东莞银行十年再冲IPO 股权分散成上市障碍

　　该行面临主营业务指标下滑和不良隐患滋生的问题，同时股东总数仍有5134户，股权分散成为上市一大障碍 文 | 《投资时报》记者 薛南骏 被终止四年后，东莞银行终于再次吹响备战A股的号角。 在东莞银行今年召开的2017年度股东大会上，上市计划被重点提及，并审议通过了A股上市、授权及聘请辅导机构等三份IPO相关议案。 是决心，更是必须。是无奈，看此一搏。 该行上市历程已达10年之久，事实上，其首次递交上市申请材料时间还是2008年3月。据证监会官网披露信息，2012年2月该行已进入IPO“落实反馈意见”阶段。 但此后，其A股上市一直未有实质性进展。据2014年6月27日证监会新闻通气会发布内容显示，截至当月底未完成预披露的企业，终止审查。 同年东莞银行传出过赴港上市消息，但仍无疾而终。 莞，在地名上称“guan”，当然也可叫“wan”，微笑之意。可想而知，东莞银行高管及其重要股东，彼时无人能笑。 尽管所在城市属于珠三角经济最发达地区，华为公司的重点部门搬迁至此甚至令深圳市府寝食难安，但这不代表属地银行的业绩光耀照人。据《投资时报》记者观察，经营指标下滑、股权结构分散及管理层更替频繁曾是东莞银行的上市难题。 时至今日，东莞银行经营状况虽有所改善，但业绩状况仍不乐观。随着行业整体进入调整期，该行经营能力亦同步出现下滑，尤其是因为主营业务指标下滑、经营效率降低，导致成本收入比上升。而资产质量方面，东莞银行的不良隐患也并未根除，2017年其可疑类贷款和损失类贷款均有反弹。同样值得注意的是，该行现金流较为窘迫，经营性现金流2017年甚至出现断崖式下跌。 上市过程中，很多地方性银行都很难回避的股权分散难题，东莞银行同样未能幸免。目前，该行股东总数仍有5134户，从而成为上市一大障碍。 经营性现金流断崖下跌 和上市申请终止审查时期相比，此次筹划冲击A股，东莞银行的业绩发生了较大改善。 从2017年年报数据来看，东莞银行部分监管指标表现良好。截至2017年12月31日，该行资产总额2612.83亿元，比年初增加291.92亿元，增幅12.58%；负债总额2431.77亿元，比年初增加276.48亿元，增幅12.83%。实现利润总额23.83亿元，同比增幅5.27%；实现净利润21.31亿元，同比增幅11.49%。其中，净利润增速自2012年以后首次重回两位数。 资产质量方面，至少从不良贷款余额和不良贷款率两个指标看在向好的方向扭转，连续两年上述两项指标实现“双降”。截至2017年底，东莞银行不良贷款余额为15亿元，较年初下降3.78%；不良贷款率为1.49%，较年初下降了0.2个百分点。 资本充足率也属于宽松范畴。截至去年底，该行资本充足率14.42%，同比上升0.11个百分点；核心资本充足率10.74%，同比上升0.46个百分点。 但再看其他细分指标，问题还是浮出水面。 首先，该行经营能力正处于下降周期。 数据显示，其2017年营业收入较2016年仅上升不到4000万元，属于微增，利息净收入则下滑逾2000万元，利息净收入下滑的原因是2017年利息支出的攀升。而对营业收入上升影响最大的因素则是公允价值变动收益，直接从2016年的损失1.47亿元到2017年升为正值，差值近1.5亿元。至于资产处置，也从2016年的负值转为2017年的正值，表明东莞银行靠非主营指标暂时支撑了业绩。 不过，根据此前多家拟上市银行财务数据“阴转晴”表现，目前尚不易判断这种改善的持续性。 成本收入比指标就能说明一些问题。2017年该行成本收入比较前一年上升近1个百分点至33.79%，而该行年报中显示标准值为小于或等于35%，该指标说明东莞银行经营效率并不高。 其次，不良隐忧仍存。根据贷款五级分类指标，该行2017年可疑类贷款和损失类贷款均出现上升，可疑类贷款上升逾2亿元，损失类贷款上升逾3.3亿元。从逾期贷款来看，逾期3年以上贷款上升近2.2亿元。 该行和当前众多中小银行一样，资金比较紧张、现金流下降，尤其是经营活动现金流，从2016年的177亿元到2017年-85亿元，呈断崖式跳水。 股权分散难题待解 东莞银行的前身为东莞市商业银行，成立于1999年，2008年3月正式更为现名。和国内大多数地方性银行一样，其在成立之初引入大量个人股东，并由此造成股权分散。当然更有意味的是，对于民间富翁众多的东莞，入股东莞银行绝非难事。然而与此相对，回报率也是其最为关心的。 东莞银行2013年年报数据显示，当年末持有该行5%及以上股权的股东仅有东莞市财政局，持有股份占比22.22%。 2014年年报显示，报告期内，东莞银行向原有股东定向增发2亿股股份，注册资本增加为21.8亿元。此次定增完成后，东莞市财政局仍为该行第一大股东，持股比例不变；但持股比例高于4%的股东增至三家，分别为东莞市大中实业有限公司（4.98%）、东莞市虎门镇投资管理服务中心（4.96%）、东莞市鸿中投资有限公司（4.78%）。 从该行2017年报中也可发现，重启上市的东莞银行股权结构已出现新动向。数据显示，截至当年末，该行国有股份持股数量为7.71亿股，较上一年末增加1.76亿股；国有股份持股比例为35.37%，较上一年末增加8.08个百分点。目前直接持有该行5%及以上股权的股东仍仅有东莞市财政局（22.22%）。 注意，虽然作为第七大股东的东莞金融控股集团持股比例仅为2.87%，但再加上其控制的三家公司，则累计持有该行10.95%的股份。 目前—东莞银行仍无控股股东及实际控制人。截至报告期末，该行股东总数为5134户，其中机构股东82户，自然人股东5052户。也就是说股权分散难题并未解决。 公开资料显示，东莞金融控股集团有限公司是国有独资公司，成立于2016年3月，其组建旨在整合较为分散的地方法人金融机构股权，进一步加强东莞市地方法人金融机构的协同效应。 业内人士分析认为，东莞金融控股集团有限公司的加入，很大可能是为了解决其股权分散问题。但对此，东莞银行方面并没有进一步作出解释。[详情]

