状告证监会的公司胜算几何？

　　原标题：状告证监会的公司胜算几何？

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　　■本报记者 苏启桃

　　又一家上市公司与证监会对簿公堂。11月23日晚间，ST慧球发布涉及诉讼风险的提示性公告，称公司因不服证监会做出的《不予受理行政复议申请决定书》，向北京市第一中级人民法院递交了《行政起诉书》，法院现已受理。《金融投资报》记者注意到，近些年来至少有7家上市公司因不服监管处罚而起诉证监会，但从赢率来看，胜诉者寥寥无几。

　　ST慧球充满“反抗”基因

　　ST慧球起诉证监会还得从年初说起。

　　今年1月，A股市场出现暴跌，并触发熔断，ST慧球实际控制人顾国平所持多数股权遭到强平，其控制变得比较艰难，公司控制权引来资本争夺。与此同时，公司内部治理也十分混乱，信披违法违规、实控人身份不定、瑞莱嘉誉提请罢免董事等一出出大戏令市场瞠目。

　　混乱不堪的公司，上交所也看不下去了。上交所于8月26日对ST慧球发出监管通报，要求其整改。此后，又通过电话、函件等方式先后多次督促公司切实整改。然而，ST慧球信披责任人、现任董事长董文亮，不但不接听电话，同时也不按规定要求接受上交所监管谈话。

　　《金融投资报》记者注意到，因为总是“不听话”，ST慧球在9月9日被上交所“ST”处理了。但浑身充满“反抗”基因的ST慧球怎么会顺从呢？公司在11月1日书面向证监会申请撤销上交所对慧球科技实施风险警示的决定。同日，公司还宣布拟在上海陆家嘴增设新的办公场所，而新设的办公地址正好位于上交所楼上。公司在公告中明确表示，“增设新的办公场地是为了全面配合监管要求、更好地履行信息披露义务、维护广大投资者的利益。”

　　虽然ST慧球主动坐到“班主任”眼皮底下，但证监会却并未“心软”，不予受理行政复议申请。于是乎，公司一纸诉状告到北京市第一人民法院，才出现了上述公告内容。

　　长时间“对抗”胜者寥寥

　　事实上，不服监管决定而起诉证监会的并非ST慧球一家公司。《金融投资报》记者梳理发现，近几年至少有7家公司曾起诉证监会，包括大智慧、风神股份、东亚真空等；另外，也有被处罚个人站到证监会对立面，将证监会推上被告席的。

　　风神股份因2011年、2012年两个年度报告会计信息存在虚假记载而遭到监管层处罚，但其并不认可，遂于2015年申请行政复议将河南证监局、中国证监会告上法庭。

　　无独有偶，大智慧在2015年4月30日收到证监会的《调查通知书》，今年7月26日被行政处罚。公司2013年年报中显示，当年实现营业收入约8.94亿元，利润总额约4292.1万元。证监会在调查后发现，大智慧通过承诺“可全额退款”的销售方式提前确认收入，以“打新股”等为名进行营销、延后确认年终奖少计当期成本费用等方式，共计虚增2013年度利润约1.2亿元。于是证监会对大智慧责令改正，给予警告，并处以60万元罚款，对14名责任人员给予警告，并处以3-30万元不等的罚款。今年8月1日，大智慧向北京市第一人民法院起诉证交会，请求撤销行政处罚决定书并被受理。

　　2013年震惊A股的“8·16光大证券乌龙指”事件主角、时任光大证券策略投资部总经理的杨剑波在2014年2月8日就开启了其起诉证监会的漫长旅程。当然，一审败诉不服再来二审的杨建波最终仍以失败告终。

　　今年7月，风神股份一审胜诉曾轰动市场，但随后证监会新闻发言人邓舸就表示，针对“风神股份事件”，证监会根据行政诉讼法相关规定，向河南省高级人民法院提起上诉。截至目前，仍未有最新进展。

　　长信科技股东东亚真空因2014年减持违法违规在今年接到证监会行政处罚，但东亚真空及其实际控制人李焕义不服，于是诉至北京市第一人民法院。该案在今年5月16日开庭审理，但截至目前仍未有最新进展公布。

　　起诉证监会时有，胜诉者却寥寥。