屡遭工商处罚 证监会警示券商营业部违规(2)

　　“现在公司总部已开始考虑将经纪人转为公司正式员工，但佣金提取比例也会由此前的所开发客户交易费用的30%降低到最高不超过25%，并且要求经纪人必须考取证券从业资格。”某大型券商人士说。

　　国信证券去年11月开始就已将经纪人全部吸收为正式员工，并且强制要求其具备从业资格。

　　恶性竞争难禁

　　券商恶性竞争也是一个难以遏制的难题。

　　证监会通报称，《反不正当竞争法》第11条规定，经营者不得以排挤对手为目的，以低于成本的价格销售商品。

　　因此，工商部门认定，证券营业部为了增加客户提高营业额，以低于成本价格为客户提供经纪业务，甚至免费为客户开立账户，其行为违反了该项规定。

　　“近期，同城的一些进入时间较晚的营业部，私下向我们的客户开出的交易费用仅为万分之八到千分之一，且门槛很低，只要客户资产规模达到几十万就可以享受这样的待遇。”上述营业部负责人说。

　　而根据上述营业部所在地证券业协会自律公约，交易费用应统一在千分之三以上。该人士透露，当地经营时间较长、市场份额较高的券商营业部均有遵照执行，即使是网上交易，也定在千分之二到千分之二点五之间。

　　无奈的是，当地证券业协会对于进行恶性价格战的营业部并没有强制的约束手段，只能通报批评并报送营业部所属的公司总部。

　　对于一些券商而言，万分之八到千分之一的交易费用已低于其成本。

　　券商收取的佣金包括，为证监会代收的证券交易监管费和代交易所收取的证券交易经手费，二者共计约万分之二。

　　更主要的成本来自券商营业部的经营费用。“每个券商的成本不同，技术相对落后、现场营业面积过大的，成本相对高一些；而客户规模较大、技术比较先进的券商则通过网络交易、短信、电子邮件等实现服务，其成本相对较低。”某券商经纪业务总部负责人说。

　　实际上，祭出价格大旗的那些营业部正是客户规模较小的，也正是成本会相对较高的营业部。

　　“不到千分之一的佣金水平，对于营业部而言基本上是保本。如果二级市场真正由牛转熊，这种恶性竞争可能愈演愈烈。”上述人士担忧。