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李嘉诚旗下尚乘国际上市:小米蔡文胜是股东 募资2亿
李嘉诚旗下尚乘国际上市:小米蔡文胜是股东 募资2亿

   雷帝网 雷建平 8月5日报道 李嘉诚旗下公司尚乘国际今日在纽交所上市,股票代码为"HKIB"。尚乘国际发行价为8.38美元,发行20,759,700股ADS。 尚乘授予承销商30天超额配售权,允许其额外购买至多3,113,955股ADS。此次尚乘IPO发行预计融资规模约为2亿美元(假设承销商选择全额行使超额配售权)。 此次上市前,尚乘国际还在2019年4月-6月间进行一轮定增,小米、同程艺龙、美图董事长蔡文胜创办的隆领及香港多位豪门家族财团参与。 这些香港豪门包括新鸿基李明治、李成煌家族,富豪酒店集团罗氏家族、红筹之父梁伯韬、曾联合创办星空传媒、电讯盈科陈祯祥及合汇集团陈伟杰等。 尚乘国际首日开盘价为8.91美元,较发行价上涨6.3%,收盘价为10.09美元,较发行价上涨20.41%,市值达到23.3亿美元。 而在当天,由于贸易战的影响,整个股市面临大幅下跌。尚乘国际上市首日的表现与当天“血流成河”的中概股表现完全不同。 Q1利润2728万美元 据介绍,尚乘集团创立于2003年,其主要股东方包括长江和记实业、摩根士丹利、中民投集团和瓴睿资本集团。 尚乘集团是一家全功能证券服务平台和跨境投资银行,也是香港最大之一的资产管理及企业保险经纪和风险解决方案公司,立足香港、辐射中国、服务全球。 2017年6月,尚乘集团公开发行2亿美元高级永续债券,成为第一家无评级、无担保、非上市、依靠独立信用发行高级永续债券的港资非银行金融机构。 尚乘集团一直致力于服务和打通中港两地及寰球资本与资源,为众多客户提供股权融资、债权融资和并购交易咨询服务。 包括作为联席全球协调人、联席账簿管理人和联席牵头经办人,协助广东省最大的农村商业银行广州农商银行(1551.HK)完成10亿美元H股IPO; 协助河南省城市商业银行中原银行(1216.HK)完成10亿美元H股IPO、协助山东省城市商业银行青岛银行(3866.HK)完成6亿美元H股IPO、协助环渤海地区城市商业银行天津银行(1578.HK)完成9.5亿美元的H股IPO; 协助光大证券(6178.HK)完成11亿美元H股IPO、协助美图(1357.HK)完成6亿美元香港IPO等,并自2016年起完成了60单债券发行项目。 尚乘担任科技与资本领域的“超级联络人”的角色。 此前,尚乘联合渣打集团战略入股由Lending Club联合创始人Soul Htite在中国创立的金融科技公司点融,此后助力点融引入新加坡政府投资公司(GIC)等机构,并与点融联手在香港孵化了金融科技市场平台FinEX Asia; 尚乘还联合新加坡经济发展局、日本软银和Line,共同投资人工智能科技公司Appier。 尚乘集团的投资组合还包括神州优车(UCAR)、二手车在线交易平台优车诚品、美国互联网金融公司、学生贷款平台Credible Labs、美国互联网教育服务公司Peachjar等企业。 2018年3月,尚乘集团还宣布战略投资柔宇科技,双方就金融合作、科技创新、资本市场、国际发展等领域达成全面战略合作。 尚乘国际是尚乘集团旗下子公司。招股书显示,尚乘国际第一季营收3亿港元(约3894万美元);利润2.14亿港元(约2728万美元),上年同期亏损1.74亿港元。 尚乘国际2018年营收为7.23亿港元(约9213万美元);利润为5.25亿美元(约6689万美元),利润率为72.6%。 与小米成立合资公司 获香港虚拟银行牌照 尚乘集团与小米也有很多合作,2018年7月,小米在香港联交所挂牌上市,成为有史以来全球科技股前三大IPO之一,是港交所上市新规实施后首家成功挂牌上市的“同股不同权”企业。 尚乘集团高管出席小米IPO活动 尚乘集团就担任本次小米集团IPO的联席主承销商、联席账簿管理人及联席牵头经办人,是所有承销团成员中唯一一家港资民营金融机构。 尚乘集团董事长兼总裁蔡志坚及原汇丰控股执行董事、汇丰银行主席、原香港中文大学校董会主席、长和集团独立董事郑海泉参加了小米IPO活动,并与小米CEO雷军、小米金融董事长兼CEO洪锋等合影。 2019年5月,尚乘集团还与小米联合宣布合资公司洞见金融科技(Insight Fintech,简称“洞见金融科技”)获香港金融管理局颁发虚拟银行牌照。 开业初期,Insight虚拟银行将专注于金融科技与传统银行业务的融合,利用在人工智能、大数据、云计算和区块链等领域的前沿技术,提升用户体验; 结合双方股东的优势力量,通过小米上下游产业链为突破口,打造供应链全场景全链条的金融服务,为实体经济赋能。同时,尚乘也会以其对香港金融市场的理解,尤其是在本地化的客群需求方面提供价值。 [详情]

新浪财经-自媒体综合 | 2019年08月06日 21:17
尚乘国际首日上市逆市收涨20% 李嘉诚等大佬加持
新浪美股 | 2019年08月06日 04:52
尚乘国际纽交所IPO首日开盘9美元 较发行价涨逾7%
新浪财经综合 | 2019年08月05日 22:13
尚乘国际宣布首次公开发行定价
新浪财经综合 | 2019年08月05日 01:07
新股速递 | 尚乘国际,李嘉诚看好的亚洲最强投行
新股速递 | 尚乘国际,李嘉诚看好的亚洲最强投行

   作者/华盛学院Jay 一、公司概况:亚洲首屈一指的独立投行 尚乘国际(AMTD International)是一家亚洲领先的非银综合金融机构,其控股股东尚乘集团创立于2003年。据悉,以2018完成的IPO数量和发行规模作为衡量标准,则尚乘国际在亚洲所有独立投行中排名第一,其主要股东包括李嘉诚控制的长江和记实业、摩根士丹利、中民投集团等。整体而言,尚乘国际是国际舞台上少数能与大型国际投行比肩的独立投行。 资料来源:招股书,华盛证券 公司主营业务包括投资银行业务、资产管理业务以及战略投资业务。具体而言,投资银行业务包括股票承销、债券承销、咨询、证券经纪以及证券研究;资产管理业务主要为企业及机构客户提供投资管理和咨询服务;战略投资业务,指公司针对亚洲的金融、新经济公司进行的长期战略投资。 资料来源:招股书,华盛证券 据悉,2015年至今,尚乘国际总共达成47宗股权交易、89宗债权交易,2018年完成的港美股IPO数量及融资额均居亚洲独立投行之首。此外,公司对包括青岛银行、58金融、柔宇科技在内的多家企业进行了战略投资。 二、行业概览:金融服务业存在长期刚性需求 尚乘国际所提供的各项金融服务是市场刚需,并且该行业在未来有稳定增长的前景。 根据CIC的调查报告,香港和美国股权资本市场的IPO募资在2013-2018年间整体实现翻番,并预计将继续在2019-2023年间保持强势地位。新兴经济公司的IPO需求虽然存在一定周期性,但是长期来看仍将保持向上趋势。 资料来源:招股书,华盛证券 相比于IPO募资,香港债务资本市场的增长更加稳定。2013-2018年间,香港债务资本市场规模年复合增长率达15.5%,并预计将在未来5年中维持7.1%的增长率。这与金融机构及房地产开发商的融资需求旺盛相关。 资料来源:招股书,华盛证券 在中国企业募集资金稳步增长的背景下,由于企业对离岸资产多元化和升值需求的增长,香港资产管理的市场规模将会稳定增加。根据调查,香港AUM(资产管理规模)在2013-2017年间复合年增长率为7.1%,预计到2023年市场规模将达到2.58万亿美元,发展前景可期。 资料来源:招股书,华盛证券 整体而言,尚乘国际所提供的各项金融服务具有良好的市场前景。在当前A股融资门槛较高的局限下,传统金融、房地产开发商及新经济公司这些拥有巨大金融需求的企业可以在香港资本市场寻求帮助,而在股权、债权融资取得领先地位的尚乘国际无疑是其受益者。 三、财务简析:投行资管增速显著,战略投资波动较大 2017年,公司营收为10.33亿港币,净利为6.73亿港币;2018年,公司营收达7.23亿港币,净利为5.25亿港币;2019年的前三个月营收为3.05亿港币,净利为2.14亿港币。就营收及净利来看有所下降,但原因并不是公司经营不佳,而是战略投资部分的公允价值变动较大。公司的投行资管业务的盈利是在一直增长的。 资料来源:招股书,华盛证券 从收入结构来看,投行和资管业务带来的手续费及佣金,是公司收入的中流砥柱,2017及2018年分别占收入的27%及50.8%,并在2019年的前三个月占比接近60%。 相比之下,由于尚乘国际从未变卖过其战略投资资产,公司战略投资业务所带来的收益目前仅有股息且占比较小。倒是由于资产公允价值的变动较大,2017及2018年光是资产价值变动带来的收入便高达总收入的66.3%及35.5%。 值得特别注意的是,在公司披露的战略投资组合中,青岛银行占据90%的持仓头寸,该标的在二级市场上的价格波动会极大地影响公司全年的收入及净利,可谓一荣俱荣,一损俱损。 整体而言,投行及资管业务是公司较为稳定且可持续的收入来源,而战略投资业务更像是价值投资,短期面临比较高的波动性和不确定性,但是长期收益可期。 资料来源:招股书,华盛证券 成本端方面,比较有意思的是员工成本。根据损益表,2017、2018年员工成本合计1.7亿港元,占总营收近10%,仅次于所得税及营业费用(营销、办公、装修、员工出差等费用),而公司仅有31名员工。换言之,尚乘国际的平均员工薪资为每年274万港元,果然是精英中的精英。 资料来源:招股书,华盛证券 四、竞争力及风险点:龙头优势显著,宏观风险存在不确定性 竞争力方面,尚乘国际是亚洲首屈一指的投行及资管平台,具有独特的品牌标识。依托中国内地庞大的各项金融需求,公司在未来的发展前景是可期的。此外,公司拥有由行业领导者和专业人才支持的经验丰富的合作团队,能够依托人才优势在市场中取得一定的竞争力。 风险方面,最主要的是香港、中国大陆以及全球经济不景气的可能性,毕竟金融需求与宏观经济的周期性呈正相关,一旦宏观经济或金融市场环境恶化,公司客户规模将有骤减的可能性。 公司使用自有资金进行战略投资存在较大风险,存在因投资标的价格剧烈波动而影响经营业绩的可能性,而且根据其披露的持仓数据,仅青岛银行便占据公司投资组合近90%的仓位,单押的风险还是不可小觑。 风险及免责提示:以上内容仅代表本文作者的个人立场和观点。投资者在做出任何投资决定前,应结合自身情况,考虑投资产品的风险。必要时,请咨询专业投资顾问的意见。本文不构成任何投资建议,对此亦不做任何承诺和保证。[详情]

