在投资理财市场，有这么一个群体，他们持有的资产总值在10万至10 0万美金，计划在资本市场或银行理财机构做固定投资，但是面临着投资银行理财产品收益率偏低，但又达不到信托产品的投资门槛。

　　近日，南都记者从宜信财富、诺亚财富等理财机构获悉，只要个人投资者出示金融资产超过10 0万元的证明，部分理财机构会通过采用合伙企业方式运转，把信托门槛降低至3 0万或5 0万元。另外，部分募集资金上亿的信托，如果有数位“大户”认购金额达到5 0 0万元，对其他客户的认购门槛也可降到100万元以内。

　　低门槛信托现身

　　“大众人群的财富正在快速积累，在财富管理方面，模式清晰、审核合理、风险控制得当的理财产品将越来越有需求。”广东乾阳投资管理董事长何辉告诉南都记者，但这就要求专业财富管理机构根据客户群体“量体裁衣”做出创新。

　　案例：

　　本身在银行工作多年的老吴一直认为，风险承受能力是个人资产配置的主要考量，投资分配上要侧重未来投资收益最高的产品，比如08年的不动产，近期逢低点的股市。

　　老吴告诉记者，由于长期以来信托产品门槛高达百万，活动资金不足的他一直只能望其项背。近期他发现，不少陆续推出的低门槛信托产品收益不错，有些是以团购的方式推出。于是老吴果断地从低迷的股市和银行储蓄各抽出一部分，抛出30万元购入一款低门槛信托产品。他表示，这些门槛为30万元的信托产品收益率稍低于信托的标准水平，但也有表现优秀的预期年收益率超10%的。

　　投资建议

　　建议人：广东乾阳投资管理董事长何辉

　　大众人群的财富正在快速积累，这类人群的投资重点在于组合。不动产、固定收益产品等可视自身职业、喜好、专业水平不等量持有。建议高度关联指数的配置型指数基金，会跑赢总投资，可以大胆进入。个人在资产投资分配上，建议4成投向理财产品，6称投向指数基金。

　　根据一般的投资规律，银行理财产品的投资门槛基本在5万元或10万元，预期年收益率在3%到5%之间。公募基金的投资门槛是1000元，预期收益率不确定，市场不好时会产生亏损；券商集合理财产品的投资门槛为5万元或10万元不等，其收益率亦不确定。信托产品投资起点一般为100万元，投资期限要求1年以上，预期年收益率在8 .5%到12%左右。在此背景下，购买门槛低于100万信托产品近来频频发行，部分购买门槛为30万元的产品预期年收益率超过10%。

　　固定收益类成主流

　　针对可投资资产在10万至100万美金的客户，第三方财富管理公司分别推出几类理财方案。较为典型的做法是，按三种类型，分别对应风险承受能力低、中、高的客户，涵盖的投资领域包括国债、货币市场、保险、信托、债券、证券投资基金、股权投资基金等，还有一类为公益理财项目，以出借资金的方式扶助农户脱贫。

　　宜信财富首席财富专家吕骐对南都记者表示，今年高风险高收益的投资产品表现都不好，固定收益类的产品成为这类客户的主流选择之一。

　　案例：

　　在高科技公司工作的陈先生对股市技巧略有研究，他告诉记者，作为不太富裕但留有余钱的中产，比较关注针对大众富裕阶层推出的避险投资性理财产品。并在理财专家的建议下，购置了两套分别位于市中心的商铺和近郊的不动产，后者以初期还款资金不高的本额等金方式还贷，以便手头留有余钱。手头活动资金中，60%投入股市，重点关注自身有研究的科技产业和不动产。另外约10%购买第三方理财机构推荐的适当产品。

　　投资建议

　　建议人：长城证券营业部经理王林

　　除开不动产的投资，券商集合理财和银行理财不同，前者年化收益率一般可达7 .6%，保本率超过了银行理财产品，但需自担风险。银行理财针对特定目标客户群开发设计资金投资和管理计划，动态管理类产品的逐步增多，需关注信息透明度问题。对于主攻投资对象为货币基金、国债和企业债券等固定收益类产品，投资于权益类证券和股票的比例不要超过20%。

　　南都记者陈琳琳

　　实习生叶美伶