　　十年来，东莞银行逐步清除上市途中的“拦路虎”，如今最大问题仅剩股权问题待解，时运不济的是中小银行拟上市的排队大军，如今审核进程再次趋缓 记者 闫军 时隔十年，东莞银行再次重启A股IPO计划。 此前多家媒体报道称，东莞银行在近期举行的2017年股东大会上审议通过了A股上市、授权及聘请辅导机构等3份IPO相关议案，再次向A股进发。继去年东莞证券上市折戟之后，东莞银行有望实现东莞本地金融机构A股上市零的突破。 从去年业绩来看，截至2017年底，东莞银行资产总额2613亿元，增幅12.6%；负债总额2432亿元，增幅13%；2017年实现净利润21亿元，增长近11.5%。业绩稳步企稳。 前次上市历经六年最终未果，四年后卷土重来带来哪些新气象？此前上市“拦路虎”是否已经清除，带着这些问题，《投资者报》记者联系了东莞银行董秘谢勇维，不过，他除了多次表示感谢外，并未给予更多回复。 业绩开始触底反弹 去年，国内银行纷纷迎来了业绩复苏，安永会计师事务所最新报告显示，2017年度A、H股两地上市银行在利息净收入的拉动下，营业收入增速加快，全年实现净利润11.5万亿元人民币，同比增长5.1%，较2016年的3.68%上升了1.42个百分点。 东莞银行业绩企稳同样明显，其2017年业绩报告显示，截至去年年底，该行资产总额达2613亿元，同比增幅12.6%；实现净利润21.3亿元，同比增幅11.5%。净利润增速自2012年以后首次重回两位数。 资产质量方面，东莞银行也进入当前行业中少有的“双降”，即2017年不良贷款余额和不良率均有下降。年报显示，截至去年年底，东莞银行不良贷款余额为15亿元，较年初下降了0.59亿元，降幅3.78%；不良贷款率为1.49%，较年初下降了0.2个百分点。 东莞银行所在区域为中小微企业聚集区，过去几年坏账频发，但是记者注意到，为改善资产质量，东莞银行加强了包括制定风险底线、严把准入以及风险监测等多项授信业务风险管理。针对出现的逾期等问题，该行开展“压逾促降”、“个贷不良清收”等专项活动，加大不良贷款处置力度，采取现金清收、呆账核销、以物抵债、贷款重组、资产转让等多种手段对不良贷款进行处置。 年报数据上显示，从“关注类”贷款上来看，东莞银行2017年“关注类”贷款规模为32亿元，较2016年的47亿元，减少了近32%，这也意味着未来“关注类”贷款转不良的压力在减小。 “拦路虎”仅剩股权问题待解 和其他排队上市的中小银行一样，东莞银行上市意愿由来已久。资料显示，成立于1999年的东莞市商业银行在2008年正式更名为“东莞银行”，同月，该行首次递交了上市申请材料。然而最终未能成行，到了2014年，东莞银行出现在首次公开发行股票申请终止审查企业名单中。 对于东莞银行首次冲击A股的失利，有分析人士认为，或因为彼时该行经济指标下滑、股权结构混乱、管理层更迭频繁。此次重启IPO，上市“拦路虎”是否已经清除？ 具体来看，2017年净利润增速重返双位数，经营指标已经有所好转；公司管理方面，自2014年10月，卢国锋自升任董事长以来，高管团队相对稳定。东莞银行董事长卢国锋在年报中表示： 2017年是东莞银行深入推进战略转型和创新发展的重要一年。去年东莞银行主要监管指标稳健良好，资本充足率为14.42%，流动性比例为67.16%，成本收入比例为33.79%，均满足监管要求。 目前来看，只有股权较为分散的问题尚未明显改善。年报数据显示，截至2017年，东莞银行股东总数仍有5134户，其中：机构股东82户，自然人股东5052户。目前直接持有东莞银行股权5%及以上的股东仅有东莞市财政局，系机关法人，为东莞银行第一大股东，持有22.22%的股份。此外东莞金融控股集团通过控股兆佳贸易、东鹏贸易等股东，合计持有东莞银行10.95%的股份。目前东莞银行无控股股东及实际控制人。 银行扎堆上市潮 A股在2007年吸纳了北京银行、南京银行两家城商行之后，直到2016年江苏银行上市，才结束近十年的无银行新股时期。 闸门一开，给囿于资本金无法伸展的中小银行带来良机。根据证监会官网提供的信息，目前处于A股排队银行数量已达16家，有11家目前的状态为预先披露更新。加上今年5月披露出来即将回A股的甘肃银行，排队城商行已经达到9家。 从盈利水平上看，东莞银行与上述9家排队IPO的银行相比处于中下游水平，2017年净利润仅高于威海市商业银行，与兰州银行和苏州银行不相上下，但明显低于郑州银行、长沙银行等其他6家。 《投资者报》记者观察到，虽然上市募资的目的均为补充资本金，从而支撑业务的持续发展，但是排队拟IPO中的中小城商行资本充足率并不算低。以东莞银行为例，截至去年年底，该行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别达到14.42%、10.74%、10.74%，同比均有所上升。 根据监管层要求，到2018年年底，系统性重要银行资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别不得低于11.5%、9.5%和8.5%，其他银行在这个基础上分别少1个百分点。 多数银行资本充足率均高于这一要求，对于资本金较好的银行为何也纷纷要求上市，主业提供贷款服务的公司——小小金融CEO刘小峰向《投资者报》记者表示，包括东莞银行在内的城商行，基本面临着“规模扩张——资本补充”的矛盾，要扩大规模就要占用更多资本金，反过来又限制规模扩张。而要形成良性循环，必须有稳定的资本金补充。当前较高资本金的银行，不少提出上市计划，就是为了打破上述矛盾的束缚。 不过，在继2016年A股银行板块迅速扩容，去年以来，银行上市的进程再次趋于缓慢，仅成都银行成功上市。对此，刘小峰表示，资本金能否快速补充，对城商行的持续发展是一个重要考验。如果资本金短期内不能通过IPO得到补充，城商行必须另辟其他渠道来进行，包括留存收益、发行长期次级债券、引进战略投资者等。■[详情]

