华融IPO获基石投资者巨额认购

　　中国最大“坏账银行”中国华融资产管理公司(China Huarong Asset Management)已将其在香港首次公开发行(IPO)约70%的股份配给多家基石投资者——从国家电网[微博](State Grid)到名字颇为吉利的巨宝投资(Fabulous Treasure Investments)。

　　然而，这种对包括国有实体在内的基石投资者的倚重意味着，只有一小部分股票将面向公众发行。这表明，投资者情绪仍然低落，预示着未来香港IPO市场前景不佳。

　　华融此次香港上市已落实16.2亿美元认购资金，占总发行量的67.7%，可能会创下新的记录。10家基石投资者获得了它们认购的全部股份，作为交换条件，它们将接受通常为6个月的禁售期。

　　华融是上世纪90年代中国为解决大银行坏账问题而组建的4家资产管理公司之一，此次上市将发行58亿股股票，占该公司上市后股本的15%，招股价格区间为每股3.03港元至每股3.39港元。

　　此次发行的规模最高可达25.3亿美元，如果承销商行使超额配售权(即“绿鞋”机制)，最高可达29亿美元。新股预定今日开始，预计将在10月22日结束。

　　基石投资者最终将购得此次IPO股份的63.8%至71.4%，具体数字取决于此次IPO有多成功。

　　协议条款显示，华融的最大基石投资者是巨宝，该公司是国有房地产公司远洋地产(Sino-Ocean Land)的子公司，巨宝承诺认购6.80亿美元。中国电力供应商国家电网认购3亿美元。总部位于深圳的前海人寿保险(Foresea Life Insurance)认购1.01亿美元。

　　其他基石投资者包括Rich Precious Ltd、中融国际信托(Zhongrong International Trust)、中国泛海(China Oceanwide International Investment)、重庆渝富(Chongqing Yufu)、中国广东核电(CGN Investment)、嘉实(Harvest Capital)和中远资本管理(Cosco Capital Management)。

　　华融此次上市由高盛(Goldman Sachs)、汇丰(HSBC)、中金(CICC)、花旗(Citi)以及中国工商银行(ICBC)联合承销。（FT中文网 译者/梁艳裳）