券商的资本扶贫：实业兴县，新三板挂牌，思想催化

　　随着如火如荼的扶贫工作正在整个证券行业如燎原之势开展，证券公司积极响应证监会以及中国证券业协会号召，落实中国证券业协会关于开展“一司一县”结对帮扶行动的倡议，履行证券公司的社会责任。

　　对于多层次资本市场融资扶贫，券商的主思路是利用多种金融工具，支持帮扶地区的主导产业加快发展，发挥自身资本市场资源配置功能，为结对帮扶地区带去更多资源，在一定程度上增强帮扶地区产业自我发展能力和造血功能，同时期望对稳定就业、壮大税源也能发挥较好的间接作用。

　　脑子想的清楚，扶得才能顺畅

　　关于扶贫攻坚，为贫困地区有机注入金融“活水”，如何才能站在更高的层面提纲挈领地统帅全局？对于发挥自己的主营业务优势，帮助贫困地区筹募资金，券商首先就在扶贫认知以及工作机制上，下了一番苦功夫。

　　中金证券相关负责人告诉《国际金融报》记者，关于金融机构扶贫，有些地区贫困有着深刻的自然、历史、社会经济等原因，但是并不意味着缺乏发展起来的条件禀赋和区位优势，实际上呈现了一种发展资源的错配。克服困难、调动资源把这些条件整合起来，我们相信星星之火可以燎原。金融服务可以充当点燃待发展地区创富的星星之火，为贫困地区筹集资金，为资金分散风险，恰恰是我们所擅长的。

　　平安证券的扶贫、帮困对象已确定为国家级贫困县——河北平泉县。公司相关负责人表示，后续将根据扶贫对象制定有针对性的扶贫、帮困规划，设立公司扶贫项目组、责任具体到各事业部或人，并出台公司内部扶贫奖励机制。

　　中山证券相关负责人表示，公司对接的扶贫县有云南永仁县和贵州普定县。为了更好地在贫困县开展扶贫工作，公司探索组建了“金融扶贫工作站”的综合扶贫平台，并将其工作宗旨、工作职责、工作方式等具体实施内容正式纳入双方签署的战略合作协议中，以建立相对规范化、制度化和长效化的扶贫工作机制。

　　该负责人对《国际金融报》记者指出，具体工作中，中山证券依托扶贫工作站构建了双方主要领导定期会谈机制、重要信息及时交流机制、帮扶工作责任落实机制等工作机制，有力保障了扶贫工作的实施。此外，中山证券在产业帮扶过程中，与地方政府及重点企业建立了良好的合作关系，对扩大证券行业积极参与脱贫攻坚工作起到了较好的宣传作用。

　　实力新三板挂牌，实业兴县 

　　资本是企业的生命线之一。券商通过多样化的“产业+资本”相结合的扶贫方式，利用主板、新三板等多层次资本市场的资源，拓宽了帮扶地区企业的融资渠道，同时也降低了企业融资成本，提高了企业融资效率。

　　方正证券相关负责人告诉《国际金融报》记者，2016年，方正证券支持贫困地区企业利用多层次资本市场融资，承揽、承做多个注册地为国家级贫困县的企业项目，包括新三板挂牌项目6个，新三板融资项目1个；子公司民族证券承做首次公开发行股票项目1个，新三板挂牌项目1个，并购重组业务2个。

　　西部证券与陕西省渭南市白水县、陕西省延安市延长县两家贫困县结对帮扶。公司相关负责人在接受记者采访时表示，从2012年起，公司对口扶贫陕西省渭南市白水县，连续帮扶5年。从2016年11月起，公司对口帮扶延安市延长县。2016年12月，公司分别与以上两县签订对口帮扶协议。

　　在此基础上，公司计划有实效并且有意义地落实精准扶贫工作。公司已于2015年7月29日完成陕西红星美羚乳业股份有限公司的新三板挂牌项目。同时，白水县盛隆果业有限责任公司以及延安中果生态农业科技股份有限公司的新三板挂牌项目也正在有序推进中。