　　来源：证券时报e公司 e公司讯，广东证监局5月25日消息，东莞银行股份有限公司已于5月22日在广东证监局办理了辅导备案登记，辅导机构为招商证券股份有限公司。[详情]

　　“A股IPO排队银行元老”东莞银行上市工作再启动 ■本报记者 吕 东  眼看着曾经一起排队冲击A股IPO的其他银行，在近几年陆续实现A股或H股上市，已“终止审查”长达4年时间的东莞银行终于再次行动了。 随着该行股东大会审议通过A股股票上市的相关议案，这家早在2012年即出现在证监会首批公布的A股排队企业名单中的银行，将再度向A股市场发起新一轮冲击。由于目前仅入选A股排队名单中的银行就高达16家，且最快进度已至“预先披露更新”阶段，显然，尚未在此名单中的“A股IPO排队银行元老”东莞银行的上市之路依旧会比较漫长。 就在上月东莞银行召开的2017年度股东大会上，审议的事项就包括《关于本行申请公开发行A股股票并上市过程中的授权的议案》和《关于聘请中介机构为首次公开发行股票并上市及相关工作提供服务的议案》等一揽子IPO相关议案。自2014年IPO终止后，该行的A股上市再度宣告启动。 早在2012年，证监会首次发布了首发申报上市企业名单，地方银行排队上市的情况也告揭晓，当年共有14家地方银行齐聚此份名单之中，其中就有东莞银行的身影。但随后该行A股上市计划却陷入停滞，东莞银行最终被终止审查。 从被终止审查至今，4年时间已过，同期首批排队的10余家银行除大连银行同样尚未上市外，其他所有银行均在A股或H股市场实现了各自上市目标。 东莞银行在时隔4年后再度向A股市场发起冲击，表明该行对IPO的渴求。不过，记者发现目前该行还未进入证监会的A股IPO名单之中，而在此份名单中，早已有高达16家地方银行入选，其中多家银行的进度已达“预先披露更新”阶段。 东莞银行2017年年报显示，截至2017年12月31日，该行资产总额为2612.83亿元。2017年实现净利润21.31亿元，增长11.49%，这也是自2012年以来首次达到两位数增速。去年东莞银行不良贷款余额和不良率实现“双降”。截至2017年年底，东莞银行不良贷款余额为15亿元，降幅3.78%；不良贷款率为1.49%，较去年年初下降0.2个百分点。[详情]

　　时代周报记者 曾令俊 实习生 伍远英 发自广州 终止审核四年后，东莞银行于近期重新启动了A股上市计划。 在4月底举行的2017年股东大会上，东莞银行审议通过了A股上市、授权及聘请辅导机构等3份IPO相关议案。这也意味着该行重启IPO，这距离该行首次递交申请材料已经过去十年。 对于为何在这个时间点重启IPO以及面临的阻碍等问题，时代周报记者近日联系东莞银行董秘谢勇维，其表示“谢谢关注”，并未给予更多回复。 股权分散一直是困扰东莞银行上市的待解难题，该行也在试图解决这个问题。东莞银行2017年年报显示，前十大股东持股比例基本没有改变，该行依然无控股股东及实际控制人。不过，东莞市金融控股集团通过控股兆佳贸易、东鹏贸易等持股股东，合计持有该行10.95%的股份，股权分散情况得以改善。 除股权结构优化外，东莞银行业绩复苏表现明显，这也为该行上市增加了筹码。2017年年报显示，东莞银行实现净利润21.31亿元，同比增幅11.49%，净利润增速自2012年以后首次重回两位数。 国有股占比增加 东莞银行的前身东莞市商业银行成立于1999年，2008年3月正式更名为东莞银行。东莞银行股权结构比较复杂，主要由东莞市财政局、14家城市信用社、19家独立核算营业部等多名股东构成。 2008年3月，东莞银行就已向证监会递交上市申请材料。2012年2月，证监会披露信息显示，该行IPO进入“落实反馈意见”阶段。 但此后，东莞银行A股上市一直未有实质性进展，截至2014年6月仍未完成预披露。据2014年6月证监会发布内容显示，截至当年6月底未完成预披露的企业要终止审查。 2014年6月30日，IPO预披露结束的最后时刻，东莞银行仍然没有提交预披露文件，与锦州银行一同错过IPO末班车。但目前锦州银行已经在H股上市。 证监会公布的2014年度首次公开发行股票申请终止审查企业名单显示，原本排在拟上市银行第一梯队的东莞银行于当年7月1日终止了审查。 对于终止审查的原因，外界普遍认为，东莞银行股权过于分散以及经营状况是主要原因。截至2013年底，持有东莞银行股权5%及以上的股东仅有东莞市财政局，持有股份占比22.22%，为第一大股东。其余九大股东大部分是持股比例低的民营企业，股权结构过于分散。即使东莞银行在2014年完成向前四大股东定增发行2亿股，该行依然“无控股股东及实际控制人”。 除此之外，2013年东莞银行经营数据不理想、高层大换血也被认为对银行的上市有所影响。2014年东莞银行终止IPO审查后，再无公开上市进展。 直到今年4月的2017年东莞银行股东大会的会议审议事项中，才重新出现了上市相关议案的身影。