孙红娟

　　中国有句古话叫做“秋后算账”。或许是巧合，今年秋天或许就是欧美金融监管机构给金融大鳄们集中“清算”的日子。

　　这些金融巨头或因金融危机前夕违规出售金融产品，或涉嫌违规操纵市场，抑或涉嫌洗钱，但不论如何今年秋天都将是个集体算账的日子。银行业对即将到来的监管整顿也心中有数，纷纷在二季度计提法律诉讼拨备。

　　正因为如此，三大评级机构之一的穆迪已宣布将重新评估美国几家大行。

　　操纵市场集中“清算”

　　自去年Libor案发以来，跨国金融机构操纵全球市场就已经不是新的话题。受Libor操纵案的启发，欧美监管机构开始在更大范围内调查金融机构操纵市场的行为，目前最引人关注的，也是金融机构比较紧张的是大宗商品市场的操纵问题。

　　6月下旬以来，摩根大通、摩根士丹利等一些传统大型银行先后出售或重组其部分大宗商品业务。分析人士称，一部分原因是大宗商品市场走软，业务盈利能力正在下降，但更大的原因在于监管风险的提升。

　　8月中旬开始，CFTC开始陆续向高盛、摩根大通及其下属子公司发送传票，要求其提供自2010年1月份以来的交易记录以及所有与伦敦金属交易所(LME)的往来文件，因为这些机构涉嫌虚报交易价格。

　　目前关于大机构操纵金属尤其是伦铝报价仍处于调查阶段，不过日前摩根大通因为操纵加州电价被美国联邦能源管制委员会(FER C)处以4.1亿美元的罚款。

　　另外，摩根大通的伦敦鲸案今年秋天也将画上句号。据媒体报道，摩根大通已经准备好支付SEC、美国司法部(DOJ)、美国商品期货交易委员会(CFTC)以及英国金融市场行为监管局(FCA)的罚款，目前摩根大通涉及伦敦鲸案的两名前员工已被DOJ以刑事犯罪提起诉讼。

　　违规出售金融产品

　　大量次级抵押贷款衍生品是引爆上一轮全球金融危机的导火索，而这些设计复杂的衍生品流向整个金融体系的一个关键环节就是产品的出售。

　　正因为如此，经过几年的调查和整顿，美国监管机构最终向这些曾经违规出售这些衍生产品的机构开出了罚单。在本轮因违规出售金融产品的欧美大行中，瑞银是第一家。

　　7月25日，美国联邦住房金融局(FHFA)给瑞银开出一单8.85亿美元的罚单，原因就是在瑞银为出售给房利美和房地美的抵押支持债券(MBS)提供不实风险解释。

　　瑞银罚单一出，整个银行业为之震动，因为这将为之后的罚款带来示范效应，而在FHFA起诉名单中的银行共有18家。

　　汇丰银行在8月4日也发布消息称，收到FHFA16亿美元的罚款，原因与瑞银一样。此案涉及的另外几家大型银行还有美国银行、摩根大通、苏格兰皇家银行、德意志银行、巴克莱银行。

　　据外媒体报道，摩根大通近日也收到了FHFA的罚单，高达60亿美元。不过，目前摩根大通拒绝接受。

　　另外，据瑞信此前估计，RBS一家面临的罚款规模最高规模可达16亿美元，巴克莱11亿美元，而德银也不会少。德银在其二季度财报中声称将预留24亿欧元的诉讼费用，主要也是因为违规向房地美和房利美出售衍生品问题。

　　除了FHFA的罚单，银行还面临其他金融产品销售违规问题的诉讼和罚款。8月9日，瑞银因为违规出售价值10亿美元的雷曼兄弟结构性产品向监管机构缴纳1.2亿美元的罚款。8月22日，FCA也因为银行违规出售信用卡保险产品，向汇丰、劳埃德、巴克莱、摩根士丹利、RBS等几家银行开出总价为13亿英镑的罚单。

　　受监管机构“清算”银行过往违规行为的影响，穆迪日前发布报告称，将重新评估一些美国银行的信用评级，甚至考虑调降某些银行的评级。

　　穆迪称，其将会重新评估高盛、摩根大通、摩根士丹利以及富国银行，甚至考虑调降其评级，因为政府给予这些银行的支持将会降低；另外，穆迪也在考虑将花旗银行和美国银行的前景调整为“不确定”，另外梅隆和道富也在穆迪重新评估的行列。