对象：基金公司风险准备金过低

　　作用：分析师表示，此举一方面增强基金管理公司的风险防范能力，有利于加快基金管理公司风险准备金增长速度,增强公司和行业的抗风险能力，有利于促进行业持续稳定健康发展。 另外一方面，通过提高风险准备金比例将降低投资风险，有效保护投资者的利益，增强基金份额持有人的信心，增强社会对行业的信心。

　　E

　　事件：12月3日到4日仅仅两天，A股市场上就曝出S*ST星美受罚、ST金泰实际控制人被调查、洞庭水殖和航天晨光被证监会调查、万通地产独立董事人选被证券监管部门否决5起证监会的监管举措。12月3日，S*ST星美表示由于虚假陈述，证监会决定给予公司40万元罚款，相关人员也被罚款。同日，ST金泰表示，实际控制人黄俊钦由于涉嫌经济犯罪正被警方调查。洞庭水殖也表示，由于涉嫌披露虚假信息等问题，中国证监会湖南监管局对公司立案调查。此外，万通地产也曝出独立董事人选被证券监管部门否决的事件。12月4日，航天晨光也表示，因涉及违反证券法规，公司被证监会立案调查。短短两日，共有5家上市公司公布证监会等监管部门各种处罚、调查或者否决。

　　对象：上市公司的不规范行为

　　作用：监管风暴逐渐刮向了上市公司，其实在很多分析师看来，越是在熊市当中越会出现问题，往往在股市上涨的过程中，不论是投资者还是监管者都把更多的精力放在了持续上涨的股市当中，市场当中并不是没有问题，只是很多的问题都被掩盖了。此次证监会再度出手直指上市公司当中的不规范行为，尤其是万通地产曝出独立董事人选被证券监管部门否决的事件，这是独董制度运行以来，首例被监管部门提出任职资格异议的独立董事选举事件。一直以来独立董事的作用受到了很多投资者的质疑，此次出手表明独立董事问题已经引起了监管层的关注。通过对于上市公司的一系列处罚将起到杀一儆百的作用，规范上市公司行为，使信息披露更加透明化，保护投资者利益。

　　F

　　事件：近日证监会发布《上市公司现场检查办法》(征求意见稿)，拟扩大上市公司现场检查范围。检查范围不仅包括上市公司及其分支机构，还将包括涉及上市公司规范运作的相关各方。扩大后的检查范围包括：上市公司的控股股东和实际控制人、并购重组当事人、相关证券服务机构以及与现场检查有关的其他单位和个人。现场检查中发现检查对象存在应披露而未披露的重大事项或者披露事项与事实不符的，证监会责令改正，检查对象应当按照规定及时进行披露。

　　对象：上市公司现场检查

　　作用：现场检查能增加上市公司透明度，提高规范运作程度，这是资本市场的长期利好。现场检查作为证券监管部门日常监管的一项重要内容，是发现上市公司违法违规行为的重要手段，并在监管实践中取得了良好的效果。随着新的《现场检查办法》在今后的正式颁布实施，将会进一步提高上市公司运作的透明度和规范程度，保护广大中小股东的合法权益，有利于维护中国证券市场的长治久安。

　　【编后】

　　业内人士认为，每次市场出现行情，都会出现巨大的财富效应。但在财富效应出现的时候，市场中的各路实力投资者也会出现一些违规现象。此次管理层未雨绸缪，在行情启动之初就连续出台规范市场的措施，并辅之以对市场中存在的所谓的“股评黑嘴”、内幕交易、上市公司各类不规范行为进行治理，充分说明了管理层希望看到一个健康向上的股票市场。而这也从另一方面反映出管理层希望市场出现一波反弹的决心。

    新浪声明：本版文章内容纯属作者个人观点，仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。