华盛通 | 2019年07月30日 18:34
美股新股解读 | 抱住了李嘉诚 尚乘国际“弃港赴美”
美股新股解读 | 抱住了李嘉诚 尚乘国际“弃港赴美”

  原标题:美股新股解读 | 抱住了李嘉诚 尚乘国际“弃港赴美” 来源:智通财经2003年,尚乘集团由李嘉诚的长和作为主要股东创立。据尚乘官网显示,公司目前主要提供资本市场及咨询、资产管理、保险经纪、策略投资四项业务。2017年2月,公司便传出旗下保险经纪子公司尚乘策略资本赴港上市的消息,然而,此次上市以被港交所驳回告终。两年后,集团旗下子公司尚乘国际转向美股再战。相较此前尚乘策略资本在港约2亿美元集资规模,尚乘国际拟发行2075.97万股美国存托股票(ADS),预计发售价格于8.10美元-8.48美元之间,若承销商行使超额认购权,募资金额将达到1.793亿美元。目前有市场消息称,尚乘国际26日已获得足额认购,预计于8月6日在纽交所挂牌。明星股东荟萃智通财经了解到,尚乘集团自2003年长和集团和澳洲联邦银行发起创办以来,陆续引入了摩根斯坦利作为策略股东,并由中民投和领睿资本联手收购尚乘集团70%股份。2019年2-4月间,投资银行、资产管理和策略投资业务由尚乘集团中剥离并重组为尚乘国际。上市前夕,尚乘国际于2019年4-6月期间进行了一轮定增,共向15名投资者发行了价值5350万美元的8237万股A类普通股。从公司股东名单来看,组成则十分丰富。当中不仅包括小米(01810)、猫眼娱乐(01896)、同程艺龙(00780)、汇量科技(01860)等新经济公司,也不乏富豪酒店(00078)、新鸿基公司(00086)等老牌上市公司。除此之外,摩根士丹利亚洲私募基金、惠理基金、蔡文胜创办的隆领投资、粤港澳大湾区产融投资公司等多家投资机构也在列其中。策略投资表现较弱从公司业务来看,此次尚乘国际所剥离来的为尚乘集团除保险经纪外的其它三项业务:投资银行、资产管理、策略投资。智通财经APP了解到,投资银行业务方面,公司于2018年完成港股IPO项目交易数量在全球投行排名中位列第九,2018年四季度完成美股IPO项目排名位列第一。另据公司招股书显示,2018年及2019年一季度,公司所完成IPO项目数量及发行量位居亚洲第一。智通财经APP了解到,公司投资银行业务始于2015年,截至2019年7月,公司于香港和美国共完成股票发行 41宗,总交易价值209亿美元(含超额配售期权)。除此之外,完成债务发行89宗,总发行规模约370亿美元。2018年,公司实现投资银行收入2.89亿港元,同比增长38.64%。资管业务方面,公司主要客户类型涵盖全国和地方中资银行、中资国企和民营企业、高净值客户、香港上市公司及其高管、大型中资投资公司等。投资标的以美元固定收益产品为主,同时覆盖其他多元化产品配置种类,包括公开或私募的股票、债券、可转债等。截至2019年3月31日,资产管理总额为208亿港元(合26亿美元),其中24%归中国各地区银行所有,71%归新经济公司所有。所投资标的中,公司AUM 50.1%投资于固定收益产品,42.2%投资于股权产品,7.7%投资于其他产品。其中,公司资管收入主要来自:1.经常性管理费;2.以业绩为基础的资产管理收入;3.通过向客户提供各种业务获得的交易和其他费用收入。截至2018年,公司实现资产管理收入7894.7万港元,同比增长11.5%。其中,主要由经纪、手续费及其他费用费用带动,管理费用则下降了9.02%。公司策略投资业务也于2015年开始,重点投资于创新互联网平台、金融技术公司等新经济公司和金融机构。截至目前,公司所投资互联网平台包括日日煮、微医、神州专车、Peachjar等;科技公司主要包括柔宇科技、58金融、点融、亚盟金融等;除此之外,公司还投资了青岛银行、中原银行等金融机构。截至2019年3月31日,公司投资组合总公允价值为36亿港元(合5亿美元),其中青岛银行为公司投资中最主要的投资对象,公司对青岛银行的战略投资占89.9%,对其他创新公司和金融科技公司的投资占10.1%。然而,或受到去年市场行情影响,公司策略投资业务收入表现不佳。截至2018年公司实现策略投资业务收入3.56亿港元,同比下降52.84%;截至2019年3月31日,公司策略投资收入有所恢复。内地收入占比下降整体而言,公司于2018年实现总收入7.23亿港元,同比下降30%;实现净利润5.25亿港元,同比下降22%。其中,收入同比大幅下降,主要是受到金融资产公允价值变动的影响,2018年,公司金融资产公允价值同比下降62.54%。从收入按地域分布来看,公司2018年来自内地收入的占比下降了15.3%,主要由于公司内地资产管理业务表现不佳表示。相比之下,香港地区上升16.5%。整体来看,内地依旧为公司最主要的收入来源地,香港地区的收入占比逐渐提升。智通财经APP了解到,路通资本市场(Loop Capital Markets)、MasterLink、老虎证券和美国汇财证券公司(View TradeSecurities)为尚乘国际此次IPO的承销商。据公司在招股书中介绍,公司此次发行募资金额的50%将被用于业务扩张和基础设施建设,30%将用于收购和投资互补业务,其余作为一般企业用途。未来,公司还计划于美国和东南亚(纽约和新加坡)设立分支机构。除此之外,公司还在招股书中提到,发现公司财务报告内部控制方面存在三个重大缺陷,包括:1.缺乏对IFRS和SEC规则、条例有适当了解的合格财务报告和会计人员;2.设计和审查财务报告内部控制方面的专业资源和经验人士不足;3.对关联方及关联交易的认定、评估、披露未建立有效流程。[详情]

智通财经 | 2019年07月30日 18:14
中概股IPO:亚洲最大民营独立投资银行 尚乘国际AMTD International(HKIB)
中概股IPO:亚洲最大民营独立投资银行 尚乘国际AMTD International(HKIB)

  原标题:中概股IPO:亚洲最大民营独立投资银行 尚乘国际AMTD International(HKIB) 来源:美股之家 摘要:尚乘国际AMTD International(NYSE:HKIB)创立于2003年,总部位于香港中环,全职雇员31人,是一家亚洲领先的综合金融机构,也是香港规模最大的非银行金融机构之一,服务遍及全球。尚乘国际AMTD International(HKIB)美股百科:尚乘集团是亚洲最大的民营独立投资银行,香港领先的综合性金融机构集团,也是香港最大的独立非银行资产管理公司和保险经纪公司之一。尚乘集团植根香港,立足湾区,面向全球发展。尚乘集团是少数在国际资本市场舞台上非常活跃的香港投资银行,在股权融资、债券融资方面均位居国际资本市场排名前列,成功助力众多中国领先的科技企业、金融机构等登陆香港及美国资本市场尚乘是港资金融机构里唯一一家世界经济论坛全球战略合作伙伴,尚乘董事长兼总裁蔡志坚被世界经济论坛评为「2017年度全球青年领袖」,乃香港金融界里唯一获此荣荣者。作为香港新经济领域最具影响力的机构,尚乘亦荣获「机构投资者」杂志颁发「2016年金融科技行业35人」的荣誉。尚乘也与香港理工大学共同创立「香港理工大学工商管理学院尚乘金融科技中心「以及与加拿大滑铁卢大学合作设立」滑铁卢大学 - 尚乘创新中心。2017年6月,尚乘集团成功公开发行2亿美元高级永续债券,成为第一家无评级,无担保,非上市,依靠独立信用发行高级永续债券的港资非银行金融机构,这是继2016年成功发行1.6亿美元三年期美元债券之后,尚乘集团再次亮相国际债券资本市场,获得了国际资本市场的广泛认可。尚乘集团业务百科:资本市场及咨询——协助客户通过股权及债权工具募集资金,提供首次公开发行(IPO),配售,债券股权发行,财务顾问相关服务。尚乘集团自2015年年起涉足资本市场及咨询业务,并实现了跨越式发展,已成为香港本土首屈一指的投资银行。尚乘集团与众多高品质投资者拥有独家合作,在多个资本市场项目优化对接资金供求两端。2018年完成的港股IPO项目,按交易数量尚乘位居全球投行第九,2018年第四季完成的美股IPO项目,尚乘位居全球投行第一0.2017及2018年完成的中资银行港股IPO项目,按交易数量尚乘位居全球投行第五,以及在2018年完成的新经济港股IPO项目排名第四。资产管理——提供全权委托账户管理服务,基金管理服务,投资顾问服务,另类投资管理。尚乘集团目前是香港最大的非银行资产管理平台之一,管理着数十亿美元的主动管理资产。凭借着经验丰富的专业投资团队和完善的风险管理体系,尚乘集团已成为中资金融机构和大型企业海外资产管理的首选合作伙伴。保险经纪——为公司客户的保险项目提供公司保险经纪服务,提供的产品包括物业损失保险,第三者责任险,汽车保险及员工保险。尚乘集团旗下尚乘策略资本是香港最大的企业保险经纪及风险策略管理公司,同时是按营业收入计,香港前五大企业保险经纪及风险解决方案公司中唯一一家本地公司,拥有逾15年的悠久运营历史和丰富行业经验。提供市场上所有类型的保险产品,与数十家全球保险及保险经纪合作伙伴长期合作,致力于为客户量身定做保险服务解决方案以满足各类需求。策略投资——专注于战略性私募股权投资,不断在全球范围内挖掘和培育具有高增长潜力的创新型「新经济」企业,重点关注物联网,创新科学与技术,金融等领域。尚乘集团高度重视科技创新的变革与力量,不断在全球范围内拓展金融科技和人工智能领域的投入,挖掘和培育具有先进生产力和创新技术的优秀企业,投资覆盖的公司均为具有极大增长潜能的全球领头羊。虚拟银行——2019年5月9日,尚乘集团与小米集团联合宣布,其合资公司 — 洞见金融科技(Insight Fintech,简称「洞见金融科技」)获香港金融管理局颁发虚拟银行牌照。尚乘国际公司注册成立于2019年2月,是尚乘集团于今年进行业务重组后新成立的子公司,业务包含:投资银行、资产管理和战略投资。其中,投资银行服务及资产管理服务由其控股公司的全资子公司尚乘全球市场有限公司(AMTD Global Markets Limited)提供。尚乘国际主要为中国区域的银行和新经济公司提供服务,其业务范围涵盖投资银行业务的股票承销、咨询(信用评级、融资和并购交易)、证券经纪等,资产管理业务的投资管理和咨询服务,以及战略投资业务的长期战略投资服务等。尚乘国际AMTD International(HKIB)美股投资:尚乘国际AMTD International(NYSE:HKIB)计划于 8/7/2019 IPO上市登录纽交所,发行价$8.10 - $8.48美元,发行2080万股,募资1.721亿美金,AMTD Global Markets承销。 [详情]