　　华英证券相关负责人在接受采访时表示，一方面，2016年11月与贵州市毕节市赫章县签订的《结对帮扶协议》中，承诺将赫章县辖区内的各类机构、组织、企事业单位作为重要客户，充分利用公司的服务资源和产品优势，为辖区内企事业单位提供融资策划、债券发行、企业上市、股票发行、并购重组等全方位资本市场专业服务，满足辖区内经济发展的资金需求。另一方面，根据扶贫对象实际情况，在金融扶贫方面，目前以帮助扶贫地区发债融资为主。例如，公司已于2016年2月15日成功完成赫章县产业园区经营贸易有限公司2015年非公开发行公司债券，募集资金3亿元；公司还有一单当地债券业务在发改委审核中。

　　券商推荐辅导贫困地区企业挂牌新三板，是资本市场作用服务国家脱贫战略的有力措施之一。推动贫困地区企业挂牌，也有利于拉动当地相关产业的壮大与发展。

　　华龙证券推荐辅导的祥达颜料项目，2016年12月5日在全国中小企业股份转让系统举行挂牌仪式。公司相关负责人也曾表示，将一如既往积极开展扶贫工作，践行一个现代金融企业“致富不忘反哺社会”的责任。

　　太平洋证券相关负责人分享了协助贫困地区中小企业在新三板挂牌的经验，并表示，公司抽调骨干到玉溪、西双版纳、曲靖、昭通、怒江等地州，接触了100余家企业，通过培训、讲座等形式积极支持贫困地区中小企业到新三板挂牌上市，并成功推荐了8家云南中小企业在新三板挂牌。目前，公司还计划在保山市、楚雄彝族自治州等地辅导一批企业在新三板挂牌。

　　同时，为积极响应证监会金融援疆的号召，太平洋证券新疆分公司按照新疆工作会议精神，与阿勒泰、伊犁州、昌吉州等地政府就旅游产业基金合作，与“乐福城市”等当地企业就新三板挂牌业务合作进行了沟通，并有序推进。2017年2月3日，“太平洋证券新水源污水处理服务收费收益权资产支持专项计划”在机构间私募产品报价与服务系统成功发行。成为公司落实资本市场支持新疆发展座谈会精神，践行金融援疆号召的具体行动，也是公司金融扶贫之路在新疆的延伸。

　　思想催化剂

　　利用资本市场扶贫，无可避免地会涉及到一些专业的金融资本运作知识和场景。为确保资本意识真正成为贫困地区“实业兴县”的思想催化剂，需要较为良好的沟通机制做铺垫，这方面券商依然任重而道远。

　　方正证券相关负责人总结了公司做细做实金融扶贫方面的经验，并指出，公司在国家级贫困县共有营业部25个，接收当地人口就业数量为194人。2016年，共举办包括总部大型投资报告会、总部投顾行、营业部投资报告会、营业部投顾培训、两融业务培训、期权业务培训、港股通知识培训等资本市场教育培训95次，参与人数达3800人；开展包括3.15权益日-投资者权益保护宣传活动、做‘理性投资人’3.15投资者教育与保护主题系列活动、“远离非法证券活动，传递正能量”打非宣传月、“公平在身边”涉非典型案例征文活动、“2016年涉嫌非法集资广告资讯信息排查清理活动”、“防范非法证券、非法集资宣传活动”、“普及投资者保护知识”活动、各类高风险业务培训等在内的投资者合法权益保护和教育243次，参与人数达4000人。  

　　正如刘士余主席所说，我们的金融帮扶通过观念带动和模式变化，给贫困当地的帮助远远比直接带来的经济价值要大得多。  

　　浙商证券相关负责人表示，在上饶县公司帮扶了新三板挂牌企业远泉林业，主营绿化苗木种植与销售、园林绿化及市政工程施工与维护的综合性林业企业，公司帮远泉在资本市场引入风投，扩大其自主苗木生产基地，正在积极谋划从新三板转板。

　　2016年11月16日，浙商证券团队在债劵投行总监张晖带领下，与上饶城投公司进入深入洽谈，进一步深化了协作的空间，在全县域范围考虑进一步优化，在资本市场融资支持发展。

　　由于上饶县融资平台散、小，融资方式和渠道单一，经营性资产缺乏，融资成本高，主要依赖银行渠道，模式落后。浙商证券扶贫工作小组帮助上饶县优化整合资源；融资项目和主体要做有效匹配，改善整体融资能力；在全县范围内优化，提高国资的运营管理水平，从而根本解决融资难，造血能力弱的现状。在进一步调研县域财政和国资现状的基础上，提出有效解决方案。帮助政府策划保障房和绿色债作融资的突破口，整个全县的融资平台整体优化，为后期发债积极做好准备。