造车新势力格局骤变，“小理蔚”时代来临
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文/杨子健
来源/阿尔法工场研究院（ID：alpworks）
时隔两年，小鹏汽车终回造车新势力榜首，“小理蔚”的格局已然来临。
2021年11月1日，造车新势力的竞争格局迎来了一次历史性的变化。
小鹏、蔚来、理想均发布了自己10月份的交付数据。长年处于领先位置的蔚来，受生产线改造升级的影响，10月仅交付3667辆，创年度新低；理想汽车交付7649辆，8月喊出口号破万，但现实骨感，日行渐远。
而小鹏汽车( XPEV: NYSE )，自9月成为首家破万的新势力车企以来，10月交付量达到10138台，成为造车新势力的引领者。小鹏也成功创下了造车新势力中首个连续交付量破万的纪录。
接踵而至的利好，助力小鹏在资本市场赢得投资者的青睐，公司股价从10月初的35.46美元涨至11月初的46.63美元，累计涨幅达到31.5%。公司近期也得到知名评级机构Bernstein评级报告的首次覆盖，评级定为跑赢大盘。
时隔两年，小鹏汽车终回造车新势力榜首，“小理蔚”的格局已然来临。
“小理蔚”从何而来
交付量，对于造车新势力的重要性不言而喻。
车企的命运与交付量紧密相连，更高的交付量无疑对收入、整车毛利率、车企毛利润有着积极的作用。
从2021年三家新势力单月交付量的数据图对比来看，小鹏走出了更为稳定的增长趋势，而蔚来、理想均出现了较为明显的起伏。
图表来源：阿尔法工场研究院这种稳中有进的增长趋势，与公司长期以来产品价格定位区间的策略、车辆自身的产品力，不无关系。
相对赛道内的对手蔚来与理想，小鹏拥有更为全面的产品矩阵。从主打年轻潮酷的 G3i，到定位智能轿跑的P7，再到百变舒适智能家轿P5，三款车型价格区间均定位于主流消费市场，小鹏也因此坐拥更为广泛的受众群体。
反观蔚来，虽然现阶段拥有ES8、ES6、EC6三款车型，但均定位于中型、中大型SUV，售价相仿，卖点相互重叠；而理想仅有理想one这一款车型，定位中大型6座SUV，受众群体较小的同时，油电混合的动力系统，亦面临着诸多城市内指标限制（例：北京范围内理想one只能用油标购买）、限行等诸多问题。
在小鹏现有的产品矩阵中，P7无疑占据了交付榜单中的大多数。P7在拥有时尚科技外观的同时，被赋予更为强大的语音交互系统、更贴合国情的辅助驾驶能力。
截至2021年9月，小鹏P7仅历时15个月，迎来了第5万辆车主，创造了新势力单车最快交付纪录。而单车销量自7月以来稳定在6000台以上，即使对比汽油车型，也仍有一席之地。
图表来源：阿尔法工场研究院与此同时，强大的供应链能力自是小鹏交付量持续走高的秉要执本。在蔚来、理想均因芯片、动力电池等零配件供应不足导致交付受阻的情况下，小鹏的交付量依然做到了逆势而上。
“为应对芯片等关键零部件的短缺，公司会采取一系列对策，包括提前下更明确的订单，与芯片、Tier1厂商达成合作协议、对外投资，以及与政府联合采购芯片等。”何小鹏曾向外界保证会全力解决供应链短缺造成的产能受限问题，结果证明，其并未食言。
审时而度势，厚积而薄发，10月小理蔚的排位并不意外，但若想持续领跑，小鹏显然需要寻求销量增长的第二曲线。
第二增长曲线
“让更多类型的受众用户感受到科技的力量”，这是一众“鹏友”内心深处于小鹏汽车的真实写照。
2021年9月15日，小鹏P5正式上市，新车补贴后售价为15.79 万-22.39 万元，针对不同需求的潜在消费者，与P7的22—30万元（主力车型）的定位划清了界限。
除了备受关注的激光雷达、辅助驾驶等配置外，P5推出最重要的意义，在于把高科技新能源汽车的门槛拉低到17万—20万元这个B级轿车的价格区间，但我们都知道，这是一片瞬息万变的红海。
众所周知，激光雷达的成本居高不下，此前发布即将量产的车型中，仅有蔚来的ET7得以搭载，但车辆售价却高达50万以上。如今，20万元的P5仍然搭载了激光雷达，即使是放眼全行业，也实属罕见。
正是基于强大的硬件支持，小鹏P5即将成为全球首款具备城市（此前行业内的辅助驾驶仅限高速路及环路）NGP 功能的智能汽车。
与此同时，传统燃油车在车内配置、整车智能化方面依然墨守成规，单就用户体感方面，与小鹏P5相比更是落后了一个时代。而定向研发的巨大车内空间，这也让P5在对标更高一级的燃油车时，同样拥有着极强的竞争力。
事实上，无论是激光雷达等高科技的加持，还是基于百变舒适家轿的灵活大空间，P5自身的产品的属性，从一些数据可以窥见，已然得到了消费者的认可。
数据显示，上市后仅1天时间，P5的订单就达到了6159辆，其中激光雷达配置占比达到54%，而智能空间选装占比达到了56%。
小鹏汽车董事长CEO何小鹏曾在财报电话会议中表示，“在四季度，单月交付量峰值有望达到15000台”。当对手们依然在为单月破万苦苦挣扎时，小鹏的预期交付量，伴随着P5的强力加持，已悄然到达1.5万。
在未来很长一段时间内，友商产品矩阵的一成不变，更赋予动作响应更快的小鹏，拉开身位的机遇。反观其他新势力，蔚来ET7的交付尚需等到2022年，理想汽车的纯电平台车型亦在遥远的路上，而小鹏P5已于10月底，迎来了首批车型的交付。
无论P5今后的战况几何，在2021年接下来的数月里，小鹏已然预定了新势力领头羊的宝座。
结语
随着新势力造车第一轮潮水的退去，电动车赛道内的马太效应骤显，月交付万台这道“分水岭”，已然成为了衡量新势力品牌竞争力一大标准。
此前，小鹏汽车、蔚来汽车9月交付量均超万台，这一成绩已经与国内一些老牌自主品牌的销量持平，对造车新势力来说，此意义非比寻常。
虽然蔚来长年处于领头羊的地位，但蔚来8月和10月发生的大幅下跌，使得小鹏在三季度已经取得交付量冠军。而10月交付量小鹏与蔚来更拉开悬殊差距，小鹏上演了“后来者”居上的一出好戏。
P5车型的推出，意味着小鹏即将在15万—20万级的家用轿车市场上掀起巨浪三叠。作为唯一拥有交付量额外增长曲线的小鹏汽车，无疑成为新势力中最大的看点。
基于上述分析，在销售旺季的第四季度，小理蔚的格局有望长期上演，小鹏很可能持续引领新势力格局。
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