以总部位于佛罗里达州Bradenton的第一优先银行为例，截至6月30日，其拥有资产2.59亿美元，存款2.27亿美元。近年来，佛罗里达住宅建设颇为火爆，该行在商业地产方面非常大胆激进，房产贷款涉足很深，以至到今年第一季度，问题贷款金额高达3930万美元，不良资产比例上升到16%，一级资本充足率仅为0.7%，与监管机构要求的8%相去甚远。

　　更坏的消息是，房贷市场还在进一步恶化。地产数据公司RealtyTrac Inc的数据显示，2008年7月发生的“抵押赎回权利丧失数量”是一年前的2倍多。

　　“保大放小”的天平

　　去年以来花旗银行等大型商业银行虽然暴露出巨额的亏损，但受美国政府的救助以及持续获得主权财富基金注资，还没有大型银行陷入破产境地。

　　相比之下，第一优先银行在6月25日即收到FDIC的“立即修正行动指导”，限期30天“增加资本量，达到资本基本充足的状态”。但其没有花旗的运气能获得注资，最终被关闭。

　　美国政府的策略似乎是“保大放小”，对于大型金融机构连续出台救助政策，包括美联储安排对贝尔斯登的收购，救助按揭巨头房利美和房地美，及限制对19家大型金融机构股的做空等。但对于众多的小银行，美国政府则任其自生自灭。

　　交通银行香港分行罗家聪博士表示，美国政府不能不考虑大型商业银行破产的成本。

　　目前FDIC的存款保险基金约有530亿美元的规模，如果一家资产规模超过千亿美元的大型商业银行破产，将很快耗尽FDIC的存款保险基金。实际上，FDIC估计将要为IndyMac Bank花费40-80亿美元的存款保险基金，这一数额超过了存款保险基金总额的10%，而IndyMac Bank资产总额仅为320亿美元。

　　中国房贷隐忧

　　相比而言，这些美国小银行由于贷款违约率上升而破产，给中国银行的警示意义更大。

　　国内不少银行已经意识到房地产贷款的风险，某些省份的房地产贷款不良率已经有了明显上升。如山西省截至今年3月末的房地产业贷款229.1亿元，其中不良贷款33.2亿元，不良比例高达14.48%。分开看，开发商贷款和个人购房贷款不良率分别为25.91%和13.82%，而去年同期，这两项不良率分别约为20%和10%。

　　一家股份制银行风险管理部的负责人表示，下半年的房地产调整不可避免，银行的房地产贷款将受到严峻的挑战。

　　商业银行的房地产贷款主要包括房地产开发贷款与按揭贷款两部分。上述负责人表示，如果房地产价格下跌较深，出现房产价格低于贷款额度的“负资产”状况，贷款人就有可能放弃供房，按揭贷款将面临违约风险。

　　他预计，下半年两类房地产贷款至少会有一类违约率明显上升。

　　但房地产贷款违约率上升是否会造成银行的大幅亏损？“如果没有操作风险，就不会给银行造成损失。”该负责人称，目前按揭贷款首付在30%左右，房地产价格下降30%的可能性并不大。

　　他表示，银行最担心的是操作风险，“该办抵押登记的没有办，或者抵押登记手续不全”，这些将比贷款违约给银行造成的损失更大。