美国大减税多国跟进 全球税务战或将爆发？

　　特朗普减税法案能获得真正的成功吗 李运奇 美国特朗普总统12月22日正式签署了减税法案。根据这项法案，美国公司税从目前的35%降为21%；在个人所得税方面，大部分税率也有所下降。 虽然这项法案号称是30年来规模最大的税法改革，但美国主流媒体甚至许多著名经济学家都不看好这项法案的实施效果。他们中许多人把上世纪80年代里根总统和90年代小布什总统的减税经历拿来做参照，认为减税法案有功有过：“功”在对经济有短暂少量刺激但长期影响甚微，“过”则在于加大美国收入分配不合理，更使财政赤字的增加长期化。甚至还有经济学家认为，这次减税就是一次财政刺激，而与其用减税的方法还不如用刺激出口的方法来扩张经济，那样副作用会更小。并且认为这次减税刺激也会同前几次一样，不会获得真正的成功。 笔者认为，以上分析和对比虽有合理之处，特别是减税刺激确有产生贸易账户泄漏的副作用，但却忽略了这次减税与前几次根本不同的一些重要事实，而这些事实会影响到实施效果。 首先，这次减税的总设计师和推动者是一个深谙市场运行机制的成功商人。特朗普深知商业活动的根本动力和商人趋利避害的本性。一个为支撑庞大的福利体系而过度收税的，一个使中产阶层的税赋大于他们住房、衣服和食物总花费的税收体系，注定会摧毁人们工作的动力，降低劳动生产率。总设计师和推动者的不同，会直接、间接影响到实施效果。 其次，与前两次减税不同，特朗普的减税是在货币政策可进可退的宽松环境下开始的。里根总统的减税则发生在美国高通胀高失业的滞胀年代。当时刺激总需求的凯恩斯主义进退维谷，要压通胀会使失业率更高，要压失业率则通胀更高，里根只得启用供给学派的主张从减税刺激供给入手。而小布什政府是在互联网泡沫破灭和“9·11”事件后，GDP增长减速、需求刺激无法及时奏效时推出的。 因此，前两次减税都是财政政策一马当先，而货币政策受制于通胀或失业的压力、无法相机抉择。特朗普这次减税的外部条件截然不同。美国目前的失业率达到近16年来的最低水平，已经进入充分就业的佳境；制造业信心强劲，美国股市屡创新高。最近一个季度GDP增长达到3%，而近月的消费价格指数仅为1.6%，为2016年10月以来的最低。在这无通胀、低失业的环境下，货币政策能配合财政政策，可进可退，左右逢源。 第三，不同于前两次减税，特朗普的减税不是一次摆脱经济困境的权宜之计，而是他一盘大棋中的一枚棋子。 为重振美国经济，特朗普的一揽子方案包括改革企业的运营环境（税法是其中之一）、基础设施环境以及人才供应环境等一系列有利于美国实现长期经济增长的改革。比如，减税法案尘埃刚落定，特朗普就开始准备30年来最大的移民改革，计划废除亲属移民的旧有体制而代之以择优移民制度。据美国国土安全部统计，2005年到2016年期间美国吸纳的1300万移民中的72%是通过亲属移民来美的，只有大约15%的移民是因为拥有良好技能而获得绿卡。为让美国更加强大，特朗普新的移民政策准备向全球精英倾斜，同时大幅减少亲属移民数量，停发绿卡给美国居民配偶及未成年子女以外的亲属。 另外，特朗普己开始准备其承诺已久的万亿美元基建计划。美国政府2018年的焦点将是推进基础设施建设的立法，以升级道路、桥梁、机场和其他公共设施，计划10年内拨出至少2000亿美元的联邦基金，预计各州及地方政府的投入更多。特别是引导被减税从海外吸引回流美国的资金的一部分进入实体产业，投入到基础设施建设中以实现万亿美元基建计划。 特朗普要改变的不仅仅是一个税率，而是一整套制度，他要放弃的是民主党政府对经济的过度干预，他依靠的是市场力量推动的经济创新。笔者认为，特朗普这次以减税引导的改革，有一套纲举目张的计划，又逢十多年不遇的经济宽松环境，其成功的可能将比此前两次减税大得多。 （作者系美国马里兰大学经济学教授）[详情]

　　特朗普降低美国税负后，企业会选择“套现”税改还是复兴经济 澎湃新闻记者 蒋晨悦 来源：澎湃新闻 美国总统特朗普将“使美国再度伟大”的希望，押注在对企业减税上。 随着参众两院通过税改法案，特朗普将如约对企业慷慨减税——作为永恒立法、不设失效期限。他夸下海口削减企业税至15%，虽然受赤字所限，最终定为21%。但也将美国企业税负从全球较高水平，砍到全球平均税率之下。 在企业税降至21%同时，企业还能享有多种税收抵扣。此外，缴纳“穿透性税”的中小企业，能够享受20%的收入免税。美国企业带回海外收入的税率降低至少20%，变“全球征税”为“属地税制”，未来不再向海外利润征税。税改预计造成1.46万亿美元赤字，大部分将用于对企业减税。 但问题是，享受了减税红利的美国企业，会选择扩大生产增加就业，还是会重演历史派息套取财富、回购股票拉高股价？在海外累积了大量财富的跨国企业，在新“属地税制”的政策下，又是否会选择将财富转移回美国？ 而付出了庞大赤字代价的美国，能否吸引企业、资本回流，刺激经济、创造就业，并在全球市场上打开新的局面，美国企业将替特朗普做出决定。 美国不再是“企业税负最重的国家” 就35%的企业税而言，美国在全球属于税负较重的国家。 据经济合作与发展组织（经合组织）统计，2017年，美国的法定企业税为35%，如果将国家、州、本地的企业税累加，则达到38.9%，足以让美国在经合组织的35个成员国中居于税负最重榜首。 特朗普最初信誓旦旦要将美国企业税砍至15%，几乎可以让美国向避税天堂靠拢。但这一让国会为难、“不切实际”的税率最终未能实现，提高为20%。又为了免于突破1.5万亿美元的新增赤字上限，最终定为21%。 美国企业更试图将实际税率降低到21%以下，成功游说国会废除了替代性最低税。在旧税法下，美国为防止企业避税而设置了替代性最低税，税率为20%。一旦企业利用多种抵扣，使得实际税率低于替代性最低税，就必须按20%的税率纳税。 2017年4月，经合国家组织统计了35个成员国的法定企业所得税率，其中15个国家的企业所得税率在21%以下，平均税率为24.07%。毕马威所统计全球平均企业税率则为24.25%。 税改之后，美国将凭借21%的法定企业税率，以及抵扣后有望更低的实际企业税率，变为企业税负中低水平的国家。 企业会选择扩大生产还是“套现”税改？ 对于特朗普馈赠的减税红利，企业也面临选择：是投入实体经济扩大生产，还是“套现”去玩资本游戏？ 特朗普税改的反对者提出，企业会选择用减税红利提高股息、装满股东的口袋，或是用来回购股份、抬高股价。这除了让富人更富之外，对于经济增长并无太大益处。此外，证券市场和资产管理公司所经手的资产会因此膨胀，从中受益。 据路透社报道，一些标普500公司已经表露这样的打算，而美国税收优惠也经历过一次类似的失败。在2004年，美国前总统小布什允许企业以5.25%的一次性超低税率，带回海外收入。843家公司借此机会带回了3620亿美元的海外利润，而美国财政部则损失了33亿美元的收入。 但这一税收优惠，被参议院的调查委员会总结为“昂贵的失败”，因为大多数税收优惠被企业用来提高股息和回购股票，“没能创造任何可察觉的就业增长或是国内投资。” 而通过减税振兴经济的逻辑，在于推动企业将减税红利用于投资和扩大生产，创造更多就业，获得更多产出，支付更高薪水，刺激更多消费，从而促进经济增长。如美国三大电信运营商之一AT&T兰德尔·斯蒂芬森（Randall Stephenson）提出，税改后投入10亿美元升级基础设施。 就全球竞争力而言，企业可以选择降低产品的价格，提高产品和服务的质量，去占领更为广阔的市场。 特朗普税改也在鼓励科研和制造业投入，在废除对企业的替代性最低税后，科技企业的研发投入可以进一步抵扣纳税。未来5年时间内，新增的设备费用都能够在税收中“全部报销”，这有利于鼓励制造企业投资设备，扩大生产。 中小企业也将缴纳更少的税。大多数美国企业并不缴纳企业税，而是缴纳“穿透性税收”。比如有限公司、合伙企业、个体公司等，企业的利润记在所有者、股东、合伙人名下，按照个人所得税税率来纳税。特朗普税改允许这些企业收入的20%免于纳税。 美国财长努钦在接受CBS采访时称，这是1930年代以来，对小企业所征收的最低税率。这将能够刺激小企业创造更多的就业。 企业会把海外收入带回美国吗？ 特朗普税改的另一个目标，是吸引美国企业将海外留存的万亿美元收入带回美国。 美国一直实行“全球征税”，海外收入也必须缴纳35%的企业税。但企业只有在将利润带回国内之时，才需要缴纳这一部分税收。因此据高盛估计，美国企业在海外留存了3.1万亿美元的收入。 特朗普税改则对这一体制做出了根本改变，对于此前留存海外的收入，如若带回美国，对现金类流动性较强的资产征税15.5%，对流动性较弱的固定资产征税8%。 在未来，则推行“属地税制”，即美国公司持股10%以上的海外公司，其利润以股息形式汇回美国母公司时将免征所得税，同时辅以措施防止企业滥用避税。 在这些跨国企业中，科技公司比如苹果、微软，思科、谷歌的母公司Alphabet、甲骨文，是海外收入留存最多的5家公司。此外还有美国的生物医药类企业、通用电气、可口可乐和百事可乐等跨国企业。 据中金海外策略与资产配置统计，如果按照美国海外留存现金类资产1.1万亿美元计算，苹果（2523亿美元、占比24%）、加上微软（1279亿美元）、思科（675亿美元）、甲骨文（544亿美元）和Alphabet（522亿美元），前5家规模的占比已经超过一半；而前20家公司的规模则接近80%。因此，从总量上来看，未来资金潜在回流美国的规模能有多少，其实很大程度上取决于排名靠前几家大公司自身的决定和选择。 而在新“属地税”的政策下，未来海外利润不必再缴纳美国的税收，这一政策似乎在鼓励美国企业前往海外。对于企业带回美国的收入一次性征收最高15.5%的税，仍旧低于21%的国内企业税。因而对企业来说，在国外取得收益，再带回美国，也未尝不是一笔更为合算的生意。[详情]