在这次该行最新的股东大会上，上市相关议案共有3份，涵盖了IPO申请、上市授权、聘请中介机构。 具体来看，上述议案分别为《关于申请首次公开发行人民币普通股（A股）股票并上市的议案》《关于本行申请公开发行A股股票并上市过程中的授权的议案》《关于聘请中介机构为首次公开发行股票并上市及相关工作提供服务的议案》。这样意味着多年之后，东莞银行重启IPO。 东莞银行2017年年报披露的数据显示，该行拥有82家机构股东及5052名自然人股东，股权结构分散。其中直接持股5%以上的股东仅有东莞市财政局，持股比例为22.22%，为第一大股东；东莞市大中实业有限公司持股比例为4.98%，为第二大股东；东莞市虎门镇投资管理服务中心持股比例为4.96%，为第三大股东。 “股权分散是很多地方性银行的共同问题，成立之处就是股权分散，通常的做法是大股东或者国有股东通过收购股权，提高股权的集中度，或者定增。”华南一股份制银行人士告诉时代周报记者。 值得注意的是，该行国有股份持股比例增至35.37%，较上一年末增加8.08个百分点。第七大股东莞金融控股集团持股比例虽然仍为2.87%，但年报中对其间接持股比例进行了披露。截至2017年末，东莞金融控股集团及其控制的三家公司已累计持有该行10.95%的股份。通过股权优化，东莞银行股权分散情况得以改善。 公开资料显示，东莞金融控股集团于2016年3月成立，前身东莞财信，为东莞市国资委全资子公司，法定代表人廖玉林曾是东莞银行董事长。东莞金融控股的使命是整合目前较为分散的地方法人金融机构股权，进一步加强东莞市地方法人金融机构的协同效应。与2016年末相比，东莞金融控股集团及其关联公司控制的东莞银行股权比例增加了8.08个百分点。 净利润增速重回两位数 东莞银行业绩复苏表现明显，这也为该行上市增加了筹码。 2017年年报数据显示，东莞银行资产总额达2612.83 亿元，比年初增加291.92 亿元，增幅12.58%；实现净利润21.31亿元，同比增11.49%，净利润增速自2012年以后首次重回两位数。 据可查数据显示，2013年东莞银行净利润增速从2012年的高位直接跳水至2.67%，2014年跌至勉强维持正增长的0.3%。2015年年报显示，该行净利润为18.73亿元，较2014年下滑9%，净利润甚至比2012年的19.27亿元还少。 2017年东莞银行的资产质量也得以改善，不良贷款余额和不良率实现了“双降”。报告期末，该行不良贷款余额为15.00亿元，较年初下降了0.59亿元，降幅3.78%；不良贷款率为1.49%，较年初下降了0.20个百分点。 东莞银行表示，通过开展“压逾促降”“个贷不良清收”等专项活动，加大不良贷款处置力度，积极采取现金清收、呆账核销、以物抵债、贷款重组、资产转让等多种手段对不良贷款进行处置，取得较好的效果。 两年来，东莞银行通过各种方式补充资本。2016年2月，该行发行不超过50亿元二级资本债券补充二级资本；2017年7月，广东银监局审批通过该行不超过80亿元的绿色金融债券发行议案。 截至去年年底，该行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别达到14.42%、10.74%、10.74%，同比均有所上升。但即便如此，东莞银行依然面临着补充资本的压力。 该行在2016年的二级资本债券发行公告中指出，随着银行市场定位的不断强化，小企业信贷增速情况良好，资产规模进一步扩大，新设机构也逐步增多，在保持资本充足率面临压力；且银行资本结构比较单一、核心资本占比较大。发行债券所募集的资金被用于补充东莞银行的二级资本以及改善该行资产负债结构。 在关联交易方面，2017 年，该行关联方贷款共79户，贷款余额283382.86万元，占贷款总额的2.82%。其中，公司类14户共计277838.89万元；个人类 65 户共计5543.96万元。 该行表示，关联方的关联交易业务均由正常经营活动需要产生，交易条件及利率均执行监管部门和本行相关制度的规定，依据市场化原则确定，客观、公允、合理，不存在损害公司及非关联股东利益的情况。 另外，东莞银行新发生的诉讼、仲裁事项主要是问题贷款诉讼事项，新增重大问题贷款诉讼事项（单个诉讼案件涉诉贷款本金1000万元以上诉讼事项）涉诉贷款本金合计69541.85万元。 东莞银行坦言面临内部经营管理的压力：“主要表现在业务操作效率、流程改造速度、机制调整效果、协同效应发挥不到位，对市场、客户的反应速度、创新力度不够。”[详情]

　　来源：清流club 2018年4月底，清流Club注意到，刚刚在今年一季度夺回中国智能手机市场销量冠军宝座的OPPO，目前正在国内悄悄组建金融事业部，准备进军消费金融。 “OPPO可能不只是要做国内消金市场，同时还要进军东南亚消金市场。”一位消金人士透露，这次OPPO挖角的对象有腾讯、阿里、微众银行、招联、马上等一系列知名企业的金融人士。 另一位接近OPPO的人士也证实，OPPO确已低调着手准备开展消金业务，近来不但在积极组建金融团队，同时也正在华南地区申请消费金融牌照。 去年4月，捷信、马上、佰仟等几家消金企业在3C分期领域酣战时，就曾有人大胆猜测，OPPO、ViVO、华为等手机品牌也可能和小米一样，杀入消费金融。 不出所料。一年之后，经过与包括招联在内的多个消金机构通过导流、合作建模等方式完成了前期经验和数据积累，OPPO终于正式迈出了这一步。 “OPPO特色”的消金优势 事实上，OPPO的消金之路，在其主营业务累计长达十多年的资源基础上，已经具备了独特的天然优势。 