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四大主力机构动向中报大泄露
发自《投资快报》 记者 张厚培 实习生 沈玉瑶
截至7月26日，沪深两市一共有69家上市公司公布了半年报业绩。从相关统计情况来看，包括QFII、社保、券商以及保险资金在内的四大主力机构，都不约而同地选择了二季度加仓。作为“长期投资”的典范，QFII等机构投资者持仓布局一直是市场关注焦点。相较于游资、私募“快进快出”的运作方式，他们投资风格则历来以“稳健”著称。在此背景下，上市公司中报所释放出的股东持仓变动信息，无疑泄漏了相关机构选股思路。
QFII：新进驻两公司
近来，QFII颇为高调。爱德蒙得洛希尔资产管理公司总经理汤熠近日表示，该公司在A股市场的7亿多美元投资目前已满仓操作。“我们新增1亿美元的QFII额度7月刚转到国内，就立刻投资A股，目前我们基本是满仓状态，在A股市场的投资大约有7亿美元。”并称，目前A股估值接近历史最低点，长期投资者应该考虑建仓。
既然如此，那么我来看QFII在二季度都买进(增持)了那些股票吧！同花顺iFinD统计数据显示，在己经披露的69家上市公司的前十流通股中，两家公司受到QFII的青睐。其中，爱到QFII热捧的是巨力索具(002342)。四只QFII在二季度一共新进916.18万股。
巨力索具前十流通股显示，香港上海汇丰银行新进414.98万股、景顺资产新进184.1万股、瑞士信贷(香港) 新进168.03万股、花旗环球金融新进149.06万股。从目前来看，四只QFII在二季度大举买进巨力索具，是个明智的选择。
巨力索具财报显示，公司上半年净利润同比下降了28.64%。不过，二级市场上，公司股价自二季度初以来，保持了较为平稳的震荡上扬的态势，至今累计涨幅达33.73%，而同期沪指下跌了逾6%。
东方国信(300166)是被QFII相中另一家公司。东方国信财报显示，东方汇理银行也在二季度买进公司11.77万股，挤身公司前十大流通股东的第八位。
从业绩上看，东方国信上半年净利润同比增长9.44%，比巨力索具下降28.64%要好上很多，然而，二级市场上，东方国信股价表现却是差了许多，K线图显示，二季度初以来，公司保持了震荡下行的态势，至今累计跌幅逾20%。
社保基金：挺进农林牧渔
社保基金向来以“嗅觉灵敏”著称，即往往在市场大跌前夕及时减持，在大盘回暖前低调抄底。因此，社保基金二季度又新进建仓了哪些个股，颇值得投资者关注。
据同花顺iFinD数据统计，在己经披露的69家上市公司的前十流通股中，社保基金至二季度末出现在9家上市公司的前十大流通股东中。从股份的变动情况来看，被社保基金二季新进或增持的股票占据多数，9家公司中，仅有两家公司股票遭到了减持。
分行业来看，社保基金二季度新进及增持的股票主要集中在机械设备、农林牧渔以及信息服务等行业，医药生物有进有出，商业贸易遭减持。统计显示，雏鹰农牧(002477)是至今为止，社保基金二季度新进的公司。
雏鹰农牧财报显示，社保基金417组合以402.15万股的持股，首次出现在公司的前十大流通股东中。业绩上，上半年公司实现营业收入和净利润分别同比曾长53.98%和增33.63%；每股收益0.3556元。
从表面上看，社保基金106组合以860.49万股，新进挤身天地科技(600582)前十大流通股东第十位。然而，社保基金106组合在去年曾以1168.03万股挤身到公司前十大流通股东中，由此看，只是一季度被挤了出去，二季度再度挤进来而己。相比之下，社保基金105组合显得坚定很多，多季财报连续出现在公司前十大流通股东中，并在二季度加仓140.97万股至1310.97万股。
相关公司中，海大集团(002311)、天地科技、川大智胜(002253)、山大华特(000915)和鼎龙股份(300054)等5家公司受到了社保基金增持。不过，被增持数量及市值最多的海大集团主要是由于二季度实施了“10转3”。川大智胜被增持则是因为股份被“转持”。因此，除上述提到过的天地科技外，真正意义是被社保基金增持的仅有山大华特和鼎龙股份。资料显示，社保基金107组合在二季度增持山大华特和鼎龙股份分别为50万股和36.56万股，持股提升至377.77万股和112.67万股。
两家遭到减持，双鹭药业(002038)被社保基金104组合和社保基金109组合各自减持9.1万股和10万股，持股分别降至900.89万股和1000万股。值得一提的是，双鹭药业也是目前为止，社保基金持股市值最高的公司，两只组合持股市值合计超过6.12亿元。另一家被社保基金减持的是南京中商(600280)，分别被社保基金601组合和109组合减持35.15万股和53.97万股，持股降至186.7万股和311.06万股。
从二级市场的走势来看，相关个股中大部分都跑赢了二季初以来沪深两市股指，其中，双鹭药业、雏鹰农牧、海大集团和山大华特等涨幅超过20%。
券商：买入业绩及成长性好公司