　　美国减税会引发国际大范围减税潮吗？中国不能简单跟随 作者 许维鸿（中航证券首席经济学家、中新经纬特约专家） 继美国推出减税方案后，日本和英国也有跟进的趋势。据日本媒体报道，近日，日本政府确定了2018年度法人税减税方案。对此中国需要全面客观看待美国此次减税法案的“进退腾挪”，以及可能带来的全球效应。 美国减税新政的背景和博弈 此次美国减税法案有望减轻美国企业和劳动者税负，美国高低收入者均可以从该法案中享受到减税福利，从经济学理论上会形成经济与进口的双增速、美股的利好以及资金回流的局面。这是美国政府为了应对美国国内经济问题，参照“里根经济学”经验做出的改革。 美国股市自次贷危机后已经恢复了元气，市场期待本轮减税能进一步带来企业利润提升，能源、食品零售、电信服务、零售、多元金融、以及公用事业等高有效税率板块或享受减税带来的更高的业绩弹性。未来5年资本开支的费用化将有助于提振企业投资意愿，有利于能源、公用事业、可选消费等高资本开支行业的发展。 但在美国整个国家，无论是在普通民众，还是在精英阶层中，对减税的看法依旧存在着巨大的分歧。特朗普从竞选时就不停放话的减税法案，从构想到推动到今天这一步，其实走过了一段非常艰难的历程。美国国内反对特朗普税改的人所持有的最重要的理由就是盲目的降税会导致美国财政赤字持续扩大，目前普遍预计此次税改会在未来的10年中产生1.5-1.7万亿额外赤字，债台高筑将对美元信用产生不利影响。 美国减税新政不能简单被他国复制 美国减税新政有其复杂的博弈背景和过程，对于世界各国而言，减税不是万能的，切不可盲目跟随。衡量减税政策的标准，是其吸引投资的有效性和边际效应。政府通过降低税收，最终目的是在全球化的竞争中能吸引到更多企业到辖区内投资办厂，这也是美国“再工业化”的核心逻辑。但是，对于欧洲的很多高福利国家，即便是有大规模的减税，很多全球性的企业也会踌躇：一是福利系统投资大，隐性收费高，名义工资变化幅度小，很难用市场化手段调动企业职工的积极性。二是欧洲“老牌民主国家”和“新晋民主国家”——比如法国和东欧诸国，历史原因形成了强调“公平”的政治舆论氛围，民粹主义打着民主旗号，不仅隐蔽性强，更压抑了非主流人群的创新、创业意识，即便有“免税开发区”、“高新科技园区”等优惠的税收政策，然而终究由于其区内综合配套的营商条件不理想，而没有达到吸引先进产能，促进地区经济发展的目的。 对我国来说，特殊的情况也让我们难以简单复制美国的减税政策。中国依然拥有大规模的国有企业，在国民经济中举足轻重。国有企业的改革是中国本轮供给侧改革的重头戏，简单降税并不能提高其经营效率。同时，中国不平衡的地区发展现状决定了必须有一个强财政能力的中央政府，在相当长的时间内不间断地进行相当规模的转移支付。 中国该如何应对美国减税？ 从治标的角度上，中国应当对美国的重大减税政策做出响应，但正如上所述，结合我国国情，简单地追随美国脚步复制减税并不可取。 我国经济体内国有企业仍占据很大比例，通过提升国企效率，降低综合成本，相较之下应当更为契合。当然，综合税赋水平对于企业投资有重大影响，任何一个国家都不能忽视。2015年12月，中央经济工作会议上所提出的“三去一降一补”供给侧结构性改革，就包含相关的内容。与美国本轮降低企业的名义税收来减轻企业负担不同，中国所追求“一降”——也就是降成本的目标，着眼点更多放在降低企业的综合成本上。因此，坚定的推进供给侧改革降低国有企业的综合成本，适当开放垄断行业于民企激发经济活力乃“中策”。 要达到降低企业综合税赋的目标，一是要不断完善市场经济的相关法律法规，持续提高各级政府的服务水平，通过各种制度设计和办事流程规范最大程度上消除各地政府对商业行为的不当干涉。二是要给民营企业平等竞争地位，逐渐开放国有垄断领域给民营资本，通过民营资本的“活水”来盘活国有企业因长期垄断形成的一滩滩“死水”，从而释放市场活力，提高资源配置的效率，从根本竞争格局的角度降低各个领域的综合成本。 进一步思考，还有推进人民币结算体系承接美元信用收缩空间。从金融角度看，美元作为国际结算货币长久占据世界金融体系的主导地位，来自全球的“铸币税”令美国经济从中受益良多。而如今特朗普主政力推全球收缩战略，适逢人民币国际化进程大力推动时期，内外因素双重作用之下人民币“走出去”战略势在必行。需要指出的是，人民币要真正实现“走出去”，并不仅仅是在旧有的、以美元为主导的框架体系之中谋求份额，而应立足于建立属于人民币自身的国际化支付与结算体系。只有摆脱对基于美元的国际金融框架的依赖，才能由戴着“枷锁”起舞转向真正独立自主的货币与金融政策。 （中新经纬APP） 【专家简介】许维鸿，中航证券首席经济学家，曾就职于英国路透集团、中央国债登记结算公司、法国外贸银行集团巴黎总部。长期从事宏观经济和金融市场研究，研究领域涉及国际宏观经济、国际化背景下的新兴市场发展模式等。[详情]

　　 新浪美股讯 北京时间12月14日午间路透消息，日本执政联盟周四批准了一项计划，将企业税率从30%下调至20%左右，但减税只针对那些大幅提高工资并增加资本支出的企业。 这一减税政策是日本首相安倍晋三说服企业提高至少3%的工资最激进的策略之一。他认为，这是刺激消费支出和消除困扰日本近20年的通货紧缩所必需的。 符合减税条件的公司还需大幅增加对工厂和生产设备的投资。 这一提案在经过议会批准后，将会在2018年财年生效。 通过这一大幅减税，符合减税条件的公司税率将与经合组织23%的平均税率持平。 但分析人士怀疑，减税是否会真正促使日本企业将节余的税收用来增加工人收入，持续下降的人口使得企业很难对国内经济增长前景保持乐观。 SMBC日兴证券的高级财政分析师Koya Miyamae就表示，“税收政策优惠或许只会在规定的一段时间内实施，因此这不太可能鼓励企业增加固定成本，或者大幅提高基本工资。” 最近一项针对230家大中型企业的调查发现，2/3的受访者认为安倍3%的工资增长目标是不现实的。（编译/beli4ve）[详情]

　　 以色列财政部日前表示，为了降低该国民众的生活成本，以色列计划取消电子设备、化妆品、玩具等工业品的进口关税和购置税，每年节省的相关税收金额将达8亿新谢克尔（约合2.3亿美元）。 以色列当地媒体报道，这一计划仅在2018年生效，之后以色列财政部将根据实施的效果来决定是否要延长这一措施。 以色列财政部称，此举是以色列近30年来执行的最大规模的税收减免政策。据悉，该计划将取消以色列约四分之一工业品的进口关税，产品范围涉及电子设备、照明产品（台灯和吊灯等）、化妆品、纺织品和玩具等在内的大量产品。为此，该计划将每年削减约5.68亿新谢克尔（约合1.6亿美元）的关税。 目前，以色列消费者购买家用电器需缴纳最高12%的关税。上述计划实施后，冰箱、加热器、热水器、电磁炉、家用冷柜、食物搅拌器和榨汁机等电子产品的进口关税都将降至零水平。 报道称，这一新计划还将每年削减约2.45亿新谢克尔（约合7000万美元）的电子产品购置税。目前，以色列消费者购买电子设备和娱乐产品的购置税为10%-30%。在新计划实施后，包括电视机、扬声器、显示屏、录像机、投影仪、扩音系统、麦克风、耳机和液晶显示器等的购置税将降至零。 以色列当地媒体援引以色列财政部长摩西·卡隆的话称，此次降税措施将与其他降税措施一同实行，其他措施还包括在过去两年半来以色列正在努力执行的增值税、收入税和企业税削减计划。2018年将是以色列连续降税的第四年，旨在通过降低税收，开放市场竞争，降低大众的生活成本。[详情]

　　 新浪美股讯 北京时间12月14日午间路透消息，菲律宾国会周三晚间批准了一项税收改革法案，为助推菲律宾的经济改革，政府提高了部分税率，预计税收法案实施第一年将会为政府增加18亿美元的收入。 这一税收法案被视为推动菲律宾经济发展和改革的引擎，杜特尔特总统通过推动五项主要税种的改革，增加政府收入，并使税收系统更公平、更简单。 具体而言，改革将降低部分个人所得税，扩大征收增值税征收范围，提高燃料税、汽车税，并对一些含糖饮料征税。 该法案的最终版本将在年底前经由杜特尔特签署通过，预计在实施的第一年，将为政府增收920亿比索（18亿美元），但低于政府此前寻求的1620亿比索。 周四早盘，美元兑菲律宾比索升至50.35，周三收盘价位50.48。周四中午菲律宾基准股指PSI上涨0.2%。（编译/beli4ve）[详情]