近两年，OPPO的主营业务一直表现不俗。相关数据显示，2017年，OPPO在东南亚智能手机市场的出货量排在第二名；2018年第一季度，OPPO在国内智能手机市场以1852万台的销量夺得第一。 OPPO能有这样的成绩，跟其“无孔不入”的线下渠道建设有直接的关系。 若OPPO在线下开展分期业务，线下渠道的优势也将形成一道竞争对手不可轻易突破的壁垒，同时也跟主打线上渠道的小米在消金业务上形成差异化的竞争。 线下3C场景经历洗牌过后，几乎成为了捷信、马上这两家持牌消金机构的二分天下，OPPO作为国内头部手机品牌商进入消金领域，极可能对捷信、马上的线下分期业务造成不小的冲击。 另外，这十多年来，OPPO与诸多代理商通过严格的管理模式和有效的利益绑定建立了深入、稳固的合作关系，对全国代理商的把控能力较强。 这就带来了两大好处： 一是OPPO未来通过代理商模式推广消金业务时，渠道风险将比一般线下消金机构更易控制； 二是OPPO在消金代理渠道资源方面拥有强势的竞争力。比如在只能独家合作的情况下，捷信、马上等消金机构的诱惑力显然不能匹敌OPPO这样的大型手机品牌商——毕竟手机厂商能够为代理商提供的利润空间，不仅仅是手机分期。 更重要的是，OPPO作为手机品牌商，可根据其分期业务的成本需求对其手机进行出厂定价，而其他分期平台则只能在手机价格的基础上增加分期业务成本，如此一来，OPPO能在很大程度上实现OPPO手机的分期价格优势。 当然，和其他手机品牌商一样，除了外部数据源，OPPO用户在手机上的行为数据，也会对OPPO风控数据累积、目标客群筛选等方面作出贡献。 近几年，OPPO“烧钱”般的品牌营销战略，也让其在20-35岁的年轻用户中实现了进一步的客群下沉。 万事俱备，只欠牌照的OPPO，未来将如何触达消金用户呢？ 超级获客方式：预装APP 多位受访消金人士均认为，OPPO在前期充分利用其线下渠道特色，从线下3C场景切入消费金融的可能性最大。 据媒体报道，2017年初，OPPO方面透露的数字显示，其在中国和亚洲其他国家的线下门店已达32万家，直接雇佣的店铺促销员达15万人。 这15万能兼任手机销售和分期销售的促销员，通过线下数十万的门店深入全国市场展业。在OPPO每年千万级手机销量的基础上，其分期业务可以想象的空间已十分可观。 其次，参考其他3C场景中消金机构的发展路径，从手机分期到线上小额信贷，似乎也是摆在OPPO面前的绝佳的选择。 与其他消金机构不同的是，OPPO可以其手机硬件设备作为介质，在手机上预装包含消费金融产品的APP触达用户，避免陷入依赖流量场景方的被动姿态。 “OPPO预装金融服务类APP的可能性很大，但应该不会以借贷为主，而是以金融便利服务为主。”某消金持牌机构人士认为，OPPO在线上、线上开展消金业务都的确有非常明显的优势，但他担心，对OPPO来说消金业务也可能是“鸡肋”。 “这跟公司基因也有关系。”他补充道，若OPPO内部团队缺乏消费金融基因，在主营业务的光环下，消金业务则较难发展。 “赚自己该赚的钱，并实现盈利最大化才是实在的。”另一位消金机构高管表示。 他认为，OPPO目前拿到消费金融牌照的可能性不大，“但OPPO做消费金融何时都不算晚。” 无论如何，一旦OPPO获得消费金融牌照或网络小贷牌照，对消金公司而言都意味着更严峻市场考验。毕竟OPPO引来其他手机品牌商效仿的可能性极大，尤其是与OPPO“相爱相杀”多年的ViVO。 此外，有知情人士向清流Club透露，孵化了OPPO与ViVO的母公司——步步高集团将会与东莞银行合资成立一家直销银行，借此切入消费金融业务。而目前，步步高集团旗下已经有一张小贷牌照——长沙高新开发区步步高小额贷款有限公司。 时至今日，品牌商的威胁已不再是无稽之谈，正一步步逼近消金领域，成为现实。 这一切都表明，看似平静的消金行业依然在暗潮涌动，任何玩家都必须时刻保持对行业敏锐的嗅觉和警惕性。 毕竟，躺着赚钱的情况，从来就不存在。[详情]

　　东莞银行重启IPO计划 去年净利润增长11.49% 证券时报记者 杨卓卿 东莞银行即将重启首次公开发行（IPO）计划。 证券时报记者获悉，东莞银行2017年年度股东大会已于近期召开，当日会议审议（报告）事项包括《关于本行申请公开发行A股股票并上市过程中的授权的议案》和《关于聘请中介机构为首次公开发行股票并上市及相关工作提供服务的议案》。 东莞银行近期也公布了去年年报。数据显示，截至2017年12月31日（审计后并表数据），东莞银行资产总额2612.83亿元，增幅12.58%；负债总额2431.77亿元，增幅12.83%；2017年实现净利润21.31亿元，增长11.49%。 10年前即有意上市 东莞银行的前身——东莞市商业银行成立于1999年，2008年3月正式更名为东莞银行。 东莞银行首次递交上市申请材料时间为2008年3月，但耗时良久未能成功。时至2014年中，甚至一度传出将转赴香港上市的消息，原本排在拟上市银行第一梯队的东莞银行出现在2014年度首次公开发行股票申请终止审查企业名单中。 业界观察人士表示，经营指标下滑、股权结构分散及管理层更替频繁曾是东莞银行的上市难题，如今这些情况均有较大改观。近几年，国内城商行掀起上市潮，对上市一向有强烈意愿的东莞银行此时重启IPO计划并不让业界意外。 不良“双降” 从数据来看，东莞银行目前发展情况良好。2017年该行实现拨备前利润37.51亿元，增幅1.61%；净利润21.31亿元，增幅11.49%。 值得一提的是，去年东莞银行不良贷款余额和不良率实现“双降”。截至2017年底，东莞银行不良贷款余额为15亿元，降幅3.78%；不良贷款率为1.49%，较去年初下降0.20个百分点。 截至2017年底，东莞银行资本充足率达14.42%，成本收入比33.79%，流动性比率67.16%，单一客户贷款集中度4.47%，前十大客户贷款集中度30.77%。 截至2017年底，东莞银行下辖1个总行营业部、12家分行、49家一级支行、73家二级支行、13家社区支行、3家小微支行和香港代表处，发起设立6家村镇银行（其中，重庆开州泰业村镇银行、东源泰业村镇银行为东莞银行子公司）和参股了邢台银行（持股比例为15%）。[详情]