美股之家 | 2019年07月30日 16:20
尚乘国际赴美IPO:2018营收7亿港元 小米等公司参股
尚乘国际赴美IPO:2018营收7亿港元 小米等公司参股

  原标题:尚乘国际赴美IPO:2018营收7亿港元利润5亿港元,小米等参股 互联网金融 杨梦雪 日前,尚乘国际向SEC提交招股书,拟登陆纽交所。财务数据显示,2018年尚乘国际营收7.23亿港元,利润5.25亿港元。 招股书中财务数据最新披露至2019年第一季度,尚乘国际营收3.06亿港元,利润2.14亿港元。而2018年第一季度,尚乘国际营收及利润均处于亏损状态,分别为亏损1.86亿元、亏损1.74亿元。 招股书内容显示,尚乘国际是总部位于香港的领先综合金融机构,运营一个包含投资银行、资产管理、战略投资三条业务线的服务平台。 招股书称,尚乘国际投资银行和战略投资业务的收入贡献显著影响其经营业绩。截至2017年、2018年及2019年第一季度,投资银行业务及资产管理业务的手续费及佣金收入分别占总收入的27.0%,50.8%及59.4% ;与战略投资业务的处置投资相关的股息和收益分别占总收入的6.7%,13.7%和0;以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产公允价值变动净额分别占总收入的66.3%,35.5%和40.6%。 在资产管理方面,尚乘国际是总部设在香港的五家最大的香港证监会持牌资产管理公司之一。截至2019年3月31日,其资产管理规模为208亿港元(26亿美元),其中24%归属于中国区域银行,71%归属于新经济公司。 在中国区域银行方面,其客户包括青岛银行、广州农村商业银行、中原银行等。其中,尚乘国际为青岛银行主要股东,青岛银行已在A股和H股上市。在新经济投资方面,尚乘国际参投深圳柔宇科技、58金融以及香港FinEX Asia等。 此外,新经济领域,尚乘国际为小米公司和美团点平的香港首次公开募股的联合账簿管理人,是过去四年全球科技行业最大的两家首次公开募股。其中,小米与尚乘国际共同建立的洞见金融科技有限公司目前为香港8家持牌虚拟银行之一,目前小米集团已成为尚乘国际股东之一。 2017年尚乘集团旗下尚乘策略资本集团曾拟赴港上市,财新报道称其为香港本地最大的企业保险经纪公司。据港交所,其IPO申请于2017年6月5日被发回,保荐人为光大证券及招商证券国际。[详情]

蓝鲸财经 | 2019年07月30日 15:11
中国香港领先投行尚乘国际IPO 老虎证券打新通道已开启
中国香港领先投行尚乘国际IPO 老虎证券打新通道已开启

  原标题:中国香港领先投行尚乘国际IPO 老虎证券打新通道已开启 来源:TechWeb.com.cn美股将再次迎来中国独角兽。中国香港领先金融集团尚乘国际预计将于8月5日登陆纽交所,眼下已开始全球路演。知名美港股券商老虎证券也于7月26日开启尚乘国际的打新通道,支持华人散户“一键打新”。根据招股书内容,尚乘国际拟发行2075.97万股ADS(美国存托股票)。预计发售价格8.10美元-8.48美元之间,募资额有望达到1.68亿美元-1.76亿美元。老虎证券相关负责人介绍,此次尚乘国际的IPO备受投资者关注,其打新通道已于7月26日晚间上线,投资者登录老虎证券APP Tiger Trade即可了解打新详情。根据打新规则,投资者最低申购数量为100股。按照预计发行价计算,投资者通过老虎证券打新最低门槛约为1018美元左右,目前已有投资者成功进行了申购。根据以往惯例,若尚乘国际如期在8月5日上市,则此次申购通道将在前一个交易日即8月2日关闭。亚洲首屈一指的投资银行和资产管理平台尽管一些内地投资者对尚乘国际可能略显陌生,但今年5月获得中国香港虚拟银行牌照之一的洞见金融科技公司,便是由尚乘集团与小米集团合资设立。此外,尚乘国际吸引投资者关注的另一大原因则是其主要股东为李嘉诚旗下的长江和记实业。根据公开资料,尚乘创立于2003年,是一家亚洲领先的非银综合金融机构。其主要股东方包括长江和记实业、摩根士丹利、中民投集团和瓴睿资本集团。2017年6月,尚乘成功公开发行2亿美元高级永续债券,成为第一家无评级、无担保、非上市、依靠独立信用发行高级永续债券的港资非银行金融机构。客观来看,尚乘是少数在国际舞台上能与大型国际投行比肩的中国香港投资银行,在股权融资、债权融资方面均位居中国香港资本市场前列。从主营业务角度分析,目前尚乘主要包含投资银行、资产管理、战略投资等三大板块,其中尤以投资银行最为突出。数据显示,自2015年至今,尚乘在投行方面总共有47宗股权交易,89宗债权交易,其中13宗为10亿美元以上的超大规模交易。在IPO项目上,尚乘2018年完成美港股IPO数量和融资额位居亚洲独立投行首位。按交易数量排在全球投行也可位至第九,这一数据在2019年一季度上升至第三。在战略投资方面,尚乘在新经济以及TMT行业的投入也是行业内领先的,因为高度重视科技创新的变革与力量。在全球范围内拓展金融科技和人工智能领域的投入也给予公司成为全球最大潜能公司的重要投资者。目前尚乘参与的战略投资企业包括柔宇科技、微医、58金融、青岛银行、神州专车等。财务数据方面,2017年、2018年,公司营收分别为10.33亿港币、7.23亿港币,税前利润分别为8.09亿港币、6.09亿港币。2019年第一季度,已实现营收3.06亿港币,税前利润2.56亿港币。总体来看,随着中国企业融资服务需求的增长,将给位于中国香港尚乘国际提供强大的业务增长驱动力。IPO“超级周期”开启 老虎证券美港股打新火热近年来,随着新经济公司开启新一轮IPO“超级周期”,美港股打新成为老虎证券业务的一大亮点。越来越多的投资者开始将目光转向海外市场,除了直接在美港股二级市场买卖股票赚取资本利得,打新成为同样重要的投资手段。在尚乘国际之外,老虎证券曾在美股一侧独家提供腾讯音乐、360金融、拼多多、哔哩哔哩、爱奇艺、虎牙等中概股的新股申购,打破了机构和高净值人群对新股申购的垄断。其中,不少公司在上市首日股价大涨,使参与打新的投资者着实感受到了美股市场的赚钱效应。去年5月,虎牙上市上市首日大涨34%,成游戏直播第一股。2个月后,备受争议的拼多多在上市首日也暴涨40.53%。去年9月,趣头条上市首日股价大涨128%,并在盘中五次触发熔断,创下去年美国IPO规模超过500万美元股票的最大首日涨幅。作为亚洲投行的龙头,既有亮眼的财务数据,又有巨头的加持,尚乘国际本次IPO的表现也让不少投资者十分期待。在其打新备注关注的同时,老虎证券也提示普通投资者需注意风险。“美港股市场的新股申购与A股有较大的差别,投资者要了解清楚,最好通过基本面的分析来防范风险,而不是简单的打新。”老虎证券相关负责人称。根据公开资料,老虎证券成立于2014年,是一家高速成长的互联网券商。公司主要面向个人投资者、机构提供美股、港股、英股、A股(沪港通/深港通)等全球主要市场的证券经纪和增值服务,目前已取得美国、新西兰、澳大利亚的券商牌照或许可。今年3月20日,老虎证券在美国纳斯达克挂牌上市,股票代码为TIGR。[详情]

TechWeb | 2019年07月29日 16:13
尚乘国际拟纽交所上市 李嘉诚、雷军、蔡文胜等参股
尚乘国际拟纽交所上市 李嘉诚、雷军、蔡文胜等参股

  来源:独角兽早知道 据独角兽早知道(ID:iponews)独家消息源,尚乘国际(HKIB)预计将于8月2日确定定价,8月5日正式登陆纽交所。此前尚乘国际向美国SEC提交了招股书,发行价格区间为8.10-8.48美元,拟发行2075.97万份ADS。 文 | 21世纪经济报道  编辑 | N姐 本文仅为信息交流之用,不构成任何交易建议 在财富话语体系中,素有Old Money和New Money 的说法。在近日一家拟赴美上市的香港投行身后,豪门家族(Old Money)与科技新贵(New Money )站到了一起。 7月25日,尚乘国际向美国SEC提交了招股书,拟登陆纽交所。招股书显示,尚乘国际拟发行2075.97万股ADS(美国存托股票)。预计发售价格8.10美元-8.48美元之间,募资额有望达到1.553亿美元或约1.793亿美元。 尽管内地投资者对尚乘国际可能略显陌生,但今年5月获得香港虚拟银行牌照之一的洞见金融科技公司,便是由尚乘集团与小米集团合资设立。 尚乘集团创始股东主要为李嘉诚的长江集团,此后,其相继引入摩根士丹利、领睿资本和中民国际。而此次拟上市的尚乘国际,则主要由其投资银行、资产管理、战略股权投资业务组成。其在今年4月-6月间进行一轮定增,小米、美团、同程艺龙以及香港多位豪门家族财团参与。21世纪经济报道记者注意到,尚乘国际业务增长显著受益于中国区域银行及新经济公司的发展。 显著受益内地银行及新经济发展 在近两年多家赴港上市的内地区域银行及新经济公司背后,都有尚乘国际的身影。包括广州农商行、青岛银行、天津银行、中原银行、晋商银行等,还有小米、猫眼娱乐、同程艺龙等新经济公司。此外,其还担任小赢科技、微贷网在纽交所上市的联席承销商。 招股书显示,以2018年和2019年第一季度完成的香港和美国IPO数量和总发行规模来衡量,尚乘国际是亚洲最大的独立投行。其投行业务包括股票承销、债券承销、咨询(信用评级,融资和并购交易)、证券经纪、分销及研究等。 在资产管理业务方面,其是总部设在香港的五家最大的香港证监会持牌资产管理公司之一。截至今年3月末,其资产管理规模达26亿美元,其中24%属于中国的区域银行,71%归属于新经济公司。 在战略投资方面,尚乘国际称,针对亚洲的金融和新经济部门进行长期战略投资,以增强其生态系统资源和机会。2018年其出售投资获得收益126万美元,2019年尚无出售投资有关收益。 在2017年度、2018年度、2019年第一季度,尚乘国际总收入分别为10.33亿港元、7.23亿港元、3.06亿港元,利润及综合收益分别为6.73亿港元、5.25亿港元、2.14亿港元。 在业务贡献度方面,在上述三个财务期中,投资银行业务和资产管理业务的手续费及佣金收入分别占总收入的27.0%、50.8%和59.4%。金融资产公允价值变动净额分别占比为66.3%、35.5%和40.6%。 尚乘国际将其业务增长驱动力归功于中国企业融资服务需求的增长,地处香港连接内地以及粤港澳大湾区机遇、中国投资者海外资产配置等。 据统计,中国金融机构和房地产开发商在香港资本市场,通过股权和债券融资募资从2013年的511亿美元增加到2017年的1137亿美元,占市场募资额的比例从30%增加至约49%。 CIC报告预计,到2023年这两个行业募资规模将达到1328亿美元,占总募资额的45.7%。此外,新经济公司蓬勃发展,尤其是在股票投资和股权资本市场方面增长潜力巨大。还有金融机构和房地产开发商庞大的再融资需求。 在新经济投资方面,尚乘参与了深圳柔宇科技、58金融以及香港FinEX Asia的战略投资。 内地科技巨头、香港富豪家族参投 招股书显示,尚乘国际拟为股东、业务合作伙伴、被投企业等搭建合作平台,构建名为“AMTD SpiderNet”的生态体系。主要是吸引不同背景和处于不同阶段的有前景的客户,为其提供全方面金融服务,同时扩大其与客户以及客户之间的协作。 例如在青岛银行的合作中,除担任其港股IPO和优先股发行的联席账簿管理人外,还担任其资产管理服务商,战略投资参与青岛银行董事会,共同成立区域银行+ 战略合作联盟。在广州农商行合作中,担任其港股IPO独家财务顾问、联席账簿管理人之外,担任其获得穆迪和标普全球评级的顾问、共同设立理财管理公司等。 在小米合作中,其合资公司取得虚拟银行牌照,担任小米港股IPO联席账簿管理人;与小米投资的老虎证券建立战略合作,小米成为尚乘国际的股东等。 21世纪经济报道记者注意到,在赴美上市前,尚乘国际进行了一轮募资。多家新经济企业、香港知名富豪家族等参与了其Pre-IPO投资。豪门家族(Old Money)与科技新贵(New Money )站到了一起。 其中,新经济企业包括雷军的小米、同程艺龙、汇量科技、美图董事长蔡文胜创办的隆领投资。国际投资机构包括惠理基金、摩根士丹利私募基金、粤港澳大湾区产融投资公司、河南省龙头企业在港发起设立的原银国际、东南亚领先的Indochina基金。 多位香港富豪家族参与投资:包括邱达昌(丹斯里拿督),新鸿基李明治、李成煌家族,富豪酒店集团罗氏家族、“红筹之父”梁伯韬、曾联合创办星空传媒、电讯盈科的陈祯祥以及合汇集团陈伟杰等。[详情]

