本文来自记者与一位证券业内人士的秘密访谈。

　　如何选择合伙人？

　　记者：战略投资者，谁来定？

　　被访者：一般来说，选择权在上市公司的董事会，而董事会谁说了算？也就一个，顶多两个人。

　　记者：成为战略投资者的条件是什么？

　　被访者：要想成为战略投资者，如果这家上市公司有产品，你就得先为这家上市公司包销产品。

　　记者：战略投资者还管卖东西？

　　被访者：东西能不能卖出去不重要，会卖不会卖也不重要。重要的是，战略投资者得把约定包销产品的那笔钱拿出来。

　　记者：先垫付吗？

　　被访者：有先垫付的，关键是垫底。

　　记者：垫什么底？

　　被访者：为上市公司的业绩，为基本面垫底啦！有了这笔钱垫底，中报年报，每股收益几毛几毛，也就意味着今后二级市场股价拉升空间有多大了。

　　记者：那些没法包销产品的上市公司咋办？

　　被访者：交护盘费啦。比方说，一级市场做发行价是10元钱，上市公司向战略投资者保证在公司上市后的一段时间，股价维持在20元钱。而战略投资者得把获得差价利润的30%返还给上市公司，这笔钱就是护盘费。

　　记者：有的发行价和二级市场开盘价不止一倍。

　　被访者：对啦，就因为这里包含着护盘费，因此底气才十足。一般战略投资者在一级市场获得最廉价的筹码后，在二级市场上努力争取吸收低价筹码，这样不就两头赚吗？

　　记者：那上市公司怎么敢拍着胸脯保证二级市场的价格维持在承诺的价位上，并让战略投资者顺利出局呢？

　　被访者：你见过一级市场发行有失败的案例吗？

　　记者：是不是只要交了护盘费就可以成为战略投资者了？

　　被访者：那不一定，有的是人拿着钱追着上市公司给的，但关键要看交情如何。

　　圈来钱后怎么玩？

　　记者：上市公司圈来钱以后怎么玩？

　　被访者；圈钱之前，自然会设计好一套漂亮的招股说明书。无非是给大家一个圈钱的说法，说我用这钱干什么，市场多么有前景。其实只不过是为了达到上市圈钱的目的。一旦钱到手之后，马上就会说，原来准备投资的项目因市场变化等等诸多原因已不适合投资了，理由很简单，：“为股民负责”。

　　记者：那些钱干嘛去了？

　　被访者：炒股呀！做实体多累呀，回报周期长，风险大，说不定一下子就赔进去了；存银行，利息太低，不划算，不如搞“巨额资产委托管理”，还有保底承诺，来得轻松。

　　记者：多少算巨额？

　　被访者：几千万，上亿。

　　记者：受托方保证有多少回报率？

　　被访者：一般情况下10%，早些年最高能达到20%。

　　记者：证监会不是有规定，募集资金的使用投向不得擅自更改吗？

　　被访者：这还不容易，只要在12月30日之前这一天，把钱放在银行，然后让监管部门看看，钱没乱花。其它时间他能天天盯着你吗？

　　记者：上市公司如何挑选巨额资产管理人？

　　被访者：在行情好的时候，庄家手里缺钱时可真着急呀，只要谁那里有钱肯定会找上去。上市公司对于主动找上门的，只要条件合适，钱闲着也是闲着，不用不就是浪费了吗？

　　记者：怎么个托管法？

　　被访者：有的托管人不是可以把国债套现吗？上市公司就把那些“闲钱”买成国债，然后再给托管人一份授权委托书，合理合法。托管人拿到委托书以后，把国债套现的钱去炒股赚钱，钱生钱嘛。再有便是直接拿现钱交给托管人炒股。

　　记者：上市公司的董事长不就成了牵线木偶了？

　　被访者：董事长就该懂事啦，有题材就给题材，没题材就挖题材，实在没有就装题材。钱到手之前，是受托管人求上市公司，一旦钱到手之后，就是上市公司听受托管人的了。让什么时间出什么消息就得什么时间出什么消息。

　　记者：回扣的钱怎么出账呢？

　　被访者：这容易解决。受托管人一般都会成立一个风险投资或者咨询类的中介公司，这些公司一般租上个两室一厅的房子，别小看这些小公司，没准握有几个亿的资金。通过该类公司，上市公司的老总便可正大光明地将现金装入口袋，不需要留下任何证据。

　　庄家如何出货？

　　记者：坐庄容易吗？

　　被访者：坐庄容易，出货难。关键看你选择什么样的股票建仓。

　　记者：步骤？怎么弄？

　　被访者：一般先在众多只股票中选，看看哪家上市公司的股价被严重低估，然后实地进行调研。写利润报告，写坐庄计划。再往后就是选大盘以及股价的低点开始建仓，三步曲，例行公事而已。

　　记者：庄家如何出货呢？

　　被访者：跟前边说的一样，好企业自己有题材属于自己带饭票，不好的企业往里装题材，实在没题材，那就来个10送10、10送5的预案公告，然后让股东大会来否决。

　　记者：其实股民现在也知道这些，利好出货，利空吸货。

　　被访者：道高一尺，魔高一丈，出一组连环套，总有一“套”适合你。关键还不在散户，在于那些“敢死队”。就是排在前100名到500名不等的股东账户。看他们的“底牌”，比如筹码进出的情况。

　　记者：怎么才能看到底牌？

　　被访者；一般中小散户半年才能看到一次股东筹码情况。其实看不看都一样，但是庄家就不一样了，和上市公司一勾结，大额股东的背景和持筹情况就能知道。

　　记者：接下来又该干什么了？

　　被访者：吸筹。收购一大堆农村人的身份证，再去不同的营业所开设几百个账户。

　　记者：谁是真正的操盘手？

　　被访者：招聘操盘手。选择操盘手的惟一条件是不能懂股票。做一只股票的庄，有一批互相不认识的，在不同营业部操盘的人，其实，这个操盘手顶多只是大户管理员，只需要接受指令(买多少、卖多少)；操盘手也许还以为是“老板”在建仓，自己也弄个小仓。其实，“老板”已经快出货了，而且这边席位买的，很可能是另一个席位“对敲”过来的股票。

　　记者：高手怎么做？

　　被访者：资本市场中的高手便是空手套白狼，即“无成本收购”。钱先花出去收购上市公司的股权，等重组消息出台前，先把股价炒上去，借重组利好以便出货。最后一算总账，发现出去的钱又回来，白白捡一个上市公司。说不定还有赢余，这就叫“无成本收购”。

　　记者：作为上市公司第一大股东如何套现呢？

　　被访者；上市公司可以通过募集来的资金收购东家的资产，使得东家的资产高价套现。另外借助重组题材在二级市场炒作获利。

　　记者：庄家出货不那么容易吧？

　　被访者：股价拉高容易，出货难。没关系，贴上商标就好卖了。比如高科技等新兴行业的标签。摘自《深圳商报》《市场报》(2001年07月07日第七版)

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