随着中报的披露，作为市场主力之一的券商自营秘密也得以大白于天下。同花顺iFinD统计数据显示，包括广发证券、国信证券、招商证券(微博)、东方证券在内多家券商出现在12家前十大流通股股东名单当中。
已公布的上市公司中报显示，今年上半年，券商大举新进的行业主要集中在家电、农林牧渔、电力设备和食品饮料等上。整体来看，业绩及成长性好的上市公司得到更多券商的青睐。具体而言，券商新进股票显著特点有二个。
第一，业绩优良的公司开始更大程度上受到券商眷顾。如上半年净利润增幅为52.05%的海大集团(002311)，光大证券在二季度大举买入356.19万股，挤身公司前十大流通股东的第十位。又如上半年净利润同比增长达80.86%的首航节能(002665)，更是在二季度同时被2家大券商所选中，东方证券和上海证券分别增持99.02万股和新进50万股。
此外，上半年净利润同比增长为48.18%的洽洽食品(002557)被国都证券增持39万股至持有169万股。上半年净利润同比增幅为35.73%的东软载波(300183)被首创证券增持19.72万股至36.15万股。
第二，尽管部分个股上半年业绩表现不是出色，但“高送转”预期或估值优势的个股还是受到券商的青睐。如上半年净利润增幅仅为9.44%，但中报有“10转5”的东方国信(300166)被广发证券新进22.71万股。上半年净利润增幅仅为11.03%的海信(微博)电器(600060)，也被兴业证券新进693.02万股。
二级市场上，上述个股二季度初以来，多数跑赢了大市，也显示出相关券商眼光独到。其中首航节能二季度初至今累计涨幅逾27%，海大集团逾20%。同期沪指是下跌逾6%。
除上述提到的公司外，已公布半年报显示，招商证券在二季新进滨化股份(601678)120万股、国信证券新进久其软件(002279)47.96万股。方正证券(微博)增持金力泰(300225)24万股至持有72万股。长江证券持有的2500万股鲁西化工(000830)没变动，而己经被原来的华夏证券持有的1460.91万股航天电子(600879)也没变动。值得一提的是，由于以上个股的业绩表现不佳，加上A股市场整体走势差劲，有关券商没及时出逃，预计己经被套。
陕西金叶(000812)是至今为止，已公布的半年报上市公司中，唯一一只遭到券商减持的股票，资料显示，财通证券二季度减持95万股至仅持有295万股。从陕西金叶4月下旬以来的走势看，财通证券无异是英明的，毕竟4月26日至今公司股价大跌超过二成。
保险资金：看好电力设备等行业
近年来，随着保险资金投资股市比例的提高，险资重仓股颇为市场关注。同花顺iFinD统计数据显示，己经披露中报的公司中，保险资金出现在12家公司的前十大流通股股东名单中。
从保险资金二季新进或增持公司所属行业看，今年上半年，险资新进或加仓的行业主要集中在电力设备、农林牧渔、房地产和化肥农药等上。总体来看，电力设备得到保险资金更多的青睐。
首航节能中报显示，国寿股份、国寿(集团)、国寿产险以及国寿养老险等四只国寿系保险资金的分别新进185.49万股、168.96万股、81.96万股和63.23万股，市值合计超过1.76亿元，目前为止，首航节能是险资新进个股中市值最大的一家公司、也是赚最多的一家公司。
从新进数量来看，鲁西化工(000830)是被险资新进股份数量最多一家公司。公司中报显示，泰康人寿在二季度斥巨资买进1659.99万股。而卧龙地产(600173)是被险资新进股份数量次多的一家公司，平安人寿(微博)和平安产险分别新进了1007.62万股和468.99万股。不过受大市影响，目前两家的股价己跌破二季度的均价。
除上述提到的三只股票外，二季度被险资新进的个股还有保龄宝(002286)和江苏神通(002438)。二家公司中报显示，平安人寿和平安产险分别新进保龄宝85.48万股和59.19万股、中国人民健康险新进江苏神通61.51万股。从二家公司二级市场的走势来看，尽管相关险资买进是否有赚很难说，但跑赢大市却是显而易见的。
再来看看增持的情况。相关资料显示，川大智胜(002253)、南天信息(000948)、雏鹰农牧(002477)滨化股份(601678)和洽洽食品(002557)等5只个股在二季度受到了险资的增持。其中，川大智胜被中国人寿和国寿股份增持176.82万股81.63万股，南天信息和雏鹰农牧被平安人寿增持43.96万股和335.83万股、滨化股份国寿股份增持61.04万股、洽洽食品39万股。
有增加就会有减少！己经公布半年报的公司中，歌尔声学(002241)被国寿股份减持了92.5万股，不过，还持有715.37万股，市值超过2.61亿元，目前为止，是险资所持股票中市值最大的一家公司。
航天电子(600879)是目前12家险资现身的前十大流通股股东中，既有险资新进、同时又被减持的一家公司。航天电子中报显示，太平人寿新进299.99万股、新华人寿持有549.99万股不变、国寿股份减持969.03万股至466.66万股，而从公司股价二级市场走势来看，国寿股份最最佳的选择。
发自《投资快报》
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