　　美企业税、海外收入税大降 多国酝酿调税跟进 特朗普减税会动谁的奶酪 经过激烈的加时辩论，美国参议院当地时间12月2日凌晨终于通过了其税改法案，而众议院也已于上个月通过了他们版本的税改法案。美国众议院、参议院相继通过各自版本的税改法案后，国会两院4日开始就税改的最终版本进行协商。美国税收制度将迎来30年来最大幅度修改，其对美国国内的影响及外溢效应正成为一个全球性话题。 版本差别待弥合 美国众议院、参议院已经通过各自版本的税改法案，美国总统特朗普税改取得了一大进展。下一步，国会两院开始就税改的最终版本进行协商，预计最终版本将经过权衡。 特朗普在竞选期间便抛出了减税的承诺，称要为“中产阶级劳动者和家庭减税”，要为美国企业减税，增强美国企业的竞争力。减税预期成为激励市场看好美国经济和美股的重要推动力。 今年4月，白宫出台了一份只有一页A4纸大小的简短税改大纲，其内容重点是，将企业税从目前的35%大幅削减至15%，将个人所得税税档由原来的7个减少到3个：10%，25%和35%，废除遗产税，将免税收入额翻倍。 时隔约5个月，特朗普政府在9月公布了详细的税改计划，除企业税最高税率由4月大纲中的下调至15%改为下调至20%外，9月税改计划的主要框架与4月的大纲大体一致。 在白宫公布详细税改计划后，众议院在11月2日公布了众议院版的税改计划，并在11月16日通过。参议院在11月9日出台了其税改计划，并在12月2日通过。 据报道，为了获得参议院更多的支持票，投票前对议案的部分细节进行了修改，最终拿来投票的议案上甚至有许多手写的修改内容。目前来看，参众两院的税改版本在主要减税方向上基本一致，但具体细节存在一些差别，有待此后协商解决。 企业税方面，目前现行税法的最高税率为35%，众议院版本中，最高税率为20%，从2018年开始生效，减税为永久性，而参议院版本中，最高税率同样为20%，但从2019年开始生效，减税也为永久性。 个人所得税税档改革方面，现行税法中有七个税档，即10%、15%、25%、28%、33%、35%和39.6%。众议院版本中，将减为四个税档，分别为12%、25%、35%和39.6%，减税为永久性。参议院版本中，仍保留七个税档，但税率降为10%、12%、22%、24%、32%、35%和38.5%；减税将在2025年过期。 在标准抵扣额方面，美国现行税法规定的是单身人士6350美元、已婚人士1.27万美元。众议院版本中，单身人士为1.2万美元，已婚人士两人2.4万美元。参议院版本与众议院版本无异。 过渡法人企业的现行税法规定，过渡法人企业（即按照个人税率纳税的个体户、合伙人）按照个人所得税税率纳税，最高税率为39.6%。众议院版本规定，过渡法人企业最高税率降为25%，一些收入较少的过渡法人企业可实施低至9%的税率，减税为永久性。而参议院版本中，维持目前过渡法人企业的税率不变，可获得23%的减税，减税在2025年过期。 关于对跨国公司海外收入征税方面，现行税制规定，跨国公司海外收入实施“属人制”，对汇回美国的利润征收35%的税。众议院版本中，跨国公司海外收入实施“属地制”，即已经在东道国缴税的收入，按照属地原则汇回美国时不用再重复纳税，不过，海外分支机构超额收益（高出所适用的联邦基金利率107%及以上）中的50%要算作美国股东的净收入来纳税，美国公司向其海外分支机构的付款也将缴纳20%的消费税，此外，对跨国公司现有的留在海外的利润汇回美国时一次性征税，现金资产的税率为14%，非现金资产的税率为7%。而参议院版本中，跨国公司海外收入也实施“属地制”，但对跨国公司现有的留在海外的利润汇回美国时一次性征税，现金资产税率为14.5%，非现金资产税率为7.5%。 房地产税方面，现行税法规定了免税额为550万美元。众议院版本中，将免税额提高至1000万美元；六年后完全取消房地产税。参议院版本中，将房地产税免税额翻倍，至1100万美元。 此外，众议院议案中被废除的最低替代税被参议院加进其版本。众议院版本提出在2023年前逐步废除遗产税，而参议院版本议案则表示，个人税法继续永久征收遗产税。 参众两院从12月4日开始着手解决两个版本之间的分歧，并拿出最终法案呈交给特朗普。据分析，大规模减税在国会通过的可能性很大，至多最后通过的方案可能会打些折扣。美国国会共和党参议员Cornyn认为，国会可能会在12月22日之前敲定税改谈判，从而将税改议案递交给特朗普。 经济影响惹分歧 作为世界第一大经济体，美国的大幅度财税改革受到了全世界关注。对特朗普政府大规模减税究竟会给美国国内带来什么影响，以及会产生何种外溢效应目前还存在巨大争议。 美国国内对税改的最主要批评是，削减个人所得税和企业所得税会大幅增加美国的联邦赤字。美国国会预算办公室（CBO）上个月发布的报告显示，众议院税改计划将导致联邦赤字在未来10年增加1.7万亿美元，CBO上周五在参议院进行投票之际再次发布报告称，参议院税改方案在未来10年将使联邦赤字增加逾1.4万亿美元。 国际货币基金组织在半年度《全球金融稳定报告》中警告特朗普总统及其通过减税和基建支出来提振美国增长的计划所面对的主要风险之一。IMF的假设是，减税将增加美国的赤字和债务负担，该组织预计，五年后美国的债务负担与国内生产总值之比将比他们一年前的预测高出11个百分点。 大公国际信用评级集团6日称，特朗普政府意图通过减税措施来刺激经济增长，但短期内将恶化美国联邦政府偿债来源；减税政策叠加美联储加息，在增加政府债务负担的同时也将加大债务融资压力，威胁政府偿债能力。预计2018年和2019年政府负担率将分别增至110.4%和111.2%。 在对科技企业的影响方面，参议院方案将保留20%的企业最低替代税将让公司无法享受与知识产权、新设备支出和研发相关的税务减免，科技公司将受到最大的冲击。因美国参议院最新通过的税改方案对科技企业颇不友好，苹果、亚马逊、谷歌、脸谱等科技巨头股价持续萎靡。也有一些分析师认为，对于长期投资者来说，相比商业基本面，税改的影响还是次要的。税改有短期影响，但不会改变大局。 不过，税改方案提议的对跨国企业海外留存收入回流美国所征税收的税率虽然较现行35%税率大幅下调，但仍高于市场预期和此前特朗普承诺的10%以及众议院甚至曾提议过的8.5%。苹果、微软、谷歌等科技企业在海外有大量留存收入，这意味此项税改调整将令他们的受益小于预期。 赞成税改的一方认为，减税将促进美国经济增长。原因是，削减个人所得税会使家庭可支配收入增加，从而促进个人和家庭的消费，削减企业所得税将增加企业收入，从而促使企业增加投资，此外，针对跨国公司海外收入的减税措施将促进海外资本回流美国，资金的回流将带动美国企业在本国投资。作为美国经济增长的两大驱动力，消费和投资均增加势必将拉动美国经济增长。哈佛大学经济学教授费尔德斯坦撰文称，尽管很难估算税改后美国企业部门资本增加的总额，但合理的估计是，未来10年，流入美国企业部门的资本将至少增加5万亿美元，这将有助于提高生产率和实际工资。假如这种情况发生，到2027年，美国年均实际GDP将增加约5000亿美元，约为该年GDP的1.7%。 不过，布鲁金斯学会高级研究员盖尔去年7月发表论文称，降低个人收入所得税对美国经济净增长的效果还不确定，但许多经济学家估计，这一影响很小，或者为负。高盛等机构还认为，美国税改对经济的拉动影响可能被高估了。高盛在美国参议院通过税改法案后发布报告称，共和党的减税措施预期将推动2018年和2019年美国经济增速提高约0.3个百分点。 对于特朗普税改是否只是对富人更有利也同样存在争议。 此外，一些经济学家和观察家对特朗普税改的溢出效应，即国际资本流入美国、增加国际贸易摩擦等表示担心，但也有人认为这对日本、德国等不见得完全是件坏事。比如前经合组织资深经济学家、前纽约联储经济学家伊万诺维奇3日在CNBC上撰文称，减税将导致美国民众购买力增加，从而扩大对进口商品的需求，让日本和德国等美国主要进口国受益。 欧日为何坐不住 将企业税从35%大幅削减至20%意味着美国将从经济合作与发展组织（OECD）中企业税最高的国家变成税率最低的国家之一，这将对其他部分国家造成减税压力。 据外媒报道，法国财政部消息人士4日称，法国已经呼吁欧盟各国财政部长就美国参议院上周末通过的税改法案进行讨论。法国方面担心，该议案可能会对欧盟企业在美国的子公司产生影响。 报道称，法国要求在欧盟财长例行会议上提出关于美国参议院税改法案的问题。其中一位消息人士称，“如果这些改革照目前情况成为现实，可能会引起严重问题”。该消息人士还表示，有充分的理由对美国发出暗示，“如果你们继续往这个方向走，我们将与你们进行复杂的商谈”。 第二位消息人士说，特别令人担心的是，美国参议院税改法案中有一项改革将让美国政府对欧洲企业子公司在美国销售的产品有更大征税空间。“这将与我们当前以及国际税收协定要求的税务系统有很大差别，”这位消息人士说。 消息人士称，5日的讨论旨在找出哪些国家存在担忧，而不是要讨论是否制定对策。 据《日本经济新闻》12月5日报道，日本政府讨论将积极加薪和投资的企业所得税税率降至25%左右，但参考美国等国的减税动作，日本有可能进一步扩大减税幅度。根据草案，积极加薪和投资的企业，以及投资物联网和人工智能、致力于创新技术和提高生产效率的企业将获得更多减税红利，所得税税率将降至20%左右。 上述方针将作为2018年度至2020年度的限时举措，写入12月8日的内阁会议上通过的生产效率革命相关政策中。具体的税率将由执政党的税制调查会讨论决定。 据日本媒体透露，日本政府原本计划2018年将企业所得税税率下调到29.74%，但近期欧美减税“大手笔”接连不断，特别是美国本周通过30多年来最大规模税改方案，将企业所得税税率从35%降至20%，在此情况下，跟进减税似乎成了保持企业竞争力的必选项。日本政府称，今后“将根据海外减税动作，进一步扩大减税幅度。” 安倍政府最初为了提高日本企业的竞争力而直接下调实际税率。不过，虽然企业收益有所改善，却出现了加薪动作缓慢、手头留存资金增加等现象。换言之，就是企业没有把减税利好用于投资和加薪，政策没有达到预期目标。 在此情况下，日本此次减税除“奖勤”外，还明确提出“罚懒”政策，要求对那些消极加薪和投资的企业“实施促进其做出果断经营决策的税制举措”，将其从税收优惠对象中排除。 由于特朗普税改经历了较长时间的决策程序，各方面预期已经形成。尽管目前最终方案还未完全落地，但各国都在密切关注并筹划对策。因此，分析称，日本此次减税并非仓促决定，而是早有计划，“只是找合适的时间点公布。” 早在去年11月，英国也公布了下调企业所得税率计划，以吸引在英国退欧公投后不敢前来投资的企业。英国计划把企业税率定在主要经济体中的最低水平，从目前的20%调低至15%以下。英国首相特雷莎·梅11月21日对英国工业联盟发表讲话，表示英国财政部将研究加快步伐削减企业税，旨在敦促企业与政府合作，以保证民众能够更公平地分享经济发展的好处。特雷莎·梅在讲话中表示，自己的目标不仅仅是为了实现英国在G20集团中最低的企业税率，也是建设有利于企业创新的税务体系。英国首相发言人表示，至2020年将企业税下调至17%。 在法国，马克龙政府准备从2018年就实行其竞选纲领中的这些措施计划，在2020年前将企业所得税税率降至25%。居住税和巨富税改革也是其重要承诺。 此外，今年印度也宣布推出几十年来规模最大的税制改革方案——“商品与服务税”（GST）法，希望建立起优化税种、简化税制、建立国内统一市场的税制。印度还计划大幅削减多种商品的税率，以减轻消费者和企业的负担。个人收入所得税方面，年收入在25万卢比到50万卢比的人群，税率从10%下调到5%。印度3700万个人所得税纳税人中，有1950万人可以享受到这次减税，占比高达52.7%。 事实上，根据OECD今年9月发布的年度税收政策回顾报告，持续削减企业税使得OECD 35国的平均企业税率已经从2000年的32.2%下降到2016年的24.7%。有分析认为，考虑到美国税改方案中企业所得税税率已低于OECD的平均水平，各国出于维系本国经济竞争力的需要，并非没有出现减税浪潮的可能。[详情]

　　特朗普减税对美国到底意味着什么 人心思进 倘若税改方案真的成为法律，对于美国巨额的赤字将是雪上加霜。与此同时，本次税改使富人成为最大的受益者，将越来越富。 12月1日，美国参议院在经过艰难而漫长的辩论之后，最终放行减税规模高达1.4万亿美元的税改法案，获得足够票数通过，投票结果为51：49。 特朗普税改落地还需一段时日 目前来看，由于参众两院通过的版本不一样，还需合并后再经参众两院再投票，然后由总统签署后落地实行。这至少需要半年，甚至会拖延九个月之久。 而这两个分别由众议院和参议院通过的议案，要将它们合并起来，其实没那么容易。因为在2018年美国国会要进行中期选举，届时有三分之二的众议员将重新竞选。要是拖到竞选之后，这两份议案还没有合并完成的话，就很难说了。 现在绝大多数人都以为，这个法案最终成为法律是板上钉钉的事儿，并大都认为这是特朗普的一大成就。可事实上，先不说是否能成法律还有变数；一旦真成为法律的话，对于美国巨额的赤字将是雪上加霜。同时，美国富人又是税改最大的受益者。 当前，美国国内对特朗普的成功减税方案一片推崇。然而从另一个角度来分析，美国降低税收、提高利率的政策难以持续，因为美国的各项开支巨大，要么增加税收，要么发行国债，发行国债就不能提高利率。 由于现在美国最大的问题是海量的债务。天文数字的债务，是美国经济可持续发展的最大制约。因此这个税改不会对美国经济产生特别大的正面影响。至于税率的问题，就像是经济学上拉弗曲线，即当税率在一定的限度以下时，提高税率能增加政府税收收入，但超过这一限度时，提高税率反而导致政府的税收收入减少，因为较高的税率将抑制经济的增长。 特朗普减税无益美政府债务问题 众所周知，减税可以刺激经济增长，扩大税基，增加税收收入；但是一旦超过那个最佳点的话，便会降低政府税收，而美国现在的债务问题每况愈下。 因此，当下最大的问题是，拉弗曲线提出已经40多年了，难以判断哪一个税率是最佳点。也就是说，要是真能判断出税率的最佳点，美国就不会产生经济危机，如果全球各国跟进效仿，那么早就不存在经济问题了。 倘若税改方案真的成为法律，对于美国巨额的赤字将是雪上加霜。与此同时，本次税改使富人成为最大的受益者，将越来越富。一些经济学家认为，这次减税会提高普通职工的工资，显然是不了解公司的运作。 从以往的减税经验来看，恰恰会事与愿违。2012年，美国国会图书馆发布了一份报告，分析了1945年至2010年税率的影响。报告的结论是，降低最高税率的确加剧了收入不均。也就是说，对顶层收入人群税收的减少也伴随着收入集中度的上升。 在1981年的《经济复苏税法》（ERTA，里根推动的减税法案）中，低税率的人群获得了更多的转移支付。然而不幸的是，这一法案使美国政府陷入了严重赤字，因此未能增加底层人群的收入和消费。 总之，依我看，特朗普的大幅减税案最终被通过是大概率事件，但是美国将为此付出巨大代价。一旦成行，从以往的减税经验来看，很多东西会事与愿违——赢家可能只有华尔街，输家则是普通大众，甚至将会使得经济走向衰退。 美减税恐在全球引发竞争性减税态势 美国已然开始不断加息，缩表已经箭在弦上，如果减税案再实施的话，这“加息+缩表+减税”所形成的三重叠加效应，毫无疑问会促使资本和产业回流美国。 税改法案对全球经济的影响尚待观察和进一步评估。但作为全球最大经济体，美国的减税法案将不可避免地产生一系列外溢效应。英、法、德、印等国就已经行动起来，研究和制定了本国的减税方案。据报道，日本也拟跟进，日本政府目前正在讨论一项鼓励公司加薪和投资以提高生产率的政策，途径是将这些公司的税率最低减少至20%。竞争性减税态势已经不可避免。 对中国而言，美国减税会对中国形成资本争夺态势，也可能会加剧中美之间在某些制造业领域的竞争，但总体上对中国影响有限。因为中国政府一直在推动为企业“降成本”，仅今年减税降费就将超过1万亿元。未来中国还将继续深化财税体制改革，降低企业税费负担。因此，对于美国减税可能在中国产生的链式反应，我们不妨也淡定些。 □陈思进（资深风险投资人士）[详情]