新浪财经-自媒体综合 | 2019年07月29日 08:25
李嘉诚旗下尚乘国际上市:小米蔡文胜是股东 募资2亿
李嘉诚旗下尚乘国际上市:小米蔡文胜是股东 募资2亿

   雷帝网 雷建平 8月5日报道 李嘉诚旗下公司尚乘国际今日在纽交所上市,股票代码为"HKIB"。尚乘国际发行价为8.38美元,发行20,759,700股ADS。 尚乘授予承销商30天超额配售权,允许其额外购买至多3,113,955股ADS。此次尚乘IPO发行预计融资规模约为2亿美元(假设承销商选择全额行使超额配售权)。 此次上市前,尚乘国际还在2019年4月-6月间进行一轮定增,小米、同程艺龙、美图董事长蔡文胜创办的隆领及香港多位豪门家族财团参与。 这些香港豪门包括新鸿基李明治、李成煌家族,富豪酒店集团罗氏家族、红筹之父梁伯韬、曾联合创办星空传媒、电讯盈科陈祯祥及合汇集团陈伟杰等。 尚乘国际首日开盘价为8.91美元,较发行价上涨6.3%,收盘价为10.09美元,较发行价上涨20.41%,市值达到23.3亿美元。 而在当天,由于贸易战的影响,整个股市面临大幅下跌。尚乘国际上市首日的表现与当天“血流成河”的中概股表现完全不同。 Q1利润2728万美元 据介绍,尚乘集团创立于2003年,其主要股东方包括长江和记实业、摩根士丹利、中民投集团和瓴睿资本集团。 尚乘集团是一家全功能证券服务平台和跨境投资银行,也是香港最大之一的资产管理及企业保险经纪和风险解决方案公司,立足香港、辐射中国、服务全球。 2017年6月,尚乘集团公开发行2亿美元高级永续债券,成为第一家无评级、无担保、非上市、依靠独立信用发行高级永续债券的港资非银行金融机构。 尚乘集团一直致力于服务和打通中港两地及寰球资本与资源,为众多客户提供股权融资、债权融资和并购交易咨询服务。 包括作为联席全球协调人、联席账簿管理人和联席牵头经办人,协助广东省最大的农村商业银行广州农商银行(1551.HK)完成10亿美元H股IPO; 协助河南省城市商业银行中原银行(1216.HK)完成10亿美元H股IPO、协助山东省城市商业银行青岛银行(3866.HK)完成6亿美元H股IPO、协助环渤海地区城市商业银行天津银行(1578.HK)完成9.5亿美元的H股IPO; 协助光大证券(6178.HK)完成11亿美元H股IPO、协助美图(1357.HK)完成6亿美元香港IPO等,并自2016年起完成了60单债券发行项目。 尚乘担任科技与资本领域的“超级联络人”的角色。 此前,尚乘联合渣打集团战略入股由Lending Club联合创始人Soul Htite在中国创立的金融科技公司点融,此后助力点融引入新加坡政府投资公司(GIC)等机构,并与点融联手在香港孵化了金融科技市场平台FinEX Asia; 尚乘还联合新加坡经济发展局、日本软银和Line,共同投资人工智能科技公司Appier。 尚乘集团的投资组合还包括神州优车(UCAR)、二手车在线交易平台优车诚品、美国互联网金融公司、学生贷款平台Credible Labs、美国互联网教育服务公司Peachjar等企业。 2018年3月,尚乘集团还宣布战略投资柔宇科技,双方就金融合作、科技创新、资本市场、国际发展等领域达成全面战略合作。 尚乘国际是尚乘集团旗下子公司。招股书显示,尚乘国际第一季营收3亿港元(约3894万美元);利润2.14亿港元(约2728万美元),上年同期亏损1.74亿港元。 尚乘国际2018年营收为7.23亿港元(约9213万美元);利润为5.25亿美元(约6689万美元),利润率为72.6%。 与小米成立合资公司 获香港虚拟银行牌照 尚乘集团与小米也有很多合作,2018年7月,小米在香港联交所挂牌上市,成为有史以来全球科技股前三大IPO之一,是港交所上市新规实施后首家成功挂牌上市的“同股不同权”企业。 尚乘集团高管出席小米IPO活动 尚乘集团就担任本次小米集团IPO的联席主承销商、联席账簿管理人及联席牵头经办人,是所有承销团成员中唯一一家港资民营金融机构。 尚乘集团董事长兼总裁蔡志坚及原汇丰控股执行董事、汇丰银行主席、原香港中文大学校董会主席、长和集团独立董事郑海泉参加了小米IPO活动,并与小米CEO雷军、小米金融董事长兼CEO洪锋等合影。 2019年5月,尚乘集团还与小米联合宣布合资公司洞见金融科技(Insight Fintech,简称“洞见金融科技”)获香港金融管理局颁发虚拟银行牌照。 开业初期,Insight虚拟银行将专注于金融科技与传统银行业务的融合,利用在人工智能、大数据、云计算和区块链等领域的前沿技术,提升用户体验; 结合双方股东的优势力量,通过小米上下游产业链为突破口,打造供应链全场景全链条的金融服务,为实体经济赋能。同时,尚乘也会以其对香港金融市场的理解,尤其是在本地化的客群需求方面提供价值。 [详情]

尚乘国际首日上市逆市收涨20% 李嘉诚等大佬加持
尚乘国际首日上市逆市收涨20% 李嘉诚等大佬加持

  新浪美股讯 北京时间8月6日,尚乘国际5日正式登陆纽约证券交易所,开盘价9美元,截至美东时间8月5日收盘,价格为10.05美元,当日涨幅达20.41%,市值为23.27亿美元。盘中出现窄幅震荡走势,盘中最高涨至11.145美元。 早前,尚乘宣布于2019年8月2日以每股8.38美元价格发行20,759,700股美国存托股份(ADS),尚乘授予承销商30天超额配售权,允许其额外购买至多3,113,955股ADS。 此次尚乘IPO发行预计融资规模约为2亿美元(假设承销商选择全额行使超额配售权)。 这是迄今为止第一家来自香港的金融机构集团、以及第一家亚洲独立投资银行在纽约证券交易所上市。 尚乘国际为尚乘集团旗下子公司,总部位于香港首屈一指的金融机构,亚洲第一大独立投资银行,以及亚洲最大的服务于中国区域性银行及新经济公司领域的独立资产管理公司。 尚乘集团创始股东主要为李嘉诚的长江集团,此后,其相继引入摩根士丹利、领睿资本和中民国际。而此次拟上市的尚乘国际,则主要由其投资银行、资产管理、战略股权投资业务组成。其在今年4月-6月间进行一轮定增,小米、美团、同程艺龙以及香港多位豪门家族财团参与。尚乘国际业务增长显著受益于中国区域银行及新经济公司的发展。[详情]

尚乘国际纽交所IPO首日开盘9美元 较发行价涨逾7%
尚乘国际纽交所IPO首日开盘9美元 较发行价涨逾7%

  新浪美股讯 北京时间8月5日,尚乘国际正式登陆纽约证券交易所,开盘价9美元。截至发稿,尚乘国际上涨7.88%报9.04美元,市值超20亿美元。 根据尚乘国际招股书显示,本次IPO发售价格为8.10—8.48美元,拟发行约2076万股ADS(美国存托股票),由此计算,募资额有望达到1.553亿美元或约1.793亿美元。 尚乘此次IPO募集资金将用于业务和基础设施扩张、进行潜在的收购和投资以及其他一般性公司用途。AMTD Global Markets Limited和Loop Capital Markets LLC担任本次IPO发行的主承销商,带领其他承销团成员完成交易。 尚乘国际母公司尚乘集团成立于2003年,创始股东主要是李嘉诚的长江集团。该投行的业务主要由投资银行、资产管理、战略股权投资等业务组成,其中也包括股票承销、债券承销、咨询(信用评级,融资和并购交易)、证券经纪、分销及研究等。尚乘国际总部位于香港首屈一指的金融机构,是亚洲第一大独立投资银行。 近年来,多次承销包括广州农商行、青岛银行、天津银行、中原银行、晋商银行等内地区域银行,以及小米、猫眼娱乐、同程艺龙(美股LONG)等新经济公司。此外,其还担任小赢科技、微贷网(美股WEI)在纽交所上市的联席承销商。 根据招股说明书显示,截至今年3月末,其资产管理规模达26亿美元,其中24%属于中国的区域银行,71%归属于新经济公司。[详情]

