蒋云翔

　　一批又一批存款人登录美国联邦存款保险公司(FDIC)网站，输入自己的银行帐号来检查自己的存款是否安全——自今年1月以来，FDIC网站已迎来了8批存款人，他们是今年破产的8家银行的客户。

　　这8家银行只是开始。FDIC的监测名单上还有同样陷入困境的90家银行，如果情况没有改善，它们随时可能被关闭。FDIC并没有透露这90家银行的名字。

　　FDIC今年第一季度发布的报告预测，被监控的问题银行还会有所增加。“最终关闭的银行可能会超过100家。”独立经济学家谢国忠表示。

　　次按第二波袭击美小银行

　　今年以来破产的8家银行包括，1月25日破产的密苏里州道格拉斯国民银行(Douglass National Bank)；3月7日被关闭的密苏里州休姆银行(Hume Bank)；5月9日破产的阿肯色州ANB金融国民协会银行(ANB Financial)；5月30日破产的明尼苏达州第一诚信银行(First Integrity Bank)；7月11日破产的加利福尼亚州印地麦克银行(IndyMac Bank)；7月25日被关闭的内华达州第一国民银行(First National Bank of Nevada)与加利福尼亚州第一传统银行(First Heritage Bank)；及8月1日被关闭的佛罗里达第一优先银行(First Priority Bank)。

　　这些破产的银行中，除了印地麦克银行的规模超过300亿美元，其他7家银行的资产规模不大，最小的密苏里州休姆银行资产总额仅1870万美元。

　　美国的银行体系中，资本在10亿以下的小银行占了绝大多数。美国研究机构SNL Financial LC数据显示，目前美国8500家银行中，资本在10亿以下的小银行有近7000家，这些占银行总数八成的中小银行控制着所有银行11.4%的资本。

　　实际上，次贷危机爆发以来，遭受第一波打击的是投资银行如贝尔斯登、大型商业银行如花旗银行。贝尔斯登濒于破产边缘，而被摩根大通收购。

　　谢国忠表示，第一轮打击主要来自于CDO等债券价格的下跌。由于这类债券有着活跃的交易市场，在资产负债表上归类于交易类金融资产，以市场公允价格计价。因此，市场价格的变化很快就反映到这些金融机构的报表上，债券价格的下跌即刻表现为这些机构的亏损。

　　而第二波的打击实实在在来自于贷款的违约率上升，造成银行不良率上升，最近破产的银行主要遭受的是这一打击。同时，由于美国的小银行资本规模有限，没法与大行竞争工商信贷业务，他们的业务主要集中在住房贷款上，因此他们受房地产价格下降的打击更大。

　　FDIC在关闭内华达州第一国民银行与加利福尼亚第一传统银行时表示，两者被关闭的理由是资本不足(Undercapitalized)，即资本充足率不足。

　　“贷款违约要到按揭人不还贷款的时候才浮现出来，所以信贷风险的打击来得比债券价格下跌要慢。”谢国忠表示。