　　全球税负大比拼：20多国税负超50% 减税成趋势 税负多少，与各国的竞争力密切相关。 每一年，世界经济论坛（WEF）都会发布《全球竞争力指数报告》，通过教育质量、通胀率、税负等覆盖各个领域的数据，量化各国的竞争力情况。今年9月，世界经济论坛发布了《2017-2018全球竞争力指数报告》，从多个维度对137个经济体的竞争力做出评估。 为了衡量一国税收情况，世界经济论坛使用了世界银行的总税率数据。所谓“总税率”是将“税收减免”纳入考虑后的5种不同税收的总和，包括企业所得税、个人所得税、财产税、营业税和其他小税种。 在这场全球税负的比拼中，依据世界银行“总税率”排名，总税率超过50%的国家有20多个，总体税率最低的国家多数在中东地区。而在最新的竞争力排行榜上，前50位的国家有26个是欧美国家。 发达国家税负不一 根据《2017-2018全球竞争力指数报告》，总体税率最低的国家多数在中东地区。比如，卡塔尔（11.3%）、科威特（13%）、巴林（13.5%）、沙特阿拉伯（15.7%）和阿联酋（15.9%）等中东国家的总体税率均在16%以下。 一些中东欧国家的总体税率同样处于较低水平，比如克罗地亚（20.9%）、黑山（22.2%）、波黑（22.6%）和保加利亚（27%）等国。 在传统意义上认为较为富庶的西欧地区，既包括税率较低的卢森堡（20.8%）、丹麦（25%）、爱尔兰（26%）、瑞士（28.8%）、冰岛（30.1%）和英国（30.9%），也包括实际税率较高的芬兰（38.1%）、挪威（39.5%）、葡萄牙（39.8%）和荷兰（40.4%）。 德国（48.9%）、西班牙（49%）和瑞典（49.1%）的总体税率均接近50%，超过50%的有捷克（50%）、希腊（50.7%）、奥地利（51.6%）和比利时（58.7%），意大利和法国竟高达62%和62.8%。 在发达经济体中，总体税率最低的是新加坡（19.1%）和加拿大（21%）。 从该报告所得出的全球竞争力指数上看，综合竞争力指数和总体税率并不一定存在直接关系。最明显的两个例子是，德国和瑞典的总体税率均接近50%的高水平，但凭借令人难以企及的强大创新力和技术优势，两国的综合竞争力指数依旧高居第5和第7。亚洲的例子是日本，其总体税率为48.9%，但竞争力排名全球第9。 也有不少国家既是低税负国家，同时也是高竞争力经济体，比如新加坡和瑞士，它们的全球竞争力排名分别为第3和第1位，但税负都处于较低水平。 更多的情况是，一些经济体即便总体税率较高，但由于其他方面的优势，其竞争力同样保持世界较高水平，比如北欧三国芬兰、丹麦和挪威，比利时、奥地利、法国和爱尔兰等欧洲国家，以及阿联酋和卡塔尔等中东国家。 另外，根据经合组织数据，比起上述总体税率，一些国家的名义企业所得税率显然较低，比如德国，其名义企业所得税率仅为15.83%，瑞典也仅为22%，但他们的总体税率都比较高。 在经合组织成员国中，名义企业所得税率最高的国家是美国（35%），其次为法国（34.43%）、比利时（33%）、澳大利亚（30%）等国，最低的则是瑞士（8.5%），匈牙利（9%）和爱尔兰（12.5%）。 20多个国家税负超50% 根据上述报告，全球总税率超过50%的国家有20多个。其中，墨西哥的总税率为52%，而科特迪瓦是8个总税率超过50%的非洲国家之一；在欧洲，只有4个国家总税率超过50%，乌克兰就是其中之一。 除此之外，哥斯达黎加是少数几个总税率超过50%的中美洲国家之一。税率较高的原因是，近几年该国掀起了税收激进主义。 印度的总税率更高，超过了60%。印度财长贾特利计划用4年时间，将该国的企业税下调5个百分点至25%。 追求高税率模式的委内瑞拉，其总税率也超过60%。该国在前总统查韦斯的领导下，大幅增加了对外国石油公司的征税。 除此之外，突尼斯、冈比亚、乍得、尼加拉瓜、几内亚、巴西等国家的总税率都超过了60%。 毛里塔尼亚的总税率甚至超过70%，这个依赖农业的国家按15%的比例征收预扣税，以防止人们将收入转移给非居民。 各国竞相调整企业税 二十国集团（G20）曾在一份报告中指出，由于大多数发展中国家税基课税标准低于发达经济体，企业所得税占税收总收入的比重远高于发达国家。而企业所得税高企，会降低投资回报率，造成投资减少；再伴随过重的消费税和增值税，民众的消费意愿往往被抑制，因此在综合因素的作用下，发展中国家的经济发展难有显著起色。 根据Trading Ecomonics的数据，截至2016年12月，各国企业所得税排行中，阿联酋位居榜首，为55%。紧随其后的是波多黎各（39%）、苏里南（36%）以及阿根廷（35%）。位于30%之上的除了一众非洲国家外，还包括巴西、委内瑞拉等。发达国家中，美国、比利时、法国的企业所得税也都在30%之上。 在美国国会即将通过大规模减税计划之时，各国都绷紧了神经。 法国呼吁欧盟各国财长共同讨论美国税改对欧洲和全球金融稳定性的影响。其中，卢森堡和爱尔兰都是反对严苛税制的欧洲国家，认为高税率将影响欧洲的竞争力和经济增长。 主管税务的欧盟经济事务专员皮埃尔·莫斯科维奇5日表示，欧盟将密切监控美国税改的溢出效应，“有必要对此进行深入分析”。 德国智库伊弗经济研究所所长克莱门斯？菲斯特此前就曾表示，美国税改短期内促进欧洲对美出口，令欧洲受益，但也将使欧洲面临更大的减税压力。 在法国，10月底的国民议会通过了政府2018年预算案中有关税收的系列措施，其中最引人注目的是马克龙竞选时承诺的逐步取消80%的家庭的居住税，预计到2020年完全取消时能减税101亿欧元，另外还有对资本利得征收30%的固定税。 意大利政府也在今年年初批准了一项计划，在2017年将减少企业所得税；荷兰政府一再强调必须认真考虑企业减税，打算推行废除特别税计划吸引大量跨国公司。 虽然英国政府拒绝将企业所得税税率直接降至15%以下的想法，但是它将继续实行阶段性减税，计划在2020年将企业所得税税率降至17%；澳大利亚政府同样热衷于削减当前30%的企业所得税税率；日本也加入了减税的行列，打算2017年进一步降低企业所得税税率；最激进的当数匈牙利，2016年11月该国政府宣布，将在2017年把企业所得税税率降至9%，成为欧洲最低和全球税率最具竞争力的国家之一。 在南美洲，有意竞选下届墨西哥总统的新莱昂州州长罗格里格（Jaime Rodriguez）也表示，如果成功胜选，同样将实施减税。 明年即将进行总统大选的阿根廷也在近期宣布了减税计划。其中，企业所得税计划从35%降至25%；电子产品减少17个百分点的税收比例；游艇、船只、高档汽车、摩托车的购买税比例从10%提高到20%等。[详情]

　　特朗普减税“冲击波”正在扩散。 据《日本经济新闻》5日报道，日本政府讨论将积极加薪和投资的企业所得税税率降至25%左右，但参考美国等国的减税动作，日本有可能进一步扩大幅度。 受刺激，日本向美国看齐？ 根据草案，积极加薪和投资的企业，以及投资物联网和人工智能、致力于创新技术和提高生产效率的企业将获得更多减税红利，所得税税率将降至20%左右。 上述方针将作为2018年度-2020年度的限时举措，写入计划在12月8日的内阁会议上通过的生产效率革命相关政策中。具体的税率将由执政党的税制调查会讨论决定。 据日本媒体透露，此举与美国税改直接相关。日本政府原本计划2018年将企业所得税税率下调到29.74%，但近期欧美减税“大手笔”接连不断，特别是美国本周通过30多年来最大规模税改方案，将企业所得税税率从35%降至20%。 在此情况下，跟进减税似乎成了保持企业竞争力的必选项。日本政府称，今后“将根据海外减税动作，进一步扩大减税幅度。” 减税是日本的仓皇之举吗？答案是否定的。国家行政学院经济学部教授冯俏彬接受中新社国是直通车采访时说，特朗普税改经历了较长时间的决策程序，各方面预期已经形成。尽管目前最终方案还未完全落地，但各方一直在密切关注并筹划对策。因此，日本此次减税并非仓促决定，而是早有计划，“只是找合适的时间点公布。” 和以前相比，日本此次减税草案更加精准。 安倍政府最初为了提高日本企业的竞争力而直接下调实效税率。不过，虽然企业收益有所改善，却出现了加薪动作缓慢、手头留存资金增加等现象。换言之，就是企业没有把减税利好用于投资和加薪，政策没有达到预期目标。 在此情况下，日本此次减税除“奖勤”外，还明确提出“罚懒”政策，要求对那些消极加薪和投资的企业“实施促进其做出果断经营决策的税制举措”，将其从税收优惠对象中排除。 全球减税竞争开打？ 冯俏彬表示，考虑到美国税改方案中企业所得税税率已低于经合组织（OECD）的平均水平，各国出于维系本国经济竞争力的需要，“出现全球性减税浪潮可能性很大”。 实际上，在经济复苏“乍暖还寒”情况下，减税已成为全球各主要经济体拉动经济增长的主要手段。在特朗普大规模税改方案“靴子落地”前，不少国家就已经开始减税。 德国2017年1月宣布对税制进行彻底改革，通过减税政策每年为企业和经济发展减负150亿欧元。 英国一系列减税政策已于2017年4月新财年生效，企业所得税和资本利得税都在降低。此外，为应对“脱欧”冲击，英国还计划把企业税率定在主要经济体中的最低水平，从现行的20%降至15%以下。 法国今年7月宣布，2018年该国强制性征税金额将减少约70亿欧元，其中60亿欧元拟以“企业竞争力和就业净纳税额减税优惠”方式给予企业。同月，印度亦在全国范围内推行统一的商品和服务税。这是该国自1947年独立以来最重磅的税制改革，预计将显著降低企业税负，上千万纳税人从中受益。 “全球都已经在减税，美国是这趋势中的一员。”国家发改委国际合作中心首席经济学家万喆说。 中国怎么办？ 对中国而言，全球性减税浪潮当然有压力，“但没必要照样学样”，冯俏彬说，中国还是要根据自身需要和实际情况，切实推进税制改革进程。 她提醒说，美国此次大规模减税也不是“减”字统领一切，为了减而减，而是平衡了联邦财政支出、债务和收入三角关系之后的结果。 特别是考虑到中国财政的实际情况，即直接税和间接税比重一般在40：60，而美国是75：25；中国税收占全部政府收入的比重约为50%，而美国这一数字通常在90%以上，中国对美国等国的做法“如法炮制”显然行不通。 万喆也认为，中国不必对美国税改亦步亦趋，而应继续深化适合自己的改革，在新时代贯彻新发展理念，建设适合中国的现代化经济体系。 如何深化？冯俏彬表示，中国下一步减税重点应放在“加快”上。 其一，加快推进税制从间接税为主向直接税为主转型。眼下，中国直接税改革进度还相对落后，需要加快节奏。 冯俏彬表示，税收法定是一国营商环境的关键所在。现在中国整体税收法定性不强，18种税中仅有三部税法，且执行过程中不断打补丁，是企业无法形成稳定预期的主要原因。在此情况下，中国需要切实采取行动，以“简明、中性、方便征管”为原则，全面修订税法，争取在2020年前全面实现税收法定。 其二，加快整顿税外收费。在冯俏彬看来，应渐进式推进行政“零收费”，分门别类整并政府性基金，以切实减轻社会负担。 值得注意的是，减税其实一直都是近年来中国经济工作的重头戏。仅营改增一项，减税规模就超过万亿元人民币。但企业和民众的“获得感”似乎还不够。 在冯俏彬看来，这是因为各税种之间存在联动关系，而减税动作没有完全协同，形成合力。今后官方应加紧推动配套改革，抓关键性、最核心的制度安排。[详情]

　　日本跟风减税，全球性税改竞争开打？特朗普减税“冲击波”正在扩散。据《日本经济新闻》5日报道，日本政府讨论将积极加薪和投资的企业所得税税率降至25%左右，但参考美国等国的减税动作，日本有可能进一步扩大幅度。受刺激，日本向美国看齐？根据草案，积极加薪和投资的企业，以及投资物联网和人工智能、致力于创新技术和提高生产效率的企业将获得更多减税红利，所得税税率将降至20%左右。上述方针将作为2018年度-2020年度的限时举措，写入计划在12月8日的内阁会议上通过的生产效率革命相关政策中。具体的税率将由执政党的税制调查会讨论决定。中新社发许庆勇摄据日本媒体透露，此举与美国税改直接相关。日本政府原本计划2018年将企业所得税税率下调到29.74%，但近期欧美减税“大手笔”接连不断，特别是美国本周通过30多年来最大规模税改方案，将企业所得税税率从35%降至20%。在此情况下，跟进减税似乎成了保持企业竞争力的必选项。日本政府称，今后“将根据海外减税动作，进一步扩大减税幅度。”减税是日本的仓皇之举吗？答案是否定的。国家行政学院经济学部教授冯俏彬接受中新社国是直通车采访时说，特朗普税改经历了较长时间的决策程序，各方面预期已经形成。尽管目前最终方案还未完全落地，但各方一直在密切关注并筹划对策。因此，日本此次减税并非仓促决定，而是早有计划，“只是找合适的时间点公布。”和以前相比，日本此次减税草案更加精准。安倍政府最初为了提高日本企业的竞争力而直接下调实效税率。不过，虽然企业收益有所改善，却出现了加薪动作缓慢、手头留存资金增加等现象。换言之，就是企业没有把减税利好用于投资和加薪，政策没有达到预期目标。在此情况下，日本此次减税除“奖勤”外，还明确提出“罚懒”政策，要求对那些消极加薪和投资的企业“实施促进其做出果断经营决策的税制举措”，将其从税收优惠对象中排除。全球减税竞争开打？冯俏彬表示，考虑到美国税改方案中企业所得税税率已低于经合组织(OECD)的平均水平，各国出于维系本国经济竞争力的需要，“出现全球性减税浪潮可能性很大”。中新社发王子瑞摄实际上，在经济复苏“乍暖还寒”情况下，减税已成为全球各主要经济体拉动经济增长的主要手段。在特朗普大规模税改方案“靴子落地”前，不少国家就已经开始减税。德国2017年1月宣布对税制进行彻底改革，通过减税政策每年为企业和经济发展减负150亿欧元。英国一系列减税政策已于2017年4月新财年生效，企业所得税和资本利得税都在降低。此外，为应对“脱欧”冲击，英国还计划把企业税率定在主要经济体中的最低水平，从现行的20%降至15%以下。法国今年7月宣布，2018年该国强制性征税金额将减少约70亿欧元，其中60亿欧元拟以“企业竞争力和就业净纳税额减税优惠”方式给予企业。同月，印度亦在全国范围内推行统一的商品和服务税。这是该国自1947年独立以来最重磅的税制改革，预计将显著降低企业税负，上千万纳税人从中受益。“全球都已经在减税，美国是这趋势中的一员。”国家发改委国际合作中心首席经济学家万喆说。中国怎么办？对中国而言，全球性减税浪潮当然有压力，“但没必要照样学样”，冯俏彬说，中国还是要根据自身需要和实际情况，切实推进税制改革进程。中新社发王子瑞摄她提醒说，美国此次大规模减税也不是“减”字统领一切，为了减而减，而是平衡了联邦财政支出、债务和收入三角关系之后的结果。特别是考虑到中国财政的实际情况，即直接税和间接税比重一般在40:60，而美国是75:25；中国税收占全部政府收入的比重约为50%，而美国这一数字通常在90%以上，中国对美国等国的做法“如法炮制”显然行不通。万喆也认为，中国不必对美国税改亦步亦趋，而应继续深化适合自己的改革，在新时代贯彻新发展理念，建设适合中国的现代化经济体系。如何深化？冯俏彬表示，中国下一步减税重点应放在“加快”上。其一，加快推进税制从间接税为主向直接税为主转型。眼下，中国直接税改革进度还相对落后，需要加快节奏。冯俏彬表示，税收法定是一国营商环境的关键所在。现在中国整体税收法定性不强，18种税中仅有三部税法，且执行过程中不断打补丁，是企业无法形成稳定预期的主要原因。在此情况下，中国需要切实采取行动，以“简明、中性、方便征管”为原则，全面修订税法，争取在2020年前全面实现税收法定。其二，加快整顿税外收费。在冯俏彬看来，应渐进式推进行政“零收费”，分门别类整并政府性基金，以切实减轻社会负担。值得注意的是，减税其实一直都是近年来中国经济工作的重头戏。仅营改增一项，减税规模就超过万亿元人民币。但企业和民众的“获得感”似乎还不够。在冯俏彬看来，这是因为各税种之间存在联动关系，而减税动作没有完全协同，形成合力。今后官方应加紧推动配套改革，抓关键性、最核心的制度安排。 (作者：李晓喻)[详情]