尚乘国际宣布首次公开发行定价
尚乘国际宣布首次公开发行定价

  尚乘国际(纽约证券交易所交易代码:HKIB)(下称“尚乘”或“公司”),尚乘集团旗下子公司,总部位于香港首屈一指的金融机构,亚洲第一大独立投资银行1,以及亚洲最大的服务于中国区域性银行及新经济公司领域的独立资产管理公司2,今天宣布其首次公开发行(IPO)定价,即尚乘于2019年8月2日以每股8.38美元价格发行20,759,700股美国存托股份(下称“ADS” ),尚乘授予承销商30天超额配售权,允许其额外购买至多3,113,955股ADS。此次尚乘IPO发行预计融资规模约为2亿美元(假设承销商选择全额行使超额配售权)。 这是迄今为止第一家来自香港的金融机构集团、以及第一家亚洲独立投资银行在纽约证券交易所上市。 尚乘本次IPO发行的ADS将于2019年8月5日在纽约证券交易所开始交易,股票代码为“HKIB”。根据惯例成交条件,此次发行预计将于2019年8月7日完成。 尚乘此次IPO募集资金将用于业务和基础设施扩张、进行潜在的收购和投资以及其他一般性公司用途。 AMTD Global Markets Limited和Loop Capital Markets LLC担任本次IPO发行的主承销商,带领其他承销团成员完成交易。 与此次发行证券相关的登记声明已提交美国证券交易委员会,并于2019年8月2日宣布生效。 公司的ADS仅通过构成有效注册声明一部分的招股说明书进行。如欲获取与本次发行有关的最终招股说明书,请联系ir@amtdinc.com。 本新闻稿不构成出售或招揽购买公司ADS任何股份的要约;在任何州或司法管辖区,若在根据相关证券法进行登记或取得发行资格之前进行此类要约,招揽或出售属于非法行为,则不得在任何此类州或司法管辖区出售相关证券。 关于尚乘国际 尚乘国际(NYSE:HKIB)总部位于香港,是亚洲第一大独立投资银行¹,以及亚洲最大的服务于中国区域性银行及新经济公司领域的独立资产管理公司²,致力于为企业和投资者提供良好的国际资本市场服务。公司提供全面的一站式金融服务解决方案,充分满足不同企业客户在全生命周期不同阶段的资本市场发展需求。凭借在亚洲的深厚根基及独具特色的“AMTD SpiderNet”(尚乘蛛网生态系统),公司担任“超级联系人”,连接起客户、业务合作伙伴、被投公司和投资者之间赋能、协同、合作的桥梁。欲了解更多信息,请访问 www.amtdinc.com 或关注公司推特账号@AMTDGroup。 安全港声明 本新闻稿包含根据1995年美国私人证券诉讼改革法案的“安全港”条款构成的“前瞻性”陈述。这些前瞻性陈述可通过诸如“将会”、“期望”、“预期”、“目标”、“未来”、“打算”、“计划”,“相信”、“估计”、“可能” 等类似的词语来识别。 非历史事实的陈述,包括有关AMTD的信念,计划和期望的陈述,均属于前瞻性陈述。 前瞻性陈述涉及固有风险和不确定性。 有关这些风险和其他风险的更多信息包含在AMTD向美国证券交易委员会提交的文件中。 本新闻稿中提供的所有信息仅适用本稿发布之日,除非适用法律要求,AMTD则不承担更新任何前瞻性声明的义务。 1以在2018年和2019年第一季度分别完成的香港和美国上市的数量和总发行规模计算 2根据截至到2019年3月31日的资产管理总额 2019 Business Wire, Inc., All rights reserved.[详情]

新股速递 | 尚乘国际,李嘉诚看好的亚洲最强投行
新股速递 | 尚乘国际,李嘉诚看好的亚洲最强投行

   作者/华盛学院Jay 一、公司概况:亚洲首屈一指的独立投行 尚乘国际(AMTD International)是一家亚洲领先的非银综合金融机构,其控股股东尚乘集团创立于2003年。据悉,以2018完成的IPO数量和发行规模作为衡量标准,则尚乘国际在亚洲所有独立投行中排名第一,其主要股东包括李嘉诚控制的长江和记实业、摩根士丹利、中民投集团等。整体而言,尚乘国际是国际舞台上少数能与大型国际投行比肩的独立投行。 资料来源:招股书,华盛证券 公司主营业务包括投资银行业务、资产管理业务以及战略投资业务。具体而言,投资银行业务包括股票承销、债券承销、咨询、证券经纪以及证券研究;资产管理业务主要为企业及机构客户提供投资管理和咨询服务;战略投资业务,指公司针对亚洲的金融、新经济公司进行的长期战略投资。 资料来源:招股书,华盛证券 据悉,2015年至今,尚乘国际总共达成47宗股权交易、89宗债权交易,2018年完成的港美股IPO数量及融资额均居亚洲独立投行之首。此外,公司对包括青岛银行、58金融、柔宇科技在内的多家企业进行了战略投资。 二、行业概览:金融服务业存在长期刚性需求 尚乘国际所提供的各项金融服务是市场刚需,并且该行业在未来有稳定增长的前景。 根据CIC的调查报告,香港和美国股权资本市场的IPO募资在2013-2018年间整体实现翻番,并预计将继续在2019-2023年间保持强势地位。新兴经济公司的IPO需求虽然存在一定周期性,但是长期来看仍将保持向上趋势。 资料来源:招股书,华盛证券 相比于IPO募资,香港债务资本市场的增长更加稳定。2013-2018年间,香港债务资本市场规模年复合增长率达15.5%,并预计将在未来5年中维持7.1%的增长率。这与金融机构及房地产开发商的融资需求旺盛相关。 资料来源:招股书,华盛证券 在中国企业募集资金稳步增长的背景下,由于企业对离岸资产多元化和升值需求的增长,香港资产管理的市场规模将会稳定增加。根据调查,香港AUM(资产管理规模)在2013-2017年间复合年增长率为7.1%,预计到2023年市场规模将达到2.58万亿美元,发展前景可期。 资料来源:招股书,华盛证券 整体而言,尚乘国际所提供的各项金融服务具有良好的市场前景。在当前A股融资门槛较高的局限下,传统金融、房地产开发商及新经济公司这些拥有巨大金融需求的企业可以在香港资本市场寻求帮助,而在股权、债权融资取得领先地位的尚乘国际无疑是其受益者。 三、财务简析:投行资管增速显著,战略投资波动较大 2017年,公司营收为10.33亿港币,净利为6.73亿港币;2018年,公司营收达7.23亿港币,净利为5.25亿港币;2019年的前三个月营收为3.05亿港币,净利为2.14亿港币。就营收及净利来看有所下降,但原因并不是公司经营不佳,而是战略投资部分的公允价值变动较大。公司的投行资管业务的盈利是在一直增长的。 资料来源:招股书,华盛证券 从收入结构来看,投行和资管业务带来的手续费及佣金,是公司收入的中流砥柱,2017及2018年分别占收入的27%及50.8%,并在2019年的前三个月占比接近60%。 相比之下,由于尚乘国际从未变卖过其战略投资资产,公司战略投资业务所带来的收益目前仅有股息且占比较小。倒是由于资产公允价值的变动较大,2017及2018年光是资产价值变动带来的收入便高达总收入的66.3%及35.5%。 值得特别注意的是,在公司披露的战略投资组合中,青岛银行占据90%的持仓头寸,该标的在二级市场上的价格波动会极大地影响公司全年的收入及净利,可谓一荣俱荣,一损俱损。 整体而言,投行及资管业务是公司较为稳定且可持续的收入来源,而战略投资业务更像是价值投资,短期面临比较高的波动性和不确定性,但是长期收益可期。 资料来源:招股书,华盛证券 成本端方面,比较有意思的是员工成本。根据损益表,2017、2018年员工成本合计1.7亿港元,占总营收近10%,仅次于所得税及营业费用(营销、办公、装修、员工出差等费用),而公司仅有31名员工。换言之,尚乘国际的平均员工薪资为每年274万港元,果然是精英中的精英。 资料来源:招股书,华盛证券 四、竞争力及风险点:龙头优势显著,宏观风险存在不确定性 竞争力方面,尚乘国际是亚洲首屈一指的投行及资管平台,具有独特的品牌标识。依托中国内地庞大的各项金融需求,公司在未来的发展前景是可期的。此外,公司拥有由行业领导者和专业人才支持的经验丰富的合作团队,能够依托人才优势在市场中取得一定的竞争力。 风险方面,最主要的是香港、中国大陆以及全球经济不景气的可能性,毕竟金融需求与宏观经济的周期性呈正相关,一旦宏观经济或金融市场环境恶化,公司客户规模将有骤减的可能性。 公司使用自有资金进行战略投资存在较大风险,存在因投资标的价格剧烈波动而影响经营业绩的可能性,而且根据其披露的持仓数据,仅青岛银行便占据公司投资组合近90%的仓位,单押的风险还是不可小觑。 风险及免责提示:以上内容仅代表本文作者的个人立场和观点。投资者在做出任何投资决定前,应结合自身情况,考虑投资产品的风险。必要时,请咨询专业投资顾问的意见。本文不构成任何投资建议,对此亦不做任何承诺和保证。[详情]

美股新股解读 | 抱住了李嘉诚 尚乘国际“弃港赴美”
美股新股解读 | 抱住了李嘉诚 尚乘国际“弃港赴美”

