解构法兴交易员通天权限(2)

　　这个可能性还是比较大的，因为以前巴林银行倒闭的时候，那个交易员尼克李森，之前也是在结算部门做普通的结算员，后来调到前台做交易员，所以他对前台跟后台的工作都非常明白，完全了解整个流程。尼克李森就是把自己的仓位放到不同客户的帐户上，这样公司的管理层也根本不知道自己的公司有这么大交易，因为看起来都是客户的投资。

　　“修改交易记录的可能性”

　　《21世纪》：但即便是科维尔曾经在后勤部门工作过，他调到前台做交易员之后，应该也没有权限去修改后台的交易记录吧？

　　Martin：理论上他应该是没有权限去改动每天交易量的记录，但可能的情况是，这个交易员跟结算部门的同事关系很不错，可以通融。

　　不过更多情况是，从行业规则来看，因为交易员做的是前台工作，说到底是具体管钱的，所以脾气一般都很大，在我们这行，交易员经常可以骂中后台员工。

　　这个现象也很容易理解，这就好比餐厅的大厨，一般来说也可以随便骂服务员。所以，交易员这行不成文的规定是，交易员有很大的无形权利，比如说他可以大骂结算部门把他的仓位放错了。在这方面，交易员对后台可能会有一种精神上的压力。

　　如果一个交易员很严厉地指责结算部门说他的交易仓位被放错了，不应该放在公司的账户，而应该放在客户那里，那么，尽管公司有明文规定不能随便修改交易记录，结算部门也很可能会按照交易员的要求修改交易记录。

　　《21世纪》：这样的现象在你们这行里非常普遍？

　　Martin：非常普遍，结算部门一般都不敢过问交易员的行为。因为交易员每天交易量那么大，意味着无形权力很大，所以后台员工经常是不敢反驳的，换句话说，敢怒不敢言。

　　我个人估计，法国兴业的问题很可能也是这样。这种情况在行业里很普遍的。

　　《21世纪》：如果该交易员把仓位放在客户账户上结算，如何避免被发现的？

　　Martin：理论上，对交易员行为监管最重要的部门就是风险管理和结算部门，以香港为例，一个交易员买了股票之后，2天之内就要交收，但在这个案例中，如果真的要交收的话，很容易就暴露问题。

　　可能的情况是，比如这个交易员可以跟后台说，这些股票是我帮A客户买的，要放到A的账户上，过一两天之后，又说要换到b公司，每天都不停地换，所以公司高层可能看不出来这些仓位究竟是谁的，因为一直在变动。

　　“所有的制度都可以破解”

　　《21世纪》：以法国兴业丑闻为例，科维尔的隐瞒交易持续将近一年，如果每天都要换仓的话，是不是很反常？会不会被发现？

　　Martin：其实，只要结算部门的人不敢出声的话，就是完全可能的。

　　事实上，银行的后台也有很多漏洞的。前面我们说过，交易员的脾气一般都很大，可以假设一下，如果交易员做的事情完全是合法的交易，真的有客户有这样的交易在流动的话，后台结算的人如果出来指手画脚，万一说错了肯定又要被骂，而且要被骂得很严重。

　　说到底，后台结算部门其实也都是小职员，轻易不太会出来指出交易员的交易记录反常的，他们基本上都是多一事不如少一事，尽力做好自己本分的事情就好了，根本不会管交易员的事情，更不会去惹怒交易员，争取跟他们保持好关系。