深交所：积极筹备创业板 重点强化市场一线监管

　　证券时报记者 张媛媛 吴清桦

　　本报讯 在深交所昨日举行的新闻媒体交流会上，深交所总经理张育军表示，中小板成立3年以来，已经取得了初步的成绩，做出了品牌效应，中小板的发展宗旨为“12个字”，即从严监管、加快发展、培育服务。而在下半年，深交所的首要工作为强化市场一线监管。他还介绍，创业板的各项筹备工作目前正在有条不紊的进行当中。

　　筹备创业板有条不紊

　　张育军表示，深交所多年来一直筹备创业板，包括前期组织框架的准备、规章制度的准备、技术系统的准备、市场培育的准备、创业板的研究工作。在筹备创业板过程中，深交所认真地研究了创业板基本的市场规则，包括创业板的发行上市规则、信息披露规则、交易规则、投资者的准入等其他规则的研究。

　　张育军强调指出，中国在推进国民经济的成功转型、促进国民经济的可持续健康发展、推进自主创新型国家的建立、建立环境友好型社会的过程中，都需要创业板市场。

　　强化市场一线监管

　　张育军表示，深交所下半年的首要工作是继续强化市场一线监管。市场形势越好，越要加强监管，通过监管来确保市场稳定健康发展。

　　具体而言，强化市场一线监管主要包括：加强信息披露的监管，实行更加严格、公平、透明、及时的信息披露制度，其中强化市场信息披露，强化管理层的信息披露制度，是监管的重点和难点。深交所还将继续跟踪股改承诺，加强限售股份减持、股权激励、大股东管理层股份买卖行为等监管，进一步强化上市公司的诚信档案建设；加强市场的实时监控。深交所将继续加强对二级市场重大交易行为和重大交易事项的监管；强化对个别组织特别是会员的监管，包括会员的交易行为、客户管理、账户管理、技术状况等方面的监管。按照

　　第二项重点工作是继续加强技术和业务风险管理，确保市场安全、平稳运行。下半年深交所将继续强化技术系统的安全运作，包括运行系统、通讯系统、监管系统、业务系统的安全运作。其次是业务流程的安全，确保交易所各个业务部门之间职能分工明细、工作流程顺畅。三是加强交易所技术发展规划，进一步扩充技术系统的容量，规划下一代交易系统。要与结算公司等相关机构配合把业务流程做得更清楚，确保事关投资者权益的重大业务流程能够安全、平稳运行。制定业务风险和技术风险的办法，建立安全责任体系，使责任更加明确。四是做好交易所的动力设备、安全、消防等工作。

　　推进多层次资本市场体系建设

　　在创新发展方面，张育军表示，深交所将推进以中小企业板为重点的多层次资本市场体系建设，扩展市场的深度和广度。首先，中小板重点是加快发展、强化监管，继续全力打造“规范与诚信之板”。同时，进一步推动更多企业走向资本市场，进一步规范上市公司治理结构。其次，继续支持深市现有主板公司通过定向增发、并购重组等方式做优做强。再次，全力以赴筹备创业板，以适应国家尽快推出创业板的要求。最后，场外交易市场方面，深交所将积极配合相关部门进一步推动代办股份转让系统的建设，为代办转让市场做好技术、监管、研究、培育等相关工作。此外，深交所还将继续推进产品创新，适应大力发展公司债的要求，推进固定收益、资产

　　此外，以服务小康社会为核心，加强中小企业的培育工作。推进中小企业的培育与服务始终是资本市场的重要使命，使更多中小企业规范、健康地走向资本市场则是深交所的基本使命。深交所将在规范、培育中小企业、服务中小企业的同时，加快中小企业与资本市场的对接步伐。深交所下半年的培育工作，一是继续强调企业的规范改制；二是对重点行业、重点地区加强重点培育，继续建立健全中小企业培育机制，将该所与全国主要的省市相关部门签署的中小企业培育与服务的合作协议落到实处，进一步促进、动员地方政府把中小企业培育工作做好；三是加强同保荐机构的合作，要求保荐机构投入更多的人力、财力、物力加强对中小企业的培育辅导；四是继续推进深交所创业企业培训中心建设。

　　严抓中小板建设

　　会上，深交所有关负责人称，在中小板方面，发展宗旨是“12个字”：从严监管、加快发展、培育服务。中小板建设，要跟国家大政策一致，力求发展“又好又快”。目前，发行上市效率已经有了很大程度的提高，中小板的发行上市速度也在加快，深交所表示希望有更多的企业在规范运作的前提下快速进入资本市场。另外，在发行上市的过程中，地方政府的管理、保荐机构、会计师、律师事务所等中介机构的保荐、培育方面均要进一步规范。

　　中小板成立已3周年，目前，中小板已经取得了初步的成绩，做出了品牌效应，总体上是一个成功运行的板块。以下四方面因素是推动中小板顺利发展的条件，首先，证监会对中小企业实行一个严格高效的市场准入制度，是这个板块做好的基础；其次，最近几年建立起来的保荐人制度起了非常重要的作用，搭配了中介机构保荐的力量；再次，深交所从严监管，不断地要求上市公司完善治理、募集资金用到位、加强对投资人负责的理念；四是对中小企业持续不断的培育服务。

　　深交所有关负责人表示，过去对中小板IPO规模有过大致的说法，但是就目前国民经济发展规律来看，对中小企业单纯地用“规模”来界定并不完全合理，尤其很多行业是资本密集型的，例如金融行业，就大型企业和中小型企业之分。如果单纯地用一条线来设定，中小板就对很多行业关闭了大门；一个板块要想成功运行，行业丰富是前提，如此才能稳定持续发展。也正是基于这方面考虑，深交所把金融类的中小企业引进中小板上市，宁波银行为第一家，今后仍将会有金融类的中小企业在深交所上市。