  原标题:美股新股解读 | 抱住了李嘉诚 尚乘国际“弃港赴美” 来源:智通财经2003年,尚乘集团由李嘉诚的长和作为主要股东创立。据尚乘官网显示,公司目前主要提供资本市场及咨询、资产管理、保险经纪、策略投资四项业务。2017年2月,公司便传出旗下保险经纪子公司尚乘策略资本赴港上市的消息,然而,此次上市以被港交所驳回告终。两年后,集团旗下子公司尚乘国际转向美股再战。相较此前尚乘策略资本在港约2亿美元集资规模,尚乘国际拟发行2075.97万股美国存托股票(ADS),预计发售价格于8.10美元-8.48美元之间,若承销商行使超额认购权,募资金额将达到1.793亿美元。目前有市场消息称,尚乘国际26日已获得足额认购,预计于8月6日在纽交所挂牌。明星股东荟萃智通财经了解到,尚乘集团自2003年长和集团和澳洲联邦银行发起创办以来,陆续引入了摩根斯坦利作为策略股东,并由中民投和领睿资本联手收购尚乘集团70%股份。2019年2-4月间,投资银行、资产管理和策略投资业务由尚乘集团中剥离并重组为尚乘国际。上市前夕,尚乘国际于2019年4-6月期间进行了一轮定增,共向15名投资者发行了价值5350万美元的8237万股A类普通股。从公司股东名单来看,组成则十分丰富。当中不仅包括小米(01810)、猫眼娱乐(01896)、同程艺龙(00780)、汇量科技(01860)等新经济公司,也不乏富豪酒店(00078)、新鸿基公司(00086)等老牌上市公司。除此之外,摩根士丹利亚洲私募基金、惠理基金、蔡文胜创办的隆领投资、粤港澳大湾区产融投资公司等多家投资机构也在列其中。策略投资表现较弱从公司业务来看,此次尚乘国际所剥离来的为尚乘集团除保险经纪外的其它三项业务:投资银行、资产管理、策略投资。智通财经APP了解到,投资银行业务方面,公司于2018年完成港股IPO项目交易数量在全球投行排名中位列第九,2018年四季度完成美股IPO项目排名位列第一。另据公司招股书显示,2018年及2019年一季度,公司所完成IPO项目数量及发行量位居亚洲第一。智通财经APP了解到,公司投资银行业务始于2015年,截至2019年7月,公司于香港和美国共完成股票发行 41宗,总交易价值209亿美元(含超额配售期权)。除此之外,完成债务发行89宗,总发行规模约370亿美元。2018年,公司实现投资银行收入2.89亿港元,同比增长38.64%。资管业务方面,公司主要客户类型涵盖全国和地方中资银行、中资国企和民营企业、高净值客户、香港上市公司及其高管、大型中资投资公司等。投资标的以美元固定收益产品为主,同时覆盖其他多元化产品配置种类,包括公开或私募的股票、债券、可转债等。截至2019年3月31日,资产管理总额为208亿港元(合26亿美元),其中24%归中国各地区银行所有,71%归新经济公司所有。所投资标的中,公司AUM 50.1%投资于固定收益产品,42.2%投资于股权产品,7.7%投资于其他产品。其中,公司资管收入主要来自:1.经常性管理费;2.以业绩为基础的资产管理收入;3.通过向客户提供各种业务获得的交易和其他费用收入。截至2018年,公司实现资产管理收入7894.7万港元,同比增长11.5%。其中,主要由经纪、手续费及其他费用费用带动,管理费用则下降了9.02%。公司策略投资业务也于2015年开始,重点投资于创新互联网平台、金融技术公司等新经济公司和金融机构。截至目前,公司所投资互联网平台包括日日煮、微医、神州专车、Peachjar等;科技公司主要包括柔宇科技、58金融、点融、亚盟金融等;除此之外,公司还投资了青岛银行、中原银行等金融机构。截至2019年3月31日,公司投资组合总公允价值为36亿港元(合5亿美元),其中青岛银行为公司投资中最主要的投资对象,公司对青岛银行的战略投资占89.9%,对其他创新公司和金融科技公司的投资占10.1%。然而,或受到去年市场行情影响,公司策略投资业务收入表现不佳。截至2018年公司实现策略投资业务收入3.56亿港元,同比下降52.84%;截至2019年3月31日,公司策略投资收入有所恢复。内地收入占比下降整体而言,公司于2018年实现总收入7.23亿港元,同比下降30%;实现净利润5.25亿港元,同比下降22%。其中,收入同比大幅下降,主要是受到金融资产公允价值变动的影响,2018年,公司金融资产公允价值同比下降62.54%。从收入按地域分布来看,公司2018年来自内地收入的占比下降了15.3%,主要由于公司内地资产管理业务表现不佳表示。相比之下,香港地区上升16.5%。整体来看,内地依旧为公司最主要的收入来源地,香港地区的收入占比逐渐提升。智通财经APP了解到,路通资本市场(Loop Capital Markets)、MasterLink、老虎证券和美国汇财证券公司(View TradeSecurities)为尚乘国际此次IPO的承销商。据公司在招股书中介绍,公司此次发行募资金额的50%将被用于业务扩张和基础设施建设,30%将用于收购和投资互补业务,其余作为一般企业用途。未来,公司还计划于美国和东南亚(纽约和新加坡)设立分支机构。除此之外,公司还在招股书中提到,发现公司财务报告内部控制方面存在三个重大缺陷,包括:1.缺乏对IFRS和SEC规则、条例有适当了解的合格财务报告和会计人员;2.设计和审查财务报告内部控制方面的专业资源和经验人士不足;3.对关联方及关联交易的认定、评估、披露未建立有效流程。[详情]

中概股IPO:亚洲最大民营独立投资银行 尚乘国际AMTD International(HKIB)
中概股IPO:亚洲最大民营独立投资银行 尚乘国际AMTD International(HKIB)

  原标题:中概股IPO:亚洲最大民营独立投资银行 尚乘国际AMTD International(HKIB) 来源:美股之家 摘要:尚乘国际AMTD International(NYSE:HKIB)创立于2003年,总部位于香港中环,全职雇员31人,是一家亚洲领先的综合金融机构,也是香港规模最大的非银行金融机构之一,服务遍及全球。尚乘国际AMTD International(HKIB)美股百科:尚乘集团是亚洲最大的民营独立投资银行,香港领先的综合性金融机构集团,也是香港最大的独立非银行资产管理公司和保险经纪公司之一。尚乘集团植根香港,立足湾区,面向全球发展。尚乘集团是少数在国际资本市场舞台上非常活跃的香港投资银行,在股权融资、债券融资方面均位居国际资本市场排名前列,成功助力众多中国领先的科技企业、金融机构等登陆香港及美国资本市场尚乘是港资金融机构里唯一一家世界经济论坛全球战略合作伙伴,尚乘董事长兼总裁蔡志坚被世界经济论坛评为「2017年度全球青年领袖」,乃香港金融界里唯一获此荣荣者。作为香港新经济领域最具影响力的机构,尚乘亦荣获「机构投资者」杂志颁发「2016年金融科技行业35人」的荣誉。尚乘也与香港理工大学共同创立「香港理工大学工商管理学院尚乘金融科技中心「以及与加拿大滑铁卢大学合作设立」滑铁卢大学 - 尚乘创新中心。2017年6月,尚乘集团成功公开发行2亿美元高级永续债券,成为第一家无评级,无担保,非上市,依靠独立信用发行高级永续债券的港资非银行金融机构,这是继2016年成功发行1.6亿美元三年期美元债券之后,尚乘集团再次亮相国际债券资本市场,获得了国际资本市场的广泛认可。尚乘集团业务百科:资本市场及咨询——协助客户通过股权及债权工具募集资金,提供首次公开发行(IPO),配售,债券股权发行,财务顾问相关服务。尚乘集团自2015年年起涉足资本市场及咨询业务,并实现了跨越式发展,已成为香港本土首屈一指的投资银行。尚乘集团与众多高品质投资者拥有独家合作,在多个资本市场项目优化对接资金供求两端。2018年完成的港股IPO项目,按交易数量尚乘位居全球投行第九,2018年第四季完成的美股IPO项目,尚乘位居全球投行第一0.2017及2018年完成的中资银行港股IPO项目,按交易数量尚乘位居全球投行第五,以及在2018年完成的新经济港股IPO项目排名第四。资产管理——提供全权委托账户管理服务,基金管理服务,投资顾问服务,另类投资管理。尚乘集团目前是香港最大的非银行资产管理平台之一,管理着数十亿美元的主动管理资产。凭借着经验丰富的专业投资团队和完善的风险管理体系,尚乘集团已成为中资金融机构和大型企业海外资产管理的首选合作伙伴。保险经纪——为公司客户的保险项目提供公司保险经纪服务,提供的产品包括物业损失保险,第三者责任险,汽车保险及员工保险。尚乘集团旗下尚乘策略资本是香港最大的企业保险经纪及风险策略管理公司,同时是按营业收入计,香港前五大企业保险经纪及风险解决方案公司中唯一一家本地公司,拥有逾15年的悠久运营历史和丰富行业经验。提供市场上所有类型的保险产品,与数十家全球保险及保险经纪合作伙伴长期合作,致力于为客户量身定做保险服务解决方案以满足各类需求。策略投资——专注于战略性私募股权投资,不断在全球范围内挖掘和培育具有高增长潜力的创新型「新经济」企业,重点关注物联网,创新科学与技术,金融等领域。尚乘集团高度重视科技创新的变革与力量,不断在全球范围内拓展金融科技和人工智能领域的投入,挖掘和培育具有先进生产力和创新技术的优秀企业,投资覆盖的公司均为具有极大增长潜能的全球领头羊。虚拟银行——2019年5月9日,尚乘集团与小米集团联合宣布,其合资公司 — 洞见金融科技(Insight Fintech,简称「洞见金融科技」)获香港金融管理局颁发虚拟银行牌照。尚乘国际公司注册成立于2019年2月,是尚乘集团于今年进行业务重组后新成立的子公司,业务包含:投资银行、资产管理和战略投资。其中,投资银行服务及资产管理服务由其控股公司的全资子公司尚乘全球市场有限公司(AMTD Global Markets Limited)提供。尚乘国际主要为中国区域的银行和新经济公司提供服务,其业务范围涵盖投资银行业务的股票承销、咨询(信用评级、融资和并购交易)、证券经纪等,资产管理业务的投资管理和咨询服务,以及战略投资业务的长期战略投资服务等。尚乘国际AMTD International(HKIB)美股投资:尚乘国际AMTD International(NYSE:HKIB)计划于 8/7/2019 IPO上市登录纽交所,发行价$8.10 - $8.48美元,发行2080万股,募资1.721亿美金,AMTD Global Markets承销。 [详情]

尚乘国际赴美IPO:2018营收7亿港元 小米等公司参股
尚乘国际赴美IPO:2018营收7亿港元 小米等公司参股

  原标题:尚乘国际赴美IPO:2018营收7亿港元利润5亿港元,小米等参股 互联网金融 杨梦雪 日前,尚乘国际向SEC提交招股书,拟登陆纽交所。财务数据显示,2018年尚乘国际营收7.23亿港元,利润5.25亿港元。 招股书中财务数据最新披露至2019年第一季度,尚乘国际营收3.06亿港元,利润2.14亿港元。而2018年第一季度,尚乘国际营收及利润均处于亏损状态,分别为亏损1.86亿元、亏损1.74亿元。 招股书内容显示,尚乘国际是总部位于香港的领先综合金融机构,运营一个包含投资银行、资产管理、战略投资三条业务线的服务平台。 招股书称,尚乘国际投资银行和战略投资业务的收入贡献显著影响其经营业绩。截至2017年、2018年及2019年第一季度,投资银行业务及资产管理业务的手续费及佣金收入分别占总收入的27.0%,50.8%及59.4% ;与战略投资业务的处置投资相关的股息和收益分别占总收入的6.7%,13.7%和0;以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产公允价值变动净额分别占总收入的66.3%,35.5%和40.6%。 在资产管理方面,尚乘国际是总部设在香港的五家最大的香港证监会持牌资产管理公司之一。截至2019年3月31日,其资产管理规模为208亿港元(26亿美元),其中24%归属于中国区域银行,71%归属于新经济公司。 在中国区域银行方面,其客户包括青岛银行、广州农村商业银行、中原银行等。其中,尚乘国际为青岛银行主要股东,青岛银行已在A股和H股上市。在新经济投资方面,尚乘国际参投深圳柔宇科技、58金融以及香港FinEX Asia等。 此外,新经济领域,尚乘国际为小米公司和美团点平的香港首次公开募股的联合账簿管理人,是过去四年全球科技行业最大的两家首次公开募股。其中,小米与尚乘国际共同建立的洞见金融科技有限公司目前为香港8家持牌虚拟银行之一,目前小米集团已成为尚乘国际股东之一。 2017年尚乘集团旗下尚乘策略资本集团曾拟赴港上市,财新报道称其为香港本地最大的企业保险经纪公司。据港交所,其IPO申请于2017年6月5日被发回,保荐人为光大证券及招商证券国际。[详情]