　　原标题：美国减税对华影响辩证看（热点聚焦） 来源：人民日报海外版 当地时间2017年3月27日，美国华盛顿，特朗普在白宫会见女性小企业主。图片来源：视觉中国 记者 王俊岭 连日来，美国减税对中国可能带来的影响引发了海内外高度关注。其中，“追捧论”“税务战论”“轻视论”三大论调尤其引人关注。专家指出，这三大论调，不是忽视了中国近年来财税体制改革的进展，就是没有看到开放型经济体存在的政策外溢效应。事实上，只有坚持辩证、理性、全面，才能避免误区，进而有效应对。 大幅减税前景难料 此次美国减税计划主要聚焦在三方面：一是简化并降低个人所得税，提高个人所得税起征点；二是降低企业所得税，税率由35%降到20%，并允许固定资产投资全部计入当年折旧；三是对企业海外利润汇回给予大幅优惠。 目前，美国国会参众两院通过的减税版本还有一定差异，因此未来减税法案落地还需要参众两院协商一致并再次通过后经美国总统签字才能生效。据美国税收基金会测算，在最佳状态下，此轮减税将使美国内生产总值（GDP）整体增加6.9至8.2个百分点，新增就业岗位200万个。 不过，此次大幅减税未来的实际效果和前景在很多人眼中仍存在很多不确定性。比如，哈佛大学教授劳伦斯·萨默斯就担心，更低税率可能诱导企业回购股票而推高股价，但未必使企业加大投资而刺激实体经济增长。 多位专家指出，减税通常应当在经济发展较快、国家税收稳定增长的时期进行。然而，当前的美国既不具备里根时代大幅减税的国际背景，亦不具备当时联邦赤字总量不高的财力条件。从历史上看，减税本身一方面可能加剧美国不同群体之间的社会矛盾，另一方面则可能影响政府的民生保障能力及金融稳定能力。因此，面对美国减税，中国既没必要过度追捧，也没必要亦步亦趋。 “美国减税从短期来看会通过吸引资金回流等途径促进美国经济复苏，而长期效果则取决于多种因素，具有很大不确定性。比如，减税可能提高美国财政赤字和贸易赤字，将其2016年底22.8万亿美元规模的公共负债推至新高。而在某种程度上，税收与发债的作用又是等效的。未来，如果美国出现政党轮替，政府可能再次把税率抬升以偿还债务。”对外经济贸易大学国际经济贸易学院教授崔凡在接受本报记者采访时说。 理性面对压力传导 长期以来，虽然世界上也存在一些“税收低地”国家，但大都是小型经济体借此来吸引资金并提供服务，而美国一旦成为“税收低地”，其可能形成的“虹吸效应”则牵动着世界上很多经济体的神经。由于中国正处于外商投资放缓与对外投资增加的转型阶段，因此美国减税动作也被一些分析人士视为对中国发动的“税务战争”。 对此，国家发改委国际合作中心首席经济学家万喆指出，美国减税属于其内政范畴，其主要目的是吸引企业投资、激发企业活力，其实质是美国国际影响力和竞争力相对下降后所进行的一系列收缩政策的一部分，因此不应被贴上“挑衅”“战争”这样的标签。 “如今，美国减税对华外溢效应日渐受到重视，主要原因并非美国的影响力在扩大，而是因为中国作为新兴经济体的领头羊，经济发展水平日益提高，与美国的差距在不断缩小，在一些方面与美国企业的市场竞争更为直接。”万喆对本报记者表示。 外溢效应无法回避，压力传导理性面对。崔凡指出，在短期，美国减税会对中国形成资本争夺态势；在长期，美国制造业复苏将使得中美之间在某些制造业领域竞争加剧，这种竞争压力也会给中国企业提供一些新的升级机会。与此同时，美国减税如果效果好，能够使其为世界经济复苏做出更大贡献，亦有助于改善中国经济的外部环境。 “以往大家比较关注美国货币政策的外溢效应，这次则是财政政策。美国同时推出减税与加息，虽然一定时期内会对中国利用外资形成挑战，但是中国充满活力的国内市场对任何一个具有全球眼光的企业来说都是极为重要的。只要我们扎实改进营商环境，做好对外开放，化压力为动力，就能将挑战变为新的发展机遇。”崔凡说。 练好内功加强协调 值得注意的是，中国自身减税降负工作其实一直都在有序进行。以营业税改征增值税全面推开为例，减税效应就实现了持续释放。数据显示，从2016年5月至2017年9月，这一改革已累计减税10639亿元。中国财政科学研究院院长刘尚希透露，这些年中国大项的税负其实一直都在降，近年来除了与保护资源环境有关的项目之外并无大的加税事项。 专家普遍认为，美国的经济体量和国际地位决定了全世界必须重视美国减税，中国更需要密切关注美国税制改革进程，而不是轻视外界正在发生的重大改变。未来，中国应一方面继续扎实推进自身财税体制改革，全方位优化营商环境；另一方面利用二十国集团（G20）、亚太经合组织（APEC）、“一带一路”国际合作高峰论坛等机制加强税收政策协调，避免恶性税收竞争。 国家行政学院经济学部教授冯俏彬等人认为，中国应当基于自身的实际情况，将未来财税体制改革重点放在三个方面：一是加快推进税制由间接税为主向直接税为主转型；二是加快清理税外收费体系；三是加快形成控制社会总负担水平螺旋上升的体制机制。 中国社科院财经战略研究院研究员杨志勇指出，当今国际税收秩序的基本框架已有近百年历史，越来越不适应新经济增长需要。中国应在构建新的国际税收秩序中发挥重要作用，并与世界各国一起推进。 “中共十九大之后，中国迎来了新一轮全面开放，各领域的开放时间表路线图正在逐渐公布。可以预见的是，未来中国将继续深化财税体制改革，降低企业税费负担，同时中国还将进一步落实税基侵蚀与利润转移相关国际条约，执行共同申报标准，在维护国际税收秩序方面发挥更大作用。”崔凡说。[详情]

　　外溢效应无法回避 压力传导理性面对美国减税对华影响辩证看(热点聚焦)本报记者 王俊岭连日来，美国减税对中国可能带来的影响引发了海内外高度关注。其中，“追捧论”“税务战论”“轻视论”三大论调尤其引人关注。专家指出，这三大论调，不是忽视了中国近年来财税体制改革的进展，就是没有看到开放型经济体存在的政策外溢效应。事实上，只有坚持辩证、理性、全面，才能避免误区，进而有效应对。大幅减税前景难料此次美国减税计划主要聚焦在三方面：一是简化并降低个人所得税，提高个人所得税起征点；二是降低企业所得税，税率由35%降到20%，并允许固定资产投资全部计入当年折旧；三是对企业海外利润汇回给予大幅优惠。目前，美国国会参众两院通过的减税版本还有一定差异，因此未来减税法案落地还需要参众两院协商一致并再次通过后经美国总统签字才能生效。据美国税收基金会测算，在最佳状态下，此轮减税将使美国内生产总值整体增加6.9至8.2个百分点，新增就业岗位200万个。不过，此次大幅减税未来的实际效果和前景在很多人眼中仍存很多不确定性。比如，哈佛大学教授劳伦斯·萨默斯就担心，更低税率可能诱导企业回购股票而推高股价，但却未必使企业加大投资而刺激实体经济增长。多位专家指出，减税通常应当在经济发展较快、国家税收稳定增长的时期进行。然而，当前的美国既不具备里根时代大幅减税的国际背景，亦不具备当时联邦赤字总量不高的财力条件。从历史上看，减税本身一方面可能加剧美国不同群体之间的社会矛盾，另一方面则可能影响政府的民生保障能力及金融稳定能力。因此，面对美国减税，中国既没必要过度追捧，也没必要亦步亦趋。“美国减税从短期来看会通过吸引资金回流等途径促进美国经济复苏，而长期效果则取决于多种因素，具有很大不确定性。比如，减税可能提高美国财政赤字和贸易赤字，将其2016年底22.8万亿美元规模的公共负债推至新高。而在某种程度上，税收与发债的作用又是等效的。未来，如果美国出现政党轮替，政府可能再次把税率抬升以偿还债务。”对外经济贸易大学国际经济贸易学院教授崔凡在接受本报记者采访时说。理性面对压力传导长期以来，虽然世界上也存在一些“税收低地”国家，但大都是小型经济体借此来吸引资金并提供服务，而美国一旦成为“税收低地”，其可能形成的“虹吸效应”则牵动着世界上很多经济体的神经。由于中国正处于外商投资放缓与对外投资增加的转型阶段，因此美国减税动作也被一些分析人士视为对中国发动的“税务战争”。对此，国家发改委国际合作中心首席经济学家万喆指出，美国减税属于其内政范畴，其主要目的是吸引企业投资、激发企业活力，其实质是美国国际影响力和竞争力相对下降后所进行的一系列收缩政策的一部分，因此不应被贴上“挑衅”“战争”这样的标签。“如今，美国减税对华外溢效应日渐受到重视，主要原因并非美国的影响力在扩大，而是因为中国作为新兴经济体的领头羊，经济发展水平日益提高，与美国的差距在不断缩小，在一些方面与美国企业的市场竞争更为直接。”万喆对本报记者表示。外溢效应无法回避，压力传导理性面对。崔凡指出，在短期，美国减税会对中国形成资本争夺态势；在长期，美国制造业复苏将使得中美之间在某些制造业领域竞争加剧，这种竞争压力也会给中国企业提供一些新的升级机会。与此同时，美国减税如果效果好，能够使其为世界经济复苏做出更大贡献，亦有助于改善中国经济的外部环境。“以往大家比较关注美国货币政策的外溢效应，这次则是财政政策。美国同时推出减税与加息，虽然一定时期内会对中国利用外资形成挑战，但是中国充满活力的国内市场对任何一个具有全球眼光的企业来说都是极为重要的。只要我们扎实改进营商环境，做好对外开放，化压力为动力，就能将挑战变为新的发展机遇。”崔凡说。练好内功加强协调值得注意的是，中国自身减税降负工作其实一直都在有序进行。以营业税改征增值税全面推开为例，减税效应就实现了持续释放。数据显示，从2016年5月至2017年9月，这一改革已累计减税10639亿元。中国财政科学研究院院长刘尚希透露，这些年中国大项的税负其实一直都在降，近年来除了与保护资源环境有关的项目之外并无大的加税事项。专家普遍认为，美国的经济体量和国际地位决定了全世界必须重视美国减税，中国更需要密切关注美国税制改革进程，而不是轻视外界正在发生的重大改变。未来，中国应一方面继续扎实推进自身财税体制改革，全方位优化营商环境；另一方面利用二十国集团(G20)、亚太经合组织(APEC)、“一带一路”国际合作高峰论坛等机制加强税收政策协调，避免恶性税收竞争。国家行政学院经济学部教授冯俏彬等人认为，中国应当基于自身的实际情况，将未来财税体制改革重点放在三个方面：一是加快推进税制由间接税为主向直接税为主转型；二是加快清理税外收费体系；三是加快形成控制社会总负担水平螺旋上升的体制机制。中国社科院财经战略研究院研究员杨志勇指出，当今国际税收秩序的基本框架已有近百年历史，越来越不适应新经济增长需要。中国应在构建新的国际税收秩序中发挥重要作用，并与世界各国一起推进。“中共十九大之后，中国迎来了新一轮全面开放，各领域的开放时间表路线图正在逐渐公布。可以预见的是，未来中国将继续深化财税体制改革，降低企业税费负担，同时中国还将进一步落实税基侵蚀与利润转移相关国际条约，执行共同申报标准，在维护国际税收秩序方面发挥更大作用。”崔凡说。责任编辑：李夏君[详情]

