上交所今日颁布纪律处分实施细则

　　⊙本报记者 王璐

　　今天，上海证券交易所正式制定发布了《上海证券交易所纪律处分实施细则》，并自发布之日起施行。专门履行纪律处分职责的纪律处分委员会也已成立。

　　三方面重要意义

　　据上交所有关负责人介绍，制定《纪律处分细则》、成立纪律处分委员会，是进一步贯彻落实新《证券法》、完善“查审分立机制”、规范自律管理行为的一项举措，具有如下三方面的意义和作用。

　　首先，有利于强化和履行好交易所自律管理职能。伴随股权分置改革完成、证券市场的巨幅波动，各类市场违规行为屡有发生，并呈现出新的变化和特点，客观上需要交易所不断加强和改进一线监管。制定《纪律处分细则》、成立纪律处分委员会，可以促进交易所进一步发挥自律管理的优势，切实履行好自律管理职能，及时制止和处理上市公司信息披露、证券交易等活动中的违法违规行为。

　　其次，有利于增强交易所纪律处分的公正性和规范性。对相关违规的市场主体实施纪律处分，是交易所履行自律管理权力、开展自律监管中的一项重要而普遍的方式。纪律处分，带有一定的强制性和约束力，影响纪律处分当事人的权利和形象。设立纪律处分委员会，由其按照《纪律处分细则》规定的机制、程序和要求，统一审核对上市公司、会员以及其他主体作出的通报批评、公开谴责等纪律处分决定，既可以形成违规行为调查和处分相互分离、相互衔接、相互制约的自律管理机制，增强纪律处分决策的科学性、民主性，也可以统一、规范纪律处分标准和程序，增强纪律处分工作的公正性和透明性。

　　再次，有利于完善交易所自律管理的组织架构。成熟市场中，交易所自律管理时，大多专门设立纪律处分委员会，集中行使纪律处分权力。上交所此次设立的纪律处分委员会，将于此前已经设立的负责审核证券上市、暂停及终止上市的上市委员会、负责审核对交易所监管措施提出上诉的复核委员会一起，构成了交易所自律管理中最为核心的专门委员会组织架构，上交所的自律管理机制乃至内部治理结构，又迈出了坚实的一步。

　　四点主要内容

　　据了解，《纪律处分细则》着重规定了纪律处分的范围、机制、程序和组织结构，其主要内容有如下四个方面：

　　一是明确了《纪律处分细则》的调整范围。根据规定，上交所在自律管理中，通报批评、公开谴责上市公司及其董事、监事、高级管理人员，上市公司保荐机构和保荐代表人，上市公司相关信息披露义务人；公开认定上市公司董事、监事、高级管理人员不适合担任相应职务，建议上市公司更换董事会秘书；通报批评、公开谴责会员及其董事、监事、高级管理人员；暂停或限制会员交易、取消会员交易权限；限制投资者证券账户交易以及上交所业务规则规定的其他纪律处分事项，都被纳入《纪律处分细则》的调整范围。

　　二是明确了纪律处分中的职责分工。违规案件的调查取证仍由相关业务部门负责，并在此基础上提出纪律处分建议。法律部作为纪律处分委员会的工作小组，负责受理纪律处分事项、准备纪律处分审核会议、办理相关事务。纪律处分委员会按照规定的方式和程序审核纪律处分事项，提出纪律处分意见，上交所根据这一纪律处分意见作出纪律处分决定。纪律处分决定由交易所总经理或其授权的副总经理签发。