中国香港领先投行尚乘国际IPO 老虎证券打新通道已开启
中国香港领先投行尚乘国际IPO 老虎证券打新通道已开启

  原标题:中国香港领先投行尚乘国际IPO 老虎证券打新通道已开启 来源:TechWeb.com.cn美股将再次迎来中国独角兽。中国香港领先金融集团尚乘国际预计将于8月5日登陆纽交所,眼下已开始全球路演。知名美港股券商老虎证券也于7月26日开启尚乘国际的打新通道,支持华人散户“一键打新”。根据招股书内容,尚乘国际拟发行2075.97万股ADS(美国存托股票)。预计发售价格8.10美元-8.48美元之间,募资额有望达到1.68亿美元-1.76亿美元。老虎证券相关负责人介绍,此次尚乘国际的IPO备受投资者关注,其打新通道已于7月26日晚间上线,投资者登录老虎证券APP Tiger Trade即可了解打新详情。根据打新规则,投资者最低申购数量为100股。按照预计发行价计算,投资者通过老虎证券打新最低门槛约为1018美元左右,目前已有投资者成功进行了申购。根据以往惯例,若尚乘国际如期在8月5日上市,则此次申购通道将在前一个交易日即8月2日关闭。亚洲首屈一指的投资银行和资产管理平台尽管一些内地投资者对尚乘国际可能略显陌生,但今年5月获得中国香港虚拟银行牌照之一的洞见金融科技公司,便是由尚乘集团与小米集团合资设立。此外,尚乘国际吸引投资者关注的另一大原因则是其主要股东为李嘉诚旗下的长江和记实业。根据公开资料,尚乘创立于2003年,是一家亚洲领先的非银综合金融机构。其主要股东方包括长江和记实业、摩根士丹利、中民投集团和瓴睿资本集团。2017年6月,尚乘成功公开发行2亿美元高级永续债券,成为第一家无评级、无担保、非上市、依靠独立信用发行高级永续债券的港资非银行金融机构。客观来看,尚乘是少数在国际舞台上能与大型国际投行比肩的中国香港投资银行,在股权融资、债权融资方面均位居中国香港资本市场前列。从主营业务角度分析,目前尚乘主要包含投资银行、资产管理、战略投资等三大板块,其中尤以投资银行最为突出。数据显示,自2015年至今,尚乘在投行方面总共有47宗股权交易,89宗债权交易,其中13宗为10亿美元以上的超大规模交易。在IPO项目上,尚乘2018年完成美港股IPO数量和融资额位居亚洲独立投行首位。按交易数量排在全球投行也可位至第九,这一数据在2019年一季度上升至第三。在战略投资方面,尚乘在新经济以及TMT行业的投入也是行业内领先的,因为高度重视科技创新的变革与力量。在全球范围内拓展金融科技和人工智能领域的投入也给予公司成为全球最大潜能公司的重要投资者。目前尚乘参与的战略投资企业包括柔宇科技、微医、58金融、青岛银行、神州专车等。财务数据方面,2017年、2018年,公司营收分别为10.33亿港币、7.23亿港币,税前利润分别为8.09亿港币、6.09亿港币。2019年第一季度,已实现营收3.06亿港币,税前利润2.56亿港币。总体来看,随着中国企业融资服务需求的增长,将给位于中国香港尚乘国际提供强大的业务增长驱动力。IPO“超级周期”开启 老虎证券美港股打新火热近年来,随着新经济公司开启新一轮IPO“超级周期”,美港股打新成为老虎证券业务的一大亮点。越来越多的投资者开始将目光转向海外市场,除了直接在美港股二级市场买卖股票赚取资本利得,打新成为同样重要的投资手段。在尚乘国际之外,老虎证券曾在美股一侧独家提供腾讯音乐、360金融、拼多多、哔哩哔哩、爱奇艺、虎牙等中概股的新股申购,打破了机构和高净值人群对新股申购的垄断。其中,不少公司在上市首日股价大涨,使参与打新的投资者着实感受到了美股市场的赚钱效应。去年5月,虎牙上市上市首日大涨34%,成游戏直播第一股。2个月后,备受争议的拼多多在上市首日也暴涨40.53%。去年9月,趣头条上市首日股价大涨128%,并在盘中五次触发熔断,创下去年美国IPO规模超过500万美元股票的最大首日涨幅。作为亚洲投行的龙头,既有亮眼的财务数据,又有巨头的加持,尚乘国际本次IPO的表现也让不少投资者十分期待。在其打新备注关注的同时,老虎证券也提示普通投资者需注意风险。“美港股市场的新股申购与A股有较大的差别,投资者要了解清楚,最好通过基本面的分析来防范风险,而不是简单的打新。”老虎证券相关负责人称。根据公开资料,老虎证券成立于2014年,是一家高速成长的互联网券商。公司主要面向个人投资者、机构提供美股、港股、英股、A股(沪港通/深港通)等全球主要市场的证券经纪和增值服务,目前已取得美国、新西兰、澳大利亚的券商牌照或许可。今年3月20日,老虎证券在美国纳斯达克挂牌上市,股票代码为TIGR。[详情]

尚乘国际拟纽交所上市 李嘉诚、雷军、蔡文胜等参股
尚乘国际拟纽交所上市 李嘉诚、雷军、蔡文胜等参股

  来源:独角兽早知道 据独角兽早知道(ID:iponews)独家消息源,尚乘国际(HKIB)预计将于8月2日确定定价,8月5日正式登陆纽交所。此前尚乘国际向美国SEC提交了招股书,发行价格区间为8.10-8.48美元,拟发行2075.97万份ADS。 文 | 21世纪经济报道  编辑 | N姐 本文仅为信息交流之用,不构成任何交易建议 在财富话语体系中,素有Old Money和New Money 的说法。在近日一家拟赴美上市的香港投行身后,豪门家族(Old Money)与科技新贵(New Money )站到了一起。 7月25日,尚乘国际向美国SEC提交了招股书,拟登陆纽交所。招股书显示,尚乘国际拟发行2075.97万股ADS(美国存托股票)。预计发售价格8.10美元-8.48美元之间,募资额有望达到1.553亿美元或约1.793亿美元。 尽管内地投资者对尚乘国际可能略显陌生,但今年5月获得香港虚拟银行牌照之一的洞见金融科技公司,便是由尚乘集团与小米集团合资设立。 尚乘集团创始股东主要为李嘉诚的长江集团,此后,其相继引入摩根士丹利、领睿资本和中民国际。而此次拟上市的尚乘国际,则主要由其投资银行、资产管理、战略股权投资业务组成。其在今年4月-6月间进行一轮定增,小米、美团、同程艺龙以及香港多位豪门家族财团参与。21世纪经济报道记者注意到,尚乘国际业务增长显著受益于中国区域银行及新经济公司的发展。 显著受益内地银行及新经济发展 在近两年多家赴港上市的内地区域银行及新经济公司背后,都有尚乘国际的身影。包括广州农商行、青岛银行、天津银行、中原银行、晋商银行等,还有小米、猫眼娱乐、同程艺龙等新经济公司。此外,其还担任小赢科技、微贷网在纽交所上市的联席承销商。 招股书显示,以2018年和2019年第一季度完成的香港和美国IPO数量和总发行规模来衡量,尚乘国际是亚洲最大的独立投行。其投行业务包括股票承销、债券承销、咨询(信用评级,融资和并购交易)、证券经纪、分销及研究等。 在资产管理业务方面,其是总部设在香港的五家最大的香港证监会持牌资产管理公司之一。截至今年3月末,其资产管理规模达26亿美元,其中24%属于中国的区域银行,71%归属于新经济公司。 在战略投资方面,尚乘国际称,针对亚洲的金融和新经济部门进行长期战略投资,以增强其生态系统资源和机会。2018年其出售投资获得收益126万美元,2019年尚无出售投资有关收益。 在2017年度、2018年度、2019年第一季度,尚乘国际总收入分别为10.33亿港元、7.23亿港元、3.06亿港元,利润及综合收益分别为6.73亿港元、5.25亿港元、2.14亿港元。 在业务贡献度方面,在上述三个财务期中,投资银行业务和资产管理业务的手续费及佣金收入分别占总收入的27.0%、50.8%和59.4%。金融资产公允价值变动净额分别占比为66.3%、35.5%和40.6%。 尚乘国际将其业务增长驱动力归功于中国企业融资服务需求的增长,地处香港连接内地以及粤港澳大湾区机遇、中国投资者海外资产配置等。 据统计,中国金融机构和房地产开发商在香港资本市场,通过股权和债券融资募资从2013年的511亿美元增加到2017年的1137亿美元,占市场募资额的比例从30%增加至约49%。 CIC报告预计,到2023年这两个行业募资规模将达到1328亿美元,占总募资额的45.7%。此外,新经济公司蓬勃发展,尤其是在股票投资和股权资本市场方面增长潜力巨大。还有金融机构和房地产开发商庞大的再融资需求。 在新经济投资方面,尚乘参与了深圳柔宇科技、58金融以及香港FinEX Asia的战略投资。 内地科技巨头、香港富豪家族参投 招股书显示,尚乘国际拟为股东、业务合作伙伴、被投企业等搭建合作平台,构建名为“AMTD SpiderNet”的生态体系。主要是吸引不同背景和处于不同阶段的有前景的客户,为其提供全方面金融服务,同时扩大其与客户以及客户之间的协作。 例如在青岛银行的合作中,除担任其港股IPO和优先股发行的联席账簿管理人外,还担任其资产管理服务商,战略投资参与青岛银行董事会,共同成立区域银行+ 战略合作联盟。在广州农商行合作中,担任其港股IPO独家财务顾问、联席账簿管理人之外,担任其获得穆迪和标普全球评级的顾问、共同设立理财管理公司等。 在小米合作中,其合资公司取得虚拟银行牌照,担任小米港股IPO联席账簿管理人;与小米投资的老虎证券建立战略合作,小米成为尚乘国际的股东等。 21世纪经济报道记者注意到,在赴美上市前,尚乘国际进行了一轮募资。多家新经济企业、香港知名富豪家族等参与了其Pre-IPO投资。豪门家族(Old Money)与科技新贵(New Money )站到了一起。 其中,新经济企业包括雷军的小米、同程艺龙、汇量科技、美图董事长蔡文胜创办的隆领投资。国际投资机构包括惠理基金、摩根士丹利私募基金、粤港澳大湾区产融投资公司、河南省龙头企业在港发起设立的原银国际、东南亚领先的Indochina基金。 多位香港富豪家族参与投资:包括邱达昌(丹斯里拿督),新鸿基李明治、李成煌家族,富豪酒店集团罗氏家族、“红筹之父”梁伯韬、曾联合创办星空传媒、电讯盈科的陈祯祥以及合汇集团陈伟杰等。[详情]