　　对于特朗普的这次减税行动，不可能无动于衷，应当有中国自己的新结构性减税减费方案，使企业能够真正感受到的减税清费降社保的应对性政策出台。[详情]

　　连日来，美国减税对中国可能带来的影响引发了海内外高度关注。其中，“追捧论”“税务战论”“轻视论”三大论调尤其引人关注。专家指出，这三大论调，不是忽视了中国近年来财税体制改革的进展，就是没有看到开放型经济体存在的政策外溢效应。事实上，只有坚持辩证、理性、全面，才能避免误区，进而有效应对。大幅减税前景难料此次美国减税计划主要聚焦在三方面：一是简化并降低个人所得税，提高个人所得税起征点；二是降低企业所得税，税率由35%降到20%，并允许固定资产投资全部计入当年折旧；三是对企业海外利润汇回给予大幅优惠。目前，美国国会参众两院通过的减税版本还有一定差异，因此未来减税法案落地还需要参众两院协商一致并再次通过后经美国总统签字才能生效。据美国税收基金会测算，在最佳状态下，此轮减税将使美国内生产总值整体增加6.9至8.2个百分点，新增就业岗位200万个。不过，此次大幅减税未来的实际效果和前景在很多人眼中仍存很多不确定性。比如，哈佛大学教授劳伦斯·萨默斯就担心，更低税率可能诱导企业回购股票而推高股价，但却未必使企业加大投资而刺激实体经济增长。多位专家指出，减税通常应当在经济发展较快、国家税收稳定增长的时期进行。然而，当前的美国既不具备里根时代大幅减税的国际背景，亦不具备当时联邦赤字总量不高的财力条件。从历史上看，减税本身一方面可能加剧美国不同群体之间的社会矛盾，另一方面则可能影响政府的民生保障能力及金融稳定能力。因此，面对美国减税，中国既没必要过度追捧，也没必要亦步亦趋。“美国减税从短期来看会通过吸引资金回流等途径促进美国经济复苏，而长期效果则取决于多种因素，具有很大不确定性。比如，减税可能提高美国财政赤字和贸易赤字，将其2016年底22.8万亿美元规模的公共负债推至新高。而在某种程度上，税收与发债的作用又是等效的。未来，如果美国出现政党轮替，政府可能再次把税率抬升以偿还债务。”对外经济贸易大学国际经济贸易学院教授崔凡在接受本报记者采访时说。理性面对压力传导长期以来，虽然世界上也存在一些“税收低地”国家，但大都是小型经济体借此来吸引资金并提供服务，而美国一旦成为“税收低地”，其可能形成的“虹吸效应”则牵动着世界上很多经济体的神经。由于中国正处于外商投资放缓与对外投资增加的转型阶段，因此美国减税动作也被一些分析人士视为对中国发动的“税务战争”。对此，国家发改委国际合作中心首席经济学家万喆指出，美国减税属于其内政范畴，其主要目的是吸引企业投资、激发企业活力，其实质是美国国际影响力和竞争力相对下降后所进行的一系列收缩政策的一部分，因此不应被贴上“挑衅”“战争”这样的标签。“如今，美国减税对华外溢效应日渐受到重视，主要原因并非美国的影响力在扩大，而是因为中国作为新兴经济体的领头羊，经济发展水平日益提高，与美国的差距在不断缩小，在一些方面与美国企业的市场竞争更为直接。”万喆对本报记者表示。外溢效应无法回避，压力传导理性面对。崔凡指出，在短期，美国减税会对中国形成资本争夺态势；在长期，美国制造业复苏将使得中美之间在某些制造业领域竞争加剧，这种竞争压力也会给中国企业提供一些新的升级机会。与此同时，美国减税如果效果好，能够使其为世界经济复苏做出更大贡献，亦有助于改善中国经济的外部环境。“以往大家比较关注美国货币政策的外溢效应，这次则是财政政策。美国同时推出减税与加息，虽然一定时期内会对中国利用外资形成挑战，但是中国充满活力的国内市场对任何一个具有全球眼光的企业来说都是极为重要的。只要我们扎实改进营商环境，做好对外开放，化压力为动力，就能将挑战变为新的发展机遇。”崔凡说。练好内功加强协调值得注意的是，中国自身减税降负工作其实一直都在有序进行。以营业税改征增值税全面推开为例，减税效应就实现了持续释放。数据显示，从2016年5月至2017年9月，这一改革已累计减税10639亿元。中国财政科学研究院院长刘尚希透露，这些年中国大项的税负其实一直都在降，近年来除了与保护资源环境有关的项目之外并无大的加税事项。专家普遍认为，美国的经济体量和国际地位决定了全世界必须重视美国减税，中国更需要密切关注美国税制改革进程，而不是轻视外界正在发生的重大改变。未来，中国应一方面继续扎实推进自身财税体制改革，全方位优化营商环境；另一方面利用二十国集团（G20）、亚太经合组织（APEC）、“一带一路”国际合作高峰论坛等机制加强税收政策协调，避免恶性税收竞争。国家行政学院经济学部教授冯俏彬等人认为，中国应当基于自身的实际情况，将未来财税体制改革重点放在三个方面：一是加快推进税制由间接税为主向直接税为主转型；二是加快清理税外收费体系；三是加快形成控制社会总负担水平螺旋上升的体制机制。中国社科院财经战略研究院研究员杨志勇指出，当今国际税收秩序的基本框架已有近百年历史，越来越不适应新经济增长需要。中国应在构建新的国际税收秩序中发挥重要作用，并与世界各国一起推进。“中共十九大之后，中国迎来了新一轮全面开放，各领域的开放时间表路线图正在逐渐公布。可以预见的是，未来中国将继续深化财税体制改革，降低企业税费负担，同时中国还将进一步落实税基侵蚀与利润转移相关国际条约，执行共同申报标准，在维护国际税收秩序方面发挥更大作用。”崔凡说。（本报记者 王俊岭）(责编：饶竹青(实习生)、杨牧)[详情]

　　德国智库伊弗经济研究所所长克莱门斯·菲斯特日前表示，即将出炉的美国税改法案在短期内会令欧洲受益，但也将使欧洲面临更大的减税压力。 菲斯特认为，美国税改法案意味着欧洲对美国的出口短期内将继续增加，这有利于欧洲经济发展；另一方面，也会刺激全球竞争性减税，为避免企业将投资和就业岗位转移至美国，欧洲将面临更大的为企业减税的压力。 菲斯特还说，美国的贸易逆差或将受税改影响而有所增加，“要求贸易保护主义措施的呼声可能会变得更高”。美国对资本需求的增加将导致全球层面的加息，因此欧洲央行也将承受更多压力，退出超宽松货币政策。美国国家债务增加还将导致美元通胀预期上升。 德国经济和能源部长布丽吉特·齐普里斯日前表示，有必要等待美国最终税改法案出炉，才能评估税改给德国和欧洲企业同美方的贸易带来的影响。她认为，整个欧洲需要在美国税改一事上表态一致。 （来源：新华网）[详情]

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　　 【央行主管媒体：我国税制改革要根据自身情况开展 特朗普税改溢出效应不必过度夸大】全国政协委员张连起认为，要避免税务战思维，防止过度夸大美国减税的溢出效应。国家行政学院经济学教授部副主任董小君建议，可以打包各类减税措施，形成“一揽子”税改方案。一是加快直接税改革进程，推动我国税制转型。二是全面整理企业所得税的优惠条款，降低名义税率。此外，应全面整顿税外收，包括正税清费，渐进式推进行政零收费；完善使用者付费项目的定价机制和相关管理制度；与行业协会、中介组织等全面脱钩；分门别类整并政府性基金；继续降低社保缴费水平。（中国金融时报）[详情]

　　美国个税返还表 （图源：网络）连日来，美国减税对中国可能带来的影响引发了海内外高度关注。其中，“追捧论”“税务战论”“轻视论”三大论调尤其引人关注。专家指出，这三大论调，不是忽视了中国近年来财税体制改革的进展，就是没有看到开放型经济体存在的政策外溢效应。事实上，只有坚持辩证、理性、全面，才能避免误区，进而有效应对。大幅减税前景难料此次美国减税计划主要聚焦在三方面：一是简化并降低个人所得税，提高个人所得税起征点；二是降低企业所得税，税率由35%降到20%，并允许固定资产投资全部计入当年折旧；三是对企业海外利润汇回给予大幅优惠。目前，美国国会参众两院通过的减税版本还有一定差异，因此未来减税法案落地还需要参众两院协商一致并再次通过后经美国总统签字才能生效。据美国税收基金会测算，在最佳状态下，此轮减税将使美国内生产总值整体增加6.9至8.2个百分点，新增就业岗位200万个。不过，此次大幅减税未来的实际效果和前景在很多人眼中仍存很多不确定性。比如，哈佛大学教授劳伦斯·萨默斯就担心，更低税率可能诱导企业回购股票而推高股价，但却未必使企业加大投资而刺激实体经济增长。多位专家指出，减税通常应当在经济发展较快、国家税收稳定增长的时期进行。然而，当前的美国既不具备里根时代大幅减税的国际背景，亦不具备当时联邦赤字总量不高的财力条件。从历史上看，减税本身一方面可能加剧美国不同群体之间的社会矛盾，另一方面则可能影响政府的民生保障能力及金融稳定能力。因此，面对美国减税，中国既没必要过度追捧，也没必要亦步亦趋。“美国减税从短期来看会通过吸引资金回流等途径促进美国经济复苏，而长期效果则取决于多种因素，具有很大不确定性。比如，减税可能提高美国财政赤字和贸易赤字，将其2016年底22.8万亿美元规模的公共负债推至新高。而在某种程度上，税收与发债的作用又是等效的。未来，如果美国出现政党轮替，政府可能再次把税率抬升以偿还债务。”对外经济贸易大学国际经济贸易学院教授崔凡在接受本报记者采访时说。理性面对压力传导长期以来，虽然世界上也存在一些“税收低地”国家，但大都是小型经济体借此来吸引资金并提供服务，而美国一旦成为“税收低地”，其可能形成的“虹吸效应”则牵动着世界上很多经济体的神经。由于中国正处于外商投资放缓与对外投资增加的转型阶段，因此美国减税动作也被一些分析人士视为对中国发动的“税务战争”。对此，国家发改委国际合作中心首席经济学家万喆指出，美国减税属于其内政范畴，其主要目的是吸引企业投资、激发企业活力，其实质是美国国际影响力和竞争力相对下降后所进行的一系列收缩政策的一部分，因此不应被贴上“挑衅”“战争”这样的标签。“如今，美国减税对华外溢效应日渐受到重视，主要原因并非美国的影响力在扩大，而是因为中国作为新兴经济体的领头羊，经济发展水平日益提高，与美国的差距在不断缩小，在一些方面与美国企业的市场竞争更为直接。”万喆对本报记者表示。外溢效应无法回避，压力传导理性面对。崔凡指出，在短期，美国减税会对中国形成资本争夺态势；在长期，美国制造业复苏将使得中美之间在某些制造业领域竞争加剧，这种竞争压力也会给中国企业提供一些新的升级机会。与此同时，美国减税如果效果好，能够使其为世界经济复苏做出更大贡献，亦有助于改善中国经济的外部环境。“以往大家比较关注美国货币政策的外溢效应，这次则是财政政策。美国同时推出减税与加息，虽然一定时期内会对中国利用外资形成挑战，但是中国充满活力的国内市场对任何一个具有全球眼光的企业来说都是极为重要的。只要我们扎实改进营商环境，做好对外开放，化压力为动力，就能将挑战变为新的发展机遇。”崔凡说。练好内功加强协调值得注意的是，中国自身减税降负工作其实一直都在有序进行。以营业税改征增值税全面推开为例，减税效应就实现了持续释放。数据显示，从2016年5月至2017年9月，这一改革已累计减税10639亿元。中国财政科学研究院院长刘尚希透露，这些年中国大项的税负其实一直都在降，近年来除了与保护资源环境有关的项目之外并无大的加税事项。专家普遍认为，美国的经济体量和国际地位决定了全世界必须重视美国减税，中国更需要密切关注美国税制改革进程，而不是轻视外界正在发生的重大改变。未来，中国应一方面继续扎实推进自身财税体制改革，全方位优化营商环境；另一方面利用二十国集团（G20）、亚太经合组织（APEC）、“一带一路”国际合作高峰论坛等机制加强税收政策协调，避免恶性税收竞争。国家行政学院经济学部教授冯俏彬等人认为，中国应当基于自身的实际情况，将未来财税体制改革重点放在三个方面：一是加快推进税制由间接税为主向直接税为主转型；二是加快清理税外收费体系；三是加快形成控制社会总负担水平螺旋上升的体制机制。中国社科院财经战略研究院研究员杨志勇指出，当今国际税收秩序的基本框架已有近百年历史，越来越不适应新经济增长需要。中国应在构建新的国际税收秩序中发挥重要作用，并与世界各国一起推进。“中共十九大之后，中国迎来了新一轮全面开放，各领域的开放时间表路线图正在逐渐公布。可以预见的是，未来中国将继续深化财税体制改革，降低企业税费负担，同时中国还将进一步落实税基侵蚀与利润转移相关国际条约，执行共同申报标准，在维护国际税收秩序方面发挥更大作用。”崔凡说。（人民日报海外版记者 王俊岭）原题：美国减税对华影响辩证看责编：刘思悦、牛宁 [详情]

