和信息安全。京东金融支付将通过金融科技能力输出，满足用户在互联网支付消费领域的极致体验，并协同监管层推动互联网支付的普惠金融服务。”京东金融副总裁许凌表示。 去年8月份，央行批复支付清算协会牵头成立线上支付统一清算平台（业内称“网联平台”）。目前，京东金融支付已经设置了对接网联平台的专项统一接口。在网联平台建设过程中，京东金融还专门调派了多名支付风控、技术研发专家到网联平台筹备组帮助工作，协助完善系统的安全与稳定性。 业内分析人士认为，随着互联网支付的快速发展，消费者的个人信息安全与保护值得重视，另外，对支付机构的备付金的规范与监管也需要加强，对此，网联平台将承担重要的市场角色和责任。 许凌指出，“支付是金融领域的第一道关卡，也是互联网金融的入口，记录了资金流向、用户金融行为，这些是打造金融消费闭环的关键所在。网联平台将对第三方支付机构形成统一的规则、提高市场效率、规范清算市场，平衡整个支付生态系统当中各方的利益及维护金融安全，帮助支付机构规避支付风险漏洞，同时，也将促进市场上的支付机构回归支付本业，集中精力拓展场景，优化用户支付体验。”[详情]