券商QDII申请工作高速进展中 四券商上报申请

　　证券时报记者 游芸芸 吴清桦

　　本报讯 券商QDII申请工作正在高速进展之中。据了解，中信证券、招商证券、中金公司和国泰君安等4家券商已上报QDII申请，除此外，个别券商则因“无境外分支机构”被暂时挡在门外。

　　四券商已上报申请

　　《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定，证券公司进行境外证券投资，要先申请境内机构投资者资格，需满足“净资本不低于8亿元人民币；净资本与净资产比例不低于70%；经营集合资产管理计划业务达1年以上；在最近一个季度末资产管理规模不少于20亿元人民币或等值外汇资产”的硬性指标。在取得资格后，可以通过设立集合计划等方式募集资金，运用所募集的资金投资于境外证券市场。

　　据统计，符合上述硬性指标的证券公司包括中信证券、招商证券、中金公司、华泰证券、国泰君安和广发证券等9家公司。

　　据记者多方采访了解，截至目前，中信证券、招商证券、国泰君安、中金公司四家券商已向监管层上报QDII申请。招商证券表示，该公司正按监管层要求补报材料；国泰君安也表示正在按程序进行，希望能尽早获得资格。

　　此外，广发证券和华泰证券等公司表示正在积极准备过程中。

　　除了《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》明文规定外，在实际审核中，监管层将“境外设有分支机构”纳入了申报资格范畴。据悉，已有部分券商因此项指标未达标而被拒绝接受材料。被暂拒券商表示，公司将在近期内筹备建立境外分支机构，以尽快获得申报资格。

　　试点公司可能有限

　　据业内人士透露，监管层推出的首批券商开展QDII试点公司可能不会超过4个。由于券商申报过程包括上报资格、资格审批、上报产品和产品审批多项流程，其中还存在部分券商的申请不予批准的可能。这样看来，券商QDII产品最快可能在明年才会正式推出。在开展初期，出于对风险的考虑，获批产品的规模可能不会太大，因此券商通过收取管理费用的收益也不会很高。

　　上海某券商负责人指出，QDII业务为券商增加了一条有效分散A股市场投资风险的新渠道。但目前QDII业务并不像外界所想象那样美好。在

　　虽然可能初期业务并不赚钱，但券商蜂拥申请QDII的积极性显而易见。上海一券商人士认为，拿到一张QDII的“入场券”是众多券商最重要的考虑。在目前的市场上，获得某种创新业务的牌照就意味着装备了日后超越同行的最佳武器。“眼下弄到资格最重要，至于初期赚钱与否并不是最重要的。”