　　特朗普税改溢出效应不必过度夸大 来源：金融时报 本报记者许婷 日前，特朗普税改法案距正式落地又迈出关键一步，美国税改即将迎来近30年以来最大程度的调整。 据此次参议院通过的特朗普税改法案，公司所得税将从35%下调至20%，以鼓励美国公司把海外利润带回美国；个税起征点从6350美元上调至12000美元，家庭免税起征点由12700美元上调至24000美元。 不过，与11月17日众议院通过的税改法案相比，参议院通过的税改方案有较多不同之处。比如，个人所得税税率由四档调增至七档，分别为10%、12%、22%、24%、32%、35%、38.5%；标准扣除额中的个人免征额下调200美元，家庭免征额下调400美元；儿童税收抵扣由每人1600美元调增至2000美元；不再废除遗产税，而将遗产税起征点由现行的549万美元上调至1000万美元；将抵押贷款利息减免调增50万美元；对不购买医保的个人强制性税收罚款不再征收等。 据了解，自12月4日起，美国国会两院将展开协商，以消除两院税改版本不一致的地方。不过，尽管最终税改法案在细节方面仍有一定未知数，但是税改法案的最终落地会对美国经济带来较大影响。 特朗普曾表示，希望通过税改让美国企业更有竞争力，进而创造更多的就业岗位并提高工资水平；降低中产阶级家庭的税收负担；实现将3万亿美元~5万亿美元的海外利润带回美国等目标。当然，能否实现这些目标，还有待观察。 根据美国国会税收联合委员会的估计，2018年至2027年，税改法案将为美国家庭及企业减税1.4万亿美元。主要的减税效果将发生在2019年至2025年间；减税高峰将在2020年，当年减税有望达2500亿美元，减税比例将达6.4%，随后减税效果会逐步下降。 有专家指出， 特朗普的税改法案对美国经济有积极意义，将吸引美企扎根美国，推动美企回流。外汇专家赵庆明认为，特朗普的税改可能会对美元汇率有提振作用，但从中期来看，美元汇率已经进入下行通道，特朗普的税改还不足以从根本上改变这一走势。 也有经济学家表示，更低税率未必会让企业加大投资，企业也可能将更多的资金投入金融市场或用于分红，未必有助于实体经济增长。 事实上，仅从税改法案来看，还存在一些风险隐患，需要一系列配套改革。中金研究团队认为，特朗普的税改法案将不可避免推高美国未来10年的财政赤字水平。减税可能带来更大的贫富差距，引发社会矛盾。有研究显示，到2027年，近50%的减税福利将由1%的富豪阶层独享。 此外，美国税改将引发全球性竞争减税已成不争的事实。目前，英国政府已经宣布，到2020年，将企业所得税从20%降到17%，法国、印度等也宣布正在制定减税计划。近日有消息称，日本政府为鼓励企业投资以及员工加薪，将考虑以减税作诱因，最低可能将企业税率降至20%左右。 美国税收制度改革是美国的主权行为，但在经济全球化时代，主权政策会有溢出效应。国家税务总局国际税务司司长廖体忠认为：“我们不主张一个国家主权政策的制定不考虑其他国家，而仅仅只考虑自己，我们认为这是错误的，我们旗帜鲜明地反对税收竞争。我们主张国际合作、协调。这不仅是中国的观点，也是G20杭州峰会所有国家领袖的观点。” 专家表示，美国作为全球最主要的经济体，其税收政策调整的外溢影响虽不可忽视，但也没有必要过度夸大其外溢效应。 那么，美国税改对中国的影响如何？下一步应如何应对？华泰证券首席宏观分析师李超认为，美国税改短期内对中国影响不大。美国税改法案将企业税从35%下调至20%，但20%的税率不具备明显优势。我国的企业所得税税率为25%，但对高新技术企业、外资企业都有相应的征收优惠。企业在哪里设厂，也不是仅考虑税收一个因素。 实际上，近年来，我国一直在实施以营改增、清理收费为主要内容的降税减费措施，而且成绩有目共睹。2016年5月至今年9月，我国营改增已累计减税10639亿元，预计今年各项减税降费措施仍将为社会减负1万亿元。 当然，对于美国税改，我国也应当未雨绸缪，做好相关研究与政策储备，合理预判、自信应对。财政部副部长朱光耀表示，美国的税改法案需要我们积极应对，要从共同提高劳动生产力、竞争力，共同造福于工人和人民这个角度来进行政策的探讨。 全国政协委员、会计审计专家张连起认为，要保持定力，步子要更加实与稳。要避免税务战思维，防止过度夸大美国减税的溢出效应。同时，要瞄准我国实体经济的堵点、痛点，继续推进减税降费落地生根。 国家行政学院经济学教授部副主任董小君建议，可以打包各类减税措施，形成“一揽子”税改方案。一是加快直接税改革进程，推动我国税制转型。二是全面整理企业所得税的优惠条款，降低名义税率。此外，应全面整顿税外收费，包括正税清费，渐进式推进行政零收费；完善使用者付费项目的定价机制和相关管理制度；与行业协会、中介组织等全面脱钩； 分门别类整并政府性基金；继续降低社保缴费水平。[详情]

　　 随着特朗普税改方案获美国参议院通过，对新兴市场国家资本流出压力的担忧突然升温。瑞银统计，去年美国企业囤积在海外的利润高达2.5万亿美元，特朗普税改政策有望吸引数千亿美元美国企业海外利润返回本土投资，令新兴市场国家面临新一轮资本外流风险。“尤其是特朗普税改政策落地恰好叠加美联储收紧货币政策，令美元获得更高的上涨空间，无形间让新兴市场国家可能陷入资本外流与货币汇率大幅贬值的恶性循环。”布朗兄弟哈里曼（BBH）全球外汇策略主管Marc Chandler向21世纪经济报道记者分析说。2004年美国通过《本土投资法案》后的第二年，美国企业从海外汇回的利润高达3600亿美元左右，加之当时美元正进入加息周期，令美元汇率涨幅一度超过10%，引发很多国家遭遇资本外流与货币贬值压力。“目前，各国央行已经严阵以待。”他认为。上周韩国央行在亚洲地区率先加息，而印尼、马来西亚等国央行则致力于持续降低债务/GDP的占比，缓解资本外流对本国市场的冲击。在他看来，尽管特朗普税改政策落地有助于提高美国经济增长预期，但美国企业巨额海外利润是否因此大规模回流本土，仍存在诸多变数。一方面资本具有逐利性，只有美国本土项目投资回报率超过新兴市场国家，才有可能吸引大量美国企业海外利润回流投资，另一方面美国企业的业务全球化布局战略，也决定他们是否愿意将海外利润汇回。“考虑到不少新兴市场国家GDP增速在4-7%之间，高出美国GDP增速2-5个百分点，因此美国企业海外利润在新兴市场国家的投资收益将高于美国本土，有助于缓解新兴市场国家资本流出压力。”摩根资产全球固定收益、货币和大宗商品负责人Bob Michele向21世纪经济报道记者直言。与此同时，越来越多国家央行可以适度采取资本管制措施，尽可能将特朗普税改政策带来的负面冲击降至最低。应对冲击“各显神通”为了应对税改政策与美联储鹰派加息、缩表造成的资本外流冲击，各国央行早已未雨绸缪。上周，韩国央行将基准利率从1.25%上调至1.50%，打响了亚洲央行加息第一枪。值得注意的是，在加息后，韩国央行依然表示将延续相对宽松的货币政策。在Marc Chandler看来，韩国此次加息，更像是缓解资本流出压力的应急之举。一方面今年韩国经济GDP增速一度超过3%，主要得益于出口增长，以此韩国央行需要延续宽松货币政策压低韩元汇率延续出口经济好转的态势；另一方面韩国国家债务占比较高，又迫使韩国央行不得不采取加息措施吸引海外资金留在韩国，避免资本外流给韩国产业发展与居民收入带来负面冲击。据韩国国会预算政策处和企划财政部披露，2017年韩国国家债务总额将达到682.7万亿韩元，同比增加7.1%，其中赤字性国家债务为397.5万亿韩元，同比增加8.0%。截至今年6月底，韩国赤字性国家债务在国家债务总额的占比一度达到60%。“其实，不少债务/GDP比重较高的新兴市场国家都会遇到类似的困局。”Marc Chandler表示。比如截至今年6月底，马来西亚、印度债务占GDP的比重分别达到52.3%与67.5%，若特朗普税改政策叠加美联储鹰派加息政策导致这些国家出现资本外流迹象，很可能引发连锁反应。多位投行经济学家也指出，为了防范短期资本外流压力，越来越多新兴市场国家都致力于充实外汇储备。相关数据显示，截至7月中旬，马来西亚央行外汇储备达到991亿美元（4254亿令吉），足以满足7.9个月进口付款，并相当于短期外债的1.1倍。此外，印尼、泰国则采取多项措施将债务/GDP比重降至40%以下，进一步缓解特朗普税改政策对资本外流、金融市场动荡、债务风险抬高等负面冲击。RBC宏观经济分析师George Gero对此提醒，今年以来不少新兴市场国家外汇储备增加与债务/比重占比下降，一个重要因素是大量欧美资金通过产业直接投资、金融投资等方式流入赚取更高投资回报，若特朗普税改政策让这些欧美资金看到美国产业投资具备更高投资回报预期，就会运作制造业与投资资金回流美国，迫使新兴市场国家可能再度陷入“外汇储备流失-资本外流-金融市场动荡-货币贬值-债务风险骤增”的恶性循环。“据我所知，个别新兴市场国家央行已落实新的资本管制措施，包括延长外资企业利润换汇返回的审批期限、限制投资资金单次撤离规模等，将资本流出等负面效应降至最低。”他直言。人民币汇率波动可控在特朗普税改政策与美联储鹰派加息的双重冲击下，12月5日人民币汇率中间价较前一个交易日下调8个基点，为连续第7天下调，创下2016年11月21日以来的最长连跌周期。“不过，人民币汇率波动幅度依然在可控范围内。”一家国有银行外汇交易员指出。在他看来，针对特朗普税改政策与美联储鹰派加息所衍生的资本外流新压力，中国早已未雨绸缪——一是今年以来中美10年期国债利差从70BP左右上行至160BP左右，接近历史高点，吸引美国企业海外利润留在中国；二是通过多种措施破除市场对人民币单边大幅贬值的预期，让海外资本无需担心人民币汇率波动会削减他们在中国的投资回报率。截至12月5日17时，中国10年期国债收益率徘徊在3.904%，相比美国10年期国债收益率（2.383%）依然高出152个基点。境内在岸市场人民币兑美元汇率则守在6.6129附近。不过，海通证券分析师姜超则指出，随着美国步入加息缩表周期，货币政策回归正常化，按照2017年年底加息一次，2018年加息两至三次的节奏，明年年底10年期美债利率有望上行至3%左右。相比而言，中国长期国债利率位于顶部区域且明显超调。在经济通胀均弱的背景下，我国长期国债利率不具备大幅上行的基础，未来将逐渐筑顶回落。因此未来一段时间中美利差将趋向缩水。“但是，中美利差缩小仅仅是影响美国企业海外利润是否回流的一个因素，并不是全部。”George Gero分析说。考虑到中国GDP增速保持在6%以上，较美国GDP增速高出至少4个百分点，因此美国企业在华实体项目投资的收益回报也相应比美国高出4个百分点以上，足以抵御金融投资环节中美利差缩小的冲击；此外，中国正成为一个巨大的消费市场，多数美国企业不会因为美国企业税收降低，而轻易将制造业与实体经济项目回流美国，进而放弃这个巨大的消费市场。“当前不少美国企业对特朗普税改政策效应还存在不同意见，一方面他们看到税改政策有助于提高美国经济增长预期，另一方面他们也意识到特朗普税改政策将加大美国财政赤字，最终他们回流的资金，很可能流向美国低息国债填补日益扩张的财政赤字窟窿，未必能取得理想的投资回报。”一家美国投行债券交易员坦言。[详情]

