无锡金百灵违规代客理财惹纠纷

　　证券时报记者 顾惠忠

　　本报讯 股市持续走高很容易让见利忘益者失去理智，作为专业机构的无锡金百灵投资咨询有限公司即是一例。该公司置国家明文规定于不顾，违规直接代客操作、分享收益，最终惹上了纠纷。

　　无锡金百灵投资咨询有限公司成立于2001年，具备证券投资咨询业务资格(资格证书编号：ZX0091)。别看这家公司设在江苏省的一个中等城市，但在严格的监管环境中还是保住了牌照，成为江苏省具备业务资格的两家投资咨询公司之一。然而，在火爆的股市中，面对诱惑，无锡金百灵终于铤而走险。

　　今年4月，江苏省靖江市民营企业主王炳银在江苏教育电视台看到无锡金百灵的股票分析节目，对股票投资并不在行的他看到，只要拨打这家公司的电话就送3个金股的内容后，抱着试一试的心态拨通了电话，接电话的无锡金百灵员工胡彦青反复做他的工作，最终让他王炳银成为金百灵的会员。4月26日，王炳银与无锡金百灵签订了《证券投资咨询会员服务合同》。双方约定：作为特别会员，无锡金百灵向王炳银提供证券咨询服务，并收取会员费3.5万元，服务期限自2007年4月26日起至2007年8月26日止。

　　办理付费手续过程中，无锡金百灵了解到王炳银的股票市值超过百万元，又游说王炳银将账户直接交给金百灵操作，声称每月收益可达到50%乃至100%，双方按3：7的比例分成，即王炳银享受收益的7成，金百灵享受收益的3成。这种收益分成比例和做法与目前的私募基金的主流做法差不多。

　　一个月就能有这么高的收益，王炳银心动了。见此情景，无锡金百灵马上要求王炳银将账户转到国联证券无锡中山路营业部。5月9日，王炳银行将账户转到无锡了，无锡金百灵既不将已收的3.5万元会员费退还给王炳银，也不与王炳银签订委托理财协议，而王炳银在高收益的诱惑面前将就了对方，全然没有想到后面潜藏的风险。

　　账户到手后，无锡金百灵指定黄喜芝为王炳银操盘，并规定王炳银只有每周五下午收市后才能看自己的账户。5月份，短短一个月时间里，无锡金百灵将王炳银账户上的原有股票抛掉，买卖了4只股票，每次都是高买低卖。因此，王炳银的账户上的市值不仅没有增长50%，反而是减少了10%多。5月股市最为火爆，如果先前买的股票不抛倒是涨了不少，现在委托给无锡金百灵居然是这样的结果，王炳银很是生气，就与无锡金百灵操盘手黄喜芝理论。黄喜芝说，这不是她的事情，是公司统一规定的买卖点。听了这样的回答，王炳银对无锡金百灵失去了信心，就将账户转回了靖江，并要求无锡金百灵退还3.5万元会员费。但屡次交涉，无锡金百灵都不肯退还会员费，这激怒了王炳银。他通过查询了解到，早在2005年证监会制定的《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》中明文规定：禁止直接代客操作，或与客户约定分享投资收益或者分担投资损失。于是，王炳银决定将无锡金百灵的相关行为在有关财经网站上发布。

　　王炳银没有想到，他的帖子引起了广泛的关注，有30多位声称与王炳银行有类似遭遇的投资者要求他出面将大家组织起来，向无锡金百灵讨说法。这样的情况随即也引起了监管部门的注意，有关部门迅速向他了解情况，并随后展开调查。这下无锡金百灵慌了，四处找关系向王炳银求和，并于8月10日下午先向王炳银支付了8万元现金。

　　从目前的情况看，无锡金百灵直接代客操作的客户并不只有王炳银一人，可能是一个群体。实际上，直接代客操作的投资咨询公司可能远不止无锡金百灵一家，甚至一些注册分析师个人也代客理财，但无锡金百灵的事故无异于给这个行业敲响了一记警钟。