上海银监局责令中泰信托暂停新增集合资金信托计划

　　作者：吴敏

　　一个月内，中泰信托两度遭罚。

　　本月初，中泰信托因2015年通过自主支付的方式向借款人发放较大金额贷款，同时未采取有效措施，放任借款人将贷款资金用于股票交易，被上海银监局责令改正，并合计罚款90万元。

　　12月23日，上市公司新黄浦发布公告称，公司参股子公司中泰信托收到上海银监局的强制措施处罚书。

　　处罚书指出：“我局在对你公司非现场监管和现场检查中发现，你公司存在以下问题，违反审慎经营规则，严重危及公司稳健运行、损害公司客户合法权益：一是法人治理存在严重缺陷，实际控制人不明。二是部分业务开展违反相关法规规定。

　　对此，上海银监局责令中泰信托暂停新增集合资金信托计划，存续集合资金信托计划不得再募集。“你公司作出整改后，应向我局提交整改报告。我局将视验收检查情况决定是否解除审慎监管强制措施。”

　　一位信托公司人士向本报记者说道：“暂停新增，他们集合部门可以半歇业了，钱都不让募了，也就没法赚钱了，对公司影响也会非常大，只能做纯通道业务了。”

　　根据中泰信托2016年年报数据，截至2016年底，中泰信托管理的信托资产规模为531亿元，同比下降35.56%，实现营业收入6.09亿元，同比下滑19.85%，净利润为2.89亿元，同比下降19.9%。受托管理的信托资产规模531亿元。这样的成绩无疑处在行业下游。

　　一位资深信托经理向本报记者指出：“中泰信托内部管理太乱了，财顾费乱出，严重影响市场，监管层此次的处罚也有助于其改邪归正。”

　　公开资料显示，中泰信托成立于1988年，其前身是中国农业银行厦门信托投资公司。2002年2月，经人民银行批准中泰信托进行重新登记，注册资本为5.166亿元人民币，注册地址由厦门市迁往上海市，是首批获准重新登记的信托公司。

　　中泰信托2016年年报显示，中泰信托共有6家股东，持股10%以上的有3家，分别是华闻控股、新黄浦、广联投资，持有的股份依次为31.57%、29.97%、20%。

　　值得一提的是，这三家股东之间关联密切，其中，北京信托-德瑞股权投资基金集合资金信托计划持有华闻控股100%股权。华闻控股持有广联投资63.71%股权，华闻控股及广联投资分别持有上海新华闻50%的股权，上海新华闻又持有新黄浦25%股权，是其第一大股东。

　　看似十分复杂的股权关系，但也不难发现其实际控制人最终指向北京信托-德瑞信托计划这一金融产品。这一结论还被戏称为信托业十大未解之谜。

　　那么，德瑞信托计划背后的受益人又是谁呢？

　　根据新黄浦置业2012年披露的信息显示，德瑞信托计划有4名劣后受益人，分别是易建科技、盛宝通达、智尚劢合与桥润资产，所占信托份额依次为32.5%、32.5%、25%和10%。

　　值得注意的是，除了易建科技成立于2002年之外，其余三名劣后受益人均是于2011年新成立的企业，恰好是在投资德瑞信托计划之前。

　　根据启信宝公示信息，在北京市工商行政管理局海淀分局2017年8月14日进行的抽查检查中，由于无法通过登记的住所或者经营场所与之取得联系，智尚劢合被列入经营异常名录。也就是说，德瑞信托计划的劣后受益人，并非实际经营的实体，其背后的实际控制人另有其人。

　　然而，在《信托公司管理条例》征求意见稿中，对信托公司明确提出“股东阳光化要求”，任何单位或者个人不得委托他人或者接受他人委托持有或者管理信托公司的股权，国家另有规定的除外。

　　事实上，今年初，上海银监局就曾要求中泰信托股东阳光化必须在今年底有实质性进展。但时至年底，中泰信托的实际控制人之谜仍未解开。

　　对此，本报记者曾拨打中泰信托相关负责人电话被挂断，拨打该公司总机亦无人转接。