尚乘国际赴美IPO:李嘉诚、雷军等参股 受益中国经济
尚乘国际赴美IPO:李嘉诚、雷军等参股 受益中国经济

  原标题:尚乘国际赴美IPO,李嘉诚、雷军、蔡文胜等参股,显著受益中国经济 21世纪经济报道 21财经APP 王晓 北京报道 豪门家族(Old Money)与科技新贵(New Money )站到了一起。 (尚乘与小米合资的虚拟银行团队合影,后排右起依次为Insight虚拟银行执行董事兼替任行政总裁、尚乘集团副董事长刘雪樵,尚乘集团董事长兼首席执行官蔡志坚,小米联合创始人、小米金融董事长兼CEO洪锋,小米集团金融办公室负责人刘伟,Insight虚拟银行行政总裁陈曦。前排为Insight虚拟银行独立董事郑海泉,顾问委员会主席伍淑清) 在财富话语体系中,素有Old Money和New Money 的说法。在近日一家拟赴美上市的香港投行身后,豪门家族(Old Money)与科技新贵(New Money )站到了一起。 7月25日,尚乘国际向美国SEC提交了招股书,拟登陆纽交所。招股书显示,尚乘国际拟发行2075.97万股ADS(美国存托股票)。预计发售价格8.10美元-8.48美元之间,募资额有望达到1.553亿美元或约1.793亿美元。 尽管内地投资者对尚乘国际可能略显陌生,但今年5月获得香港虚拟银行牌照之一的洞见金融科技公司,便是由尚乘集团与小米集团合资设立。 尚乘集团创始股东主要为李嘉诚的长江集团,此后,其相继引入摩根士丹利、领睿资本和中民国际。而此次拟上市的尚乘国际,则主要由其投资银行、资产管理、战略股权投资业务组成。其在今年4月-6月间进行一轮定增,小米、美团、同程艺龙以及香港多位豪门家族财团参与。21世纪经济报道记者注意到,尚乘国际业务增长显著受益于中国区域银行及新经济公司的发展。 显著受益内地银行及新经济发展 在近两年多家赴港上市的内地区域银行及新经济公司背后,都有尚乘国际的身影。包括广州农商行、青岛银行、天津银行、中原银行、晋商银行等,还有小米、猫眼娱乐、同程艺龙等新经济公司。此外,其还担任小赢科技、微贷网在纽交所上市的联席承销商。 招股书显示,以2018年和2019年第一季度完成的香港和美国IPO数量和总发行规模来衡量,尚乘国际是亚洲最大的独立投行。其投行业务包括股票承销、债券承销、咨询(信用评级,融资和并购交易)、证券经纪、分销及研究等。 在资产管理业务方面,其是总部设在香港的五家最大的香港证监会持牌资产管理公司之一。截至今年3月末,其资产管理规模达26亿美元,其中24%属于中国的区域银行,71%归属于新经济公司。 在战略投资方面,尚乘国际称,针对亚洲的金融和新经济部门进行长期战略投资,以增强其生态系统资源和机会。2018年其出售投资获得收益126万美元,2019年尚无出售投资有关收益。 在2017年度、2018年度、2019年第一季度,尚乘国际总收入分别为10.33亿港元、7.23亿港元、3.06亿港元,利润及综合收益分别为6.73亿港元、5.25亿港元、2.14亿港元。 在业务贡献度方面,在上述三个财务期中,投资银行业务和资产管理业务的手续费及佣金收入分别占总收入的27.0%、50.8%和59.4%。与战略投资处置投资相关的股息及收益占比分别为6.7%、13.7%和0。金融资产公允价值变动净额分别占比为66.3%、35.5%和40.6%。 尚乘国际将其业务增长驱动力归功于中国企业融资服务需求的增长,地处香港连接内地以及粤港澳大湾区机遇、中国投资者海外资产配置等。据统计,中国金融机构和房地产开发商在香港资本市场,通过股权和债券融资募资从2013年的511亿美元增加到2017年的1137亿美元,占市场募资额的比例从30%增加至约49%。CIC报告预计,到2023年这两个行业募资规模将达到1328亿美元,占总募资额的45.7%。此外,新经济公司蓬勃发展,尤其是在股票投资和股权资本市场方面增长潜力巨大。还有金融机构和房地产开发商庞大的再融资需求。 在新经济投资方面,尚乘参与了深圳柔宇科技、58金融以及香港FinEX Asia的战略投资。 内地科技巨头、香港富豪家族参投 招股书显示,尚乘国际拟为股东、业务合作伙伴、被投企业等搭建合作平台,构建名为“AMTD SpiderNet”的生态体系。主要是吸引不同背景和处于不同阶段的有前景的客户,为其提供全方面金融服务,同时扩大其与客户以及客户之间的协作。 例如在青岛银行的合作中,除担任其港股IPO和优先股发行的联席账簿管理人外,还担任其资产管理服务商,战略投资参与青岛银行董事会,共同成立区域银行+ 战略合作联盟。在广州农商行合作中,担任其港股IPO独家财务顾问、联席账簿管理人之外,担任其获得穆迪和标普全球评级的顾问、共同设立理财管理公司等。 在小米合作中,其合资公司取得虚拟银行牌照,担任小米港股IPO联席账簿管理人;与小米投资的老虎证券建立战略合作,小米成为尚乘国际的股东等。 21世纪经济报道记者注意到,在赴美上市前,尚乘国际进行了一轮募资。多家新经济企业、香港知名富豪家族等参与了其Pre-IPO投资。豪门家族(Old Money)与科技新贵(New Money )站到了一起。 其中,新经济企业包括雷军的小米、同程艺龙、汇量科技、美图董事长蔡文胜创办的隆领投资。国际投资机构包括惠理基金、摩根士丹利私募基金、粤港澳大湾区产融投资公司、河南省龙头企业在港发起设立的原银国际、东南亚领先的Indochina基金。多位香港富豪家族参与投资:包括邱达昌(丹斯里拿督),新鸿基李明治、李成煌家族,富豪酒店集团罗氏家族、“红筹之父”梁伯韬、曾联合创办星空传媒、电讯盈科的陈祯祥以及合汇集团陈伟杰等。[详情]

中民投香港关联公司尚乘国际将于8月6日在纽交所挂牌
中民投香港关联公司尚乘国际将于8月6日在纽交所挂牌

  原标题:中民投香港关联公司尚乘国际将于8月6日在纽交所挂牌 来源:IPO早知道IPO早知道消息,香港尚乘集团子公司尚乘国际(AMTDInternational)预计于8月6日在纽交所挂牌。尚乘国际于昨日向SEC递交招股书,发行美国存托股票(ADS)2075.97万股,发行价格在8.10美元至8.48美元之间。据称尚乘国际昨日已获得足额认购。根据招股书显示,按照发行价格区间的中间价计算,尚乘国际公司IPO募资额约1.553亿美元。而若承销商行使超额认购权,募资金额将达到1.793亿美元。大陆地区的银行及新经济公司为其主要客户尚乘国际此次IPO的承销商包括路通资本市场(Loop Capital Markets)、MasterLink、老虎证券(Tiger Brokers)和美国汇财证券公司(View TradeSecurities)。本次发行募资金额的50%将被用于业务的扩张和基础设施建设,其中包括成立子公司,招股说明书中显示,尚乘国际计划在美国和东南亚主要金融中心(纽约和新加坡)设立分支机构。30%将用于收购和投资互补业务,其余的将作一般企业用途。尚乘国际公司注册成立于2019年2月,是亚洲第一大资产管理公司和投资银行尚乘集团于今年进行业务重组后新成立的子公司,业务包含投资银行、资产管理和战略投资。其中,投资银行服务及资产管理服务由其控股公司的全资子公司尚乘全球市场有限公司(AMTD Global Markets Limited)提供。尚乘国际主要为中国区域的银行和新经济公司提供服务,其业务范围涵盖投资银行业务的股票承销、咨询(信用评级、融资和并购交易)、证券经纪等,资产管理业务的投资管理和咨询服务,以及战略投资业务的长期战略投资服务等。尚乘集团所列的合作伙伴财报三个重大缺陷 或存风险据财报显示,2017-2018年度,尚乘国际的总收入分别为10.3亿港元和7.2亿港元,2019年前三月其收入为3.1亿港元。其收入包括投资银行及资产管理业务的手续费、佣金收入和战略投资业务带来的股息和收益、以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产的公允价值变动净额。2017年,三项收入分别约为2.8亿港元、7.0千万港元和6.8亿港元;2018年分别为3.7亿港元、9.9千万港元和2.6亿港元;2019年前三个月的三项收入分别为1.8亿港元、0和1.2亿港元。利润方面,尚乘国际的利润及全面收益总额由2017年的6.7亿港元减少22.0%至2018年的5.2亿港元,财报中将利润的减少主要归因于持有的公允价值增长较慢导致的收入中“以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产的公允价值变动净额”的减少。招股书显示,由于发行前该公司是一家私人公司,其会计人员和其他资源有限,尚乘国际及其独立的注册会计师事务所,确定了其内部的三个重大缺陷,包括缺乏足够的主管财务报告和会计人员,对IFRS和SEC规则和法规有适当的理解,以解决复杂的技术会计问题和SEC报告要求;缺乏专用资源和经验丰富的人员设计和审查财务报告的内部控制;未能建立关联方和关联方交易的识别,评估和披露的有效流程。尚乘国际称,这些不足导致该公司年度或中期财务报表的重大错报。母公司旗下子公司曾预上市遭驳回此前港媒报道,2017年,尚乘集团曾预分拆其保险经纪及直接投资业务,将香港本地最大的企业保险经纪尚乘策略资本(ATMD Strategic Capital)上市,但因为港交所质疑其投资业务属于“自营坐盘”被驳回,此后尚乘集团和保荐人提出上诉,强调公司业务是直接投资,且主要投资在非上市证券,但反驳未被接受。尚乘集团创办于2003年,由李嘉诚的长江和记实业有限公司作为主要股东发起,其业务涵盖保险经纪、投资银行、资产管理、零售代理等业务,是香港最大的非银行资产管理平台之一,管理着数十亿美元的主动管理资产。2014年,引入国际顶尖投资银行摩根士丹利作为策略股东,2015年,中国民生投资集团和领睿资本集团联手收购尚乘集团70%的股份。目前,其主要股东包括中民投集团、瓴睿资本集团、长江和记实业、摩根士丹利、位列香港投资公司前四位的新鸿基集团和富豪国际等。合作公司有小米集团、同城艺龙、猫眼娱乐、隆领投资等。[详情]

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