　　中国商报/中国商网11月27日电 上饶广丰男子黄武林在广东东莞被运钞员枪杀一案已过去一个月。这一个月以来，受害方经过与东莞有关方面的艰难谈判，最终达成 180 万元人民币的赔偿协议，赔偿款已足额打入受害方账户。 最近，记者专程赴受害方家了解了相关情况。今年才 49 岁的黄武林父亲黄奀清，中年丧子，痛彻心扉，显得异常憔悴，至今仍未能够走出痛苦的深渊。 他说，黄武林一直是一个非常懂事乖巧的孩子，读书时成绩一直很不错，就是作文写得不太好。老师经常拿他作班上同学学习的好榜样。黄武林从小到大，从来不向父母伸手要钱，高中毕业以后外出打工，混得好的话，就会跟家人多打打电话，回家的时候买好多好东西给家人分享。平时跟朋友同学在一起的时候，很懂得照顾帮助他人，人缘很不错的。唯一的不足，就是性格太较真，这也就为此次东莞事件埋下了祸根。 事件发生以后，有十几个黄武林的同学、朋友赶赴东莞，义务帮助黄武林家人处理相关事宜，足见黄武林人缘之好。 黄奀清说，到东莞以后，他们走访了事发地附近的店铺老板，据他们说，当时，黄武林走在路边，运钞车把他剐蹭了一下，黄武林差点摔倒，应当是蛮痛的。然后，黄武林就在路边的花坛上坐了大约一分钟。此时，运钞车恰好在前方约 100 多米远的路口等红灯，黄武林因此就愤怒地追了上去，最后导致了悲剧的发生。 事发后，现场照片和监控视频片段很快在网络曝光。与以往相比，对于枪击事件的惯性质疑并未很快浮现，相反，批评受害者 “ 作死 ” 成为舆论的第一反应。 随着媒体报道的深入，法律人士集中发声，受害人家属持续提出质疑，“ 受害人错不至死 ”、“ 一枪毙命太草率 ” 等观点逐渐占据主流，舆论转向负面。 东莞市长安镇政府、东莞市公安局多次发布通报，涉事押运员也及时被刑事拘留，但是官方通报对于案发现场情况等关键事实的还原始终欠缺。 尽管本案中押运人员有别于一般执法者，但合法拥枪、依法用枪、最低暴力、最小伤害的原则，依然适用于他们。 此事的是是非非，包括央视在内的各大媒体都已经从人性、法律等等层面作了大量深入的解读，我们在此也就不再赘述。 如今，逝者已长眠，白发人送黑发人的悲痛难以言喻，赔偿款并不能填补中年丧子之痛，但至少也能给受害家人一个经济慰藉。黄武林尚有一个今年农历 11 月份才满两周岁的幼子，往后的人生之路还很漫长，我们只能期望黄父尽早走出悲痛的深渊，同时，合理规划今后的人生。[详情]

　　 票选中国好银行：由新浪财经主办的“2016(第四届)银行业发展论坛”拟定于7月初在北京举行。作为年度盛会的重头戏，“第四届银行综合评选”正火热进行中。欢迎参与投票！ 时代周报记者 曾令俊 实习生 林思雨 发自广州 2015-2016年CBA赛季，广东东莞银行队在季后赛半决赛中负于辽宁，已连续三年无缘冠军。而作为球队的赞助商，东莞银行自2012年净利润高速增长45.39%后，2013-2015年似乎彻底迷失。 东莞银行4月底公布的2015年年报显示，该行去年净利润为18.73亿元，较2014年下滑9%，净利润甚至比2012年的19.27亿元还少。据可查数据显示，这是该行2008年更名为东莞银行以来，首次年度负增长。自2013年以来，东莞银行就增长乏力，一年下一个台阶。2013年，东莞银行净利润增速从2012年的高位直接跳水至2.67%，2014年跌至勉强维持正增长的0.3%。 2012年，东莞银行一度在排队上市的城商行中增幅最高，但如今的东莞银行，净利润大跳水乃至呈现负增长，在激烈的同业竞争中陷入徘徊期，昔日光芒不再。与锦州银行、郑州银行等同批排队上市的城商行相比，明显掉队。2014年6月30日，IPO预披露结束的最后时刻，东莞银行仍然没有提交预披露文件，与锦州银行一同错过IPO末班车。但如今，锦州银行已经在H股IPO，而东莞银行的上市之路依然不见终点。 东莞银行亦在2015年年报中坦承，其自身内部经营管理水平仍不足以更好应对形势变化。“金融混业经营趋势对银行自身治理体系提出了更高要求，而公司当前的业务经营、风险管理、内部控制、队伍建设等方面存在不少短板。”而从年报披露的数据看，2015年东莞银行计提资产减值损失大增超过50%至16.6亿元，但其拨备覆盖率仅为168%，已经逼近150%的监管红线。 股权结构分散、管理层更替频繁也是东莞银行面临的难题。近年来，东莞银行高管变动频频，包括董事长、行长、副董事长等多个重要职位均出现人事变更。例如，去年新就任的行长程劲松系“空降”，其此前并无在东莞银行任职的经历，曾任中国建设银行韶关市分行党委书记、行长。 5月12日，时代周报记者致电该东莞银行副行长、董秘谢勇维，欲了解东莞银行经营更多的情况，但其仅表示“谢谢关注”，并未给予更多回复。 三年没落，指标全线落后 东莞银行的前身东莞市商业银行成立于1999年，2008年3月正式更名为东莞银行。东莞银行股权结构比较复杂，主要由东莞市财政局、14家城市信用社、19家独立核算营业部等多名股东构成。东莞银行从2008年就计划上市，但至今未能成功，失意上市也让东莞银行在城商行的竞争中掉队。 