　　里根减税后日本衰退！特朗普却打响收割中国第一枪！[详情]

　　 新浪美股 北京时间5日消息，据《日经中文网》报道，日本政府正考虑将积极实施加薪，以及在物联网（IoT）等创新性技术领域投资企业的法人税负担实际下调至20%左右。目的是提高日本的竞争力，促进企业活用留存资金。 该报道称，日本政府正讨论将积极加薪和投资的企业的法人税负担下调至25%左右，但参考美法等国家的减税动作，日本有可能进一步扩大减税幅度。 据了解，上述方针将作为集中投资期的2018年度至2020年度的限时举措，写入计划在12月8日的日本内阁会议上通过的生产效率革命相关政策中。具体的税率将由日本执政党的税制调查会讨论决定。 草案明确提出，积极加薪和进行设备投资的企业的纳税负担将“减轻至在国际上具有竞争力的水平”。以就职后学习必要技能的“继续教育（recurrent education）”为首，将“大力减轻积极进行人才投资的企业负担”。企业满足条件的话，就将从法人税额中扣除一定税额，将法人税负担减轻至20%左右。 此外，对于向物联网和人工智能（AI）投资、致力于创新技术和提高生产效率的企业，日本将进一步提高减税幅度。减税的条件将划分为加薪、设备投资和创新技术投资这2个方面。满足这些条件的话，企业实际的法人税负担将减轻至20%左右。 报道称，在日本现行的加薪促进税制下，企业工资总额比基准年度（2012年度）增加一定比例且较上年度相比加薪2%的话，则可少缴纳一定额度的法人税。政府正在讨论中的新机制将加薪的目标提高至3%。虽然条件愈发严格，但是预计将有数万家企业适用新机制。 据悉，日本原定2018年度将法人税的实效税率下调至29.74%，但在欧美等地，下调税率的动作接连不断。美国国会拟将联邦法人税率从35%下调至20%，目前已进入审议环节。法国的马克龙政府计划2022年度之前将目前的法人税率从目前的33.33%分阶段下调至25%。 在日本政府内部，将加薪企业的实际法人税负担下调至25%左右的方案已经浮出水面。今后将根据海外的减税动作，进一步扩大减税幅度。 报道还指出，安倍政府最初为了提高日本企业的竞争力而直接下调实效税率。不过，虽然企业收益情况出现改善，但出现了加薪动作缓慢、手头留存资金增加等现象。 草案明确提出“对于消极加薪和投资的企业，将实施促进其做出果断经营决策的税制举措”。计划将收益增加但对加薪态度消极的企业从税制优待对象中排除。将通过“胡萝卜加大棒”政策促进企业加薪和面向提高收益能力的先进技术投资。 此外，为了提高中小企业的生产效率，日本也将“减轻固定资产税的纳税负担”。计划将引进机械等设备的固定资产税从0.7%下调至零。[详情]

　　特朗普税改离推行只差一步，新一轮减税潮临近 周佳 陈益刊 郭丽琴 作为全球最大的经济体，美国30年来最大的税改法案又迈出关键一步。 继美国众议院上月通过减税法案后，当地时间12月2日凌晨1时50分，美国参议院以51票赞成、49票反对的结果通过了参院版本的税法改革法案。此次税改的最大影响将是美国企业所得税从35%大幅降至20%。但特朗普随后表示，结果可能是22%，也可能是20%。 从12月4日开始，参众两院将着手解决两个版本之间的分歧，并拿出最终法案呈交给总统特朗普。如果一切顺利，特朗普将在今年底正式签署该法案，预计未来10年内将削减1.4万亿美元的税收。 “美国税改方案已经度过最艰难的国会辩论阶段，距离税改推行只有一步之遥。”国家行政学院教授冯俏彬告诉第一财经记者，随着美、英等国都有减税计划，全球将掀起一轮减税浪潮。 联合国贸发组织投资司官员梁国勇对第一财经记者表示，如此大幅度的减税，会刺激经济增长，促进就业，提振市场繁荣。但大规模减税是有代价的，美国联邦政府财政赤字和主权债务的持续上升将是一个主要问题，长期来看，将成为制约美国经济竞争力提升的一个重要因素。 此外，美国税改是否会立刻导致国际金融和产业资本流动产生巨变仍难断言。事实上，税率仅是影响资本流动的因素之一，市场规模、营商环境、宏观政策等也都是重要因素。 企业减税影响最大 曾在美国里根总统时代任经济顾问、财政部经济研究局主席的哈佛大学经济学教授菲尔斯登（Martin Feldstein）对此次税改公开评论道：“特朗普一直通过唤起对里根时代的减税回忆来获得对新税法的支持，但是两者的侧重不同。里根时代的减税主要是减少个人所得税，而目前的减税主要是减少公司税。” 在波士顿某知名研究所工作的陈立涛则告诉第一财经记者，他经过仔细测算发现，此次税改对中产家庭来说减税额度很少，反而像特朗普这样的富人比较受惠。而在今年4月末，陈立涛曾对特朗普的减税方案大加赞赏：“公司税差不多砍了一半，个人免税额翻了一倍，你还要怎样？” 公司减税方面，参众两院通过的税改法案版本有所不同。根据参议院版本，企业要推迟一年，也就是从2019年起才能享受减税，而众议院版本则从明年开始就将企业税降至20%。 在美国，小型企业主通常选择把公司和个人收入合并报税，以简化报税程序和成本。所以，独资经营、合伙经营和股份制的小企业和家族企业等税赋流转公司（pass-through business）不单独申报企业收入、缴纳企业税，而是合并到企业主个人的收入中去。在新的税改框架下，这种小企业主源于公司经营的收入将不再需要像以往那样按照普通工资收入缴纳最高可达39.6%的所得税，而是缴纳比较优惠的税赋流转税（pass-through tax）。参议院版本的税赋流转税为23%，众议院版本的税赋流转税为25%，都有大幅度减少。“美国中小企业的税率很高，减税对中小企业非常有利，能够提高每股收益率。” 阿尔杰投资管理（Alger Investment Management）的资深副总裁、基金经理张韵（Amy Zhang）告诉第一财经记者。 美国银行在给客户的研究报告中预测，如果按照众议院版本，在2018年就享受低税率的情况下，“标普500公司的每股收益在2018年可以增长6%，达到每股平均139美元。其中减税是最大的推动力，每股平均提升19美元的收益。” 至于减税是否在提升股价的同时还能刺激经济增长，各方则意见不一。 标普美国首席经济学家贝斯安·博维诺（Beth Ann Bovino）告诉第一财经记者：“降低企业税率对企业来说是一个好的姿态，但是它们是否会拿钱来发展经济，还是放在一边，用作分红等？” 高盛则对税改对经济增长的预测比较保守，且认为短期效应更大：“最有可能的情况是，税改可以在2018~2019年提升GDP（国内生产总值）年0.1~0.2个百分点。减税带来的经济加速效应在之后的年份中会逐步变小。” 美国智库“争取制定负责的联邦预算委员会”估计，如果税改方案执行，到2027年，美国联邦政府债务占GDP的比重将从现在77%的历史高位进一步上升至111%。 清华大学中美关系研究中心高级研究员周世俭对第一财经记者表示，1981年上台的里根总统面对的是不到1万亿美元的国债，而特朗普目前面对的是20万亿美元的庞大国债。 吸引海外资产回流 美国此次税改的一大目标就是停止资产外流。特朗普此前表示，希望通过税改鼓励美国公司将数万亿美元的海外利润带回美国。 一般来说，国际税收竞争将驱动资本、技术等流动性生产要素从高税国流向低税国。“美国大幅降低企业税负和海外汇回归本国的利润税负，正是特朗普希望资本回流从而带动美国经济增长。”长期关注美国税改的上海财经大学胡怡建教授对第一财经记者表示，其他国家会担心本国资本受此影响出现外流。 根据税改法案，美国将目前的全球征税体制转变为属地征税体制，对海外子公司股息所得税予以豁免。 与此同时，此次税改针对跨国企业新增了20%的“执行税”，以限制这些企业通过和美国以外分支机构的内部交易来避税。这一新税种可能冲击国际产业链，阻止跨国企业将产业转移出美国。 对于美国跨国企业目前为避税而囤积在海外的2.6万亿美元利润，新税法没有免除其推迟缴税的义务，而是给予了优惠税率——一次性缴纳14%便可合法汇回美国，以吸引美国企业海外资产的回流。 事实上，不能通过简单比较各国企业税率就得出企业投资必将流向低税率国家的结论，因为税率仅仅是影响企业投资的因素之一，其他因素包括市场规模、供应链、产业集群、营商环境、法治环境、宏观政策等。 美国银行在报告中预测：“美国企业滞留在海外的利润有20%~40%是以美元以外的外币保存，如果汇回美国，会出现2005年《投资家园法案》通过之后那样的美元大幅升值。同时，美国企业海外资金的92%都是投资5年以下的短期债券，汇入美国之后会造成海外市场短期融资利率因为流动性减少而上升。” 2004年，小布什总统签署《投资家园法案》，规定美国企业如果保证把资金用于投资、研发等产生新就业的用途，可以申请用比新税法更加优惠的5.25%的低税率，将利润汇回美国。 美国财政部经济研究局2009年的一份跟踪报告显示，有843家美国企业根据《投资家园法案》汇回了3620亿美元。在2005年，美元对其他主要货币出现12.8%的升值。但是报告承认，这些资金对立法初衷鼓励创造就业的计划效果并不明显。 国际税收竞争加剧 美国税改引起不少大国高度关注，也使得国际税收竞争加剧。为了优化营商环境，提高国家竞争力，一些国家已经宣布或正在推出减税计划应对。 英国首相特雷莎·梅已正式批准进一步下调企业所得税税率的政策，将在2020年前降至17%，并承诺英国企业所得税税率将保持在二十国集团国家中最低水平。 印度今年推出了几十年来规模最大的税制改革方案——“商品与服务税”（GST）法，希望建立起优化税种、简化税制、建立国内统一市场的税制。印度还计划大幅削减多种商品的税率，以减轻消费者和企业的负担。德国也在今年宣布减轻中低收入人群的赋税。 为了降低企业负担，中国近些年也推出了大规模减税降费举措。国务院总理李克强曾在今年6月份全国深化放管服改革电视电话会议上表示，2013~2016年累计为企业减轻负担2万多亿元。今年已出台的减税降费措施可以使企业全年减负超过1万亿元。 其中，本届中国政府最大减税举措营业税改增值税已经在去年5月全面推开，消除了营业税带来的重复征税。根据税务总局数据，2016年5月至2017年9月，营改增已累计减税10639亿元。 今年4月19日的国务院常务会议推出一批减税举措，当时李克强告诫有关部门，“许多国家都在酝酿出台减税措施，在新一轮全球竞争中我们要有‘抢跑’意识，用实际举措提高企业的竞争力！” 6月7日的国务院常务会议上，李克强再次强调，现在国际竞争异常激烈，不少国家都在酝酿出台减税措施，因此必须从全局出发，给企业一个良好稳定的预期，持续保持中国的国际竞争力。 9月27日在营改增座谈会上，李克强表示，当前国际竞争日趋激烈，很多国家都在通过减税等措施改善投资环境。我们要坚持以推进供给侧结构性改革为主线，全面深化改革开放，通过简政减税降费，降低制度性交易成本，形成鼓励创业创新、推动产业升级、促进各类市场主体公平竞争的营商环境综合优势，更大程度激发市场活力。 财政部部长肖捷在《党的十九大报告辅导读本》撰文称，密切关注国际税改动态，审慎评估和研判国际税制发展趋势，进一步完善企业所得税制度。 冯俏彬表示，应对美国税制改革，中国应该从自身实际情况出发，沿着中国税制改革蓝图扎扎实实推进。同时也应该高度关注美国税改可能带来的虹吸效应，研究中国企业所得税税率是否能适度下调。 胡怡建认为，中国应该继续清理各种收费，并对企业所得税进行调整，采取结构性减税，对高新技术企业、战略新兴产业、小微企业给予更多优惠政策。[详情]