东莞银行的利润下滑在这三年内不无端倪，东莞银行2012年的年报显示，该行全年的净利润达19.27亿元，比上年增长6.02亿元，增幅达45.39%，当时引来不少哗然之声。根据当时数据，该行45%的净利润增幅高于所有上市银行，紧随其后的同为拟上市银行的盛京银行和杭州银行，也只有34.27%和32.29%的增幅。东莞银行被认为在拟上市银行中属于“第一梯队”。 但到了2013年，东莞银行净利润增长骤降到2.67%，在当时13家排队上市的城商行中列倒数第二，各项财务指标也并没有表现出强劲的竞争力。2014年东莞净利润仅增长0.3%，前后反差鲜明。当年，东莞银行A股IPO之路最后也黯淡落幕。 而到了2015年，东莞银行的形势更为恶化，全年净利润18.73亿元，较2014年20.59亿元同比下滑9%；资产总额1920.62 亿元，比年初增长50.70 亿元，增幅仅为2.71%。这一数据与同类城商行相比并不理想。根据公开数据，在上市银行中领跑的锦州银行2015年利润增速高达131.2%；此外，哈尔滨银行、宁波银行、盛京银行、重庆银行的2015年利润增速均超过10%。 连续三年净利润增速不断放缓的东莞银行确已陷入落伍的困境。东莞银行在年报中称，在宏观经济金融形势发生深刻变化和银行业日益激烈的市场竞争下，该行的经营管理仍面临宏观经济下行的压力和政策挤压的多重难题。银行业赖以高速发展的经济红利基本消失，资产质量管控压力与日俱增；利差进一步缩窄，互联网金融直接冲击银行业传统盈利模式，诸多因素都导致了东莞银行的净利下滑。 东莞民营中小微企业居多，这些年制造业生存困难，也直接导致了不良率上升。东莞银行年报中称，“新常态下，经济速度换挡、结构优化、动力转换，特别是经济增速下滑，企业利润和政府性收入增长缓慢，企业债务违约明显增加，银行总体盈利增长大幅放缓。”另外一个原因是，该行计提资产损失的力度加大。时代周报记者根据数据梳理，2014年东莞银行计提资产减值损失为11.03亿元，但到了2015年这一数据为16.6亿元，增长的幅度超过50%。资产规模为东莞银行近10倍的北京银行，去年共计提减值准备72.78亿元。东莞银行计提资产减值的力度不可谓不大。 “计提资产损失的幅度过大，导致净利润下滑得较为厉害，这也是在当前银行不良率攀升的情况下，银行的常见做法。”某股份制银行信贷部人士对时代周报记者说。在如此大计提资产力度的情况下，东莞银行的拨备覆盖率也仅为168%。东莞银行的拨备覆盖率两年内下降了123个百分点，从2013年的291%到2014年的216%，去年东莞银行的拨备覆盖率降至168%，已经非常接近150%的监管红线。截至去年三季度末，我国城商行的平均拨备覆盖率215.88%，该行亦已落后全国平均水平一大截。 年报披露，东莞银行2015年不良贷款余额为16.06亿元，不良贷款率为1.82%，较年初上升了0.49个百分点。2013年东莞银行的不良贷款率仅为0.97%，2014年上升了0.36个百分点至1.33%，2015年增速更快，为0.49个百分点至1.82%。东莞银行管理层在年报中表示，在宏观经济增长速度降低，行业结构调整的背景下，企业信用风险正持续上升。 据了解，去年东莞银行也在提升资产质量、优化风险管理模式上做了不少尝试，如通过 “资产质量管理年”专项工作、信贷业务“压逾促降”专项活动等风险管理举措，希望提高信贷资产质量。“落实预警及不良授信户名单制管理，加强日常风险监测和预警管理，每日对逾期贷款情况进行监控，严防死守，确保我行信贷资产质量可控。” 东莞银行过去三年却表现失色、难以跟上发展步伐，如此窘境与其自身管理问题密不可分。东莞银行亦在年报中坦承，其自身内部经营管理水平仍不足以更好应对形势变化。 更替频繁的管理层 股权分散是城商行的共同特点，这一点在东莞银行身上尤为明显。东莞银行一贯被认为在已上市的商业银行中与民生银行最为相似，股东以民营企业为主。截至2015年年底，东莞银行股东总数4876 户，其中：机构股东82户，自然人股东4794户。总股东户数较2014年的4887户有所减少。其中，前五大股东分别为东莞市财政局、东莞市大中实业有限公司、东莞市虎门镇投资管理服务中心、东莞市鸿中投资有限公司和东莞市电力发展公司，除东莞市财政局持股比例为22.22%外，其余持股比例均不超过5%，分别为4.98%、4.96%、4.78%和3.57%。2014年，东莞银行完成向前四大股东定增发行2亿股，但该行依然“无控股股东及实际控制人”。股权分散、缺少单一大股东，势必是该行面临的诸多难题之一。 截至2015年12月31日，该行关联方贷款共71户，贷款余额23.8亿元，占贷款总额的2.71%。其中，公司类13 户共计23.2亿元；个人类58户共计5000万元。据时代周报记者梳理，该行在2015 年发生8 笔重大关联交易。7月29日向大中投资集团有限公司发放两笔金额为5000万元、一笔金额为4000万元、两笔金额为2500万元的贷款。9月15日向东莞市大中实业有限公司发放金额为5000万元的贷款；10月29日，向大中投资集团有限公司发放金额为4000万元的贷款；12月9日，向东莞市龙泉实业发展有限公司发放金额为2亿元的贷款。 东莞银行的另一个问题，则是管理层更替频繁。2014年和2015年，东莞银行的高层都发生了较大变动。2014年7月7日，东莞银行董事会同意，卢国锋不再担任该行行长职务，转而就职东莞银行董事长。此前在这一职位的东莞银行廖玉林已担任董事长超过10年。同时，原副行长黄晓雯也已履新，和卢国锋同样转赴东莞信托有限公司，担任总经理一职。而2015年新就任的行长程劲松系“空降”，其此前并无在东莞银行任职的经历，曾任中国建设银行韶关市分行党委书记、行长。去年12月21 日，该行第六届董事会第五次会议（临时会议）同意林海不再担任东莞银行副董事长及董事职务，其离职的原因以及去向仍是一个谜。 据了解，林海曾任广东省银监局副局长，于2012年末由东莞市委任命为东莞银行党委副书记、纪委书记。针对不良率的攀升，东莞银行2014年将林海晋升为副董事长，赋予林海更大权力参与经营管理。此前卢国锋升任董事长后，外界更有不少声音猜测林海将上任新任行长。东莞市委“派给”林海最大的任务是贷款稽核工作，防范不良贷款风险。而今，东莞银行仍面临着不良率节节攀升的困扰。 利润负增长、不良率高企、股权高度分散难破解……2015年是董事长卢国锋、行长程劲松新班子带领下的第一年，但交出了一份不甚满意的答卷，摆在眼前的问题更是千头万绪。三年来，掉队的东莞银行，能否追上其他城商行仍成谜。[详情]

　　日前，香港文汇报报道称，有外电消息指东莞农村商业银行拟到香港上市，计划集资5亿美元（约39亿港元）。据报道，该行2015年12月末至2016年2月18日，金融借款合同纠纷案件为135件，为2015年同期的3倍。此外，该行一直着力服务中小微企业，但东莞地区的传统中小微企业面临生存压力增大，一些企业出现业绩下滑、经营不善等状况。有业内人士表示，随着东莞地区一些企业经营状况发生变化，银行面临的不良贷款压力的确有所上升。出现问题的多为在2007至2008年间申请银行贷款的企业，他们其中的一些企业前几年就已经出现了问题，在2015年这些企业的坏账问题集中暴露。另外，据北京青年报报道，曾经受到市场追捧的农商行股权现在成了股东们手中的烫手山芋。包括东莞农商行等20余家农商行的股东，自2015年开始陆续拍卖手中股权。 针对上述问题，中国经济网记者致电东莞农商行总行办公室，截至发稿，暂未收到回复。 金融借款合同纠纷案“缠身” 据中国经营报报道，广东法院网信息显示，从2015年12月末至2016年2月18日，以东莞农商行为当事人的案件共213件。其中，金融借款合同纠纷案件为135件，为2015年同期的3倍。同期（即2014年12月底至2015年2月18日），以该行为当事人的案件仅60件，其中，金融借款合同纠纷案件为44件。 此外，东莞地区有“世界工厂”之称，作为这一地区的农商行，东莞农商行针对东莞加工企业遍地开花的现状，将支持中小微企业发展作为重点。但在上述135件金融借款合同纠纷案件中，明确中小微企业为当事人的案件约为66件。 东莞农商行向中国经营报记者提供了一组数据，截至2015年12月底，东莞农商行中小微企业贷款余额达到776.32亿元，同比增长72.9亿元，增幅达9.39%，是东莞地区支持中小微企业的主力军。然而，在2015年，东莞地区的传统中小微企业面临生存压力增大，一些企业出现业绩下滑、经营不善，着力服务中小微企业的东莞农商行也受其所累。 在东莞市中小企业局发布的《2014年东莞市中小企业经济运行分析报告》（以下简称《报告》）中，就曾指出该地区小微企业面临的问题突出，生存压力不小。表现在“走出去”信心不足、科技创新能力薄弱、产业集群质量不高、用工矛盾突出、税费负担较重等问题。同时，小微企业流动资金紧张，坏账风险大增。《报告》称，2014年，东莞小、微型企业的资产负债率却明显升高。特别是微型企业，资产负债率同比上升9.7个百分点，达69.8%；应收账款占主营业务收入同比上升7.0个百分点，达32.8%。 某广东地区资本管理公司项目经理告诉记者：“2015年以来，随着东莞地区一些企业经营状况发生变化，银行面临的不良贷款压力的确有所上升。出现问题的多为在2007至2008年间申请银行贷款的企业，他们其中的一些企业前几年就已经出现了问题，在2015年这些企业的坏账问题集中暴露。” 面对如今东莞地区中小微企业的情况，东莞农商行表示，会紧跟国家政策和市场实际需求，及时调整信贷投放策略，对国家明令禁止的行业坚决不投放，及时退出或者压缩产能过剩行业的信贷投放，加大力度支持战略性新兴产业、高新技术企业的信贷投放。同时，建立办贷标准的负面清单，严格把控信贷风险。 农商行股权成烫手山芋 掀拍卖热潮 据北京青年报报道，曾经受到市场追捧的农商行股权现在成了股东们手中的烫手山芋。 北京青年报记者2月3日从淘宝拍卖平台上查询获悉，包括东莞农商行、江苏张家港农商行、江苏灌云农商行、浙江杭州余杭农商行、厦门农商行、江南农商行、浙江江山农商行、江苏沛县农商行等20余家农商行的股东，自去年开始陆续拍卖手中股权，在这些拍卖股权的农商行中，江浙地区二三线城市占了多半。 一位银行业证券分析师提到，作为各类银行中整体较弱的板块，农商行近年来不但面临业绩不振的局面，更是不良贷款率高企的重灾区。 另外，各地农商行与房地产的关系过于紧密，现在二三线楼市不振，面临去库存的巨大压力。这些股东选择在淘宝甩卖，一方面是情势所迫，另一方面也跟网络平台的便捷性有关。 1月24日，中国银行业协会发布的《中国银行家调查报告（2015）》显示，国内宏观经济下行背景下，中国银行业不良率承压。约40%的银行家认为其所在银行今后三年的不良资产率将在1%至3%之间，风险管理已经成为银行业的当务之急。 针对农商行的处境，有专家建议，农商行和村镇银行可更多地接纳社会资本投资入股实现突围。银监会此前也曾表示，审慎支持农村信用社在新三板挂牌，将酌情调整村镇银行主发起行持股比例和试点退出机制。[详情]

　　据年报显示，东莞银行全年实现净利润为20.6亿元，同比仅微增0.3%，增长速度创造历史新低，基本属于停滞状态。[详情]