董正青自述广发借壳案：没参与内幕交易

　　本报记者 黄利明 北京、广州报道

　　5月29日晚7时，中央电视台“新闻联播”播发了一条消息——“中国证监会对广发证券借壳延边公路相关方涉嫌内幕交易、信披违规拟作出处罚，目前部分涉嫌内幕交易和其他形式犯罪的当事人及涉嫌犯罪的证据和线索已经移送公安机关，并提请司法机关依法追究其刑事责任。”

　　这令历时近一年的“国内首个券商借壳案”被重新推上监管的“风口浪尖”。

　　5月31日晚及6月1日早晨，广州，处在漩涡中心的广发证券总裁董正青分两次接受了本报记者的专访。通过记者的调查，“广发证券借壳事件”的另一个侧面渐渐展现。

　　董正青：我没有参与内幕交易

　　2006年6月5日，延边公路披露，广发证券拟借壳上市，但是监管部门已经查明，在公告前，该公司股价已经出现异常波动，但是负有披露义务部分当事人包括吉林敖东及延边公路的机构和人员没有及时准确披露收购、持股信息，中国证监会拟对其进行处罚。

　　以上是5月29日央视 《新闻联播》的报道。

　　在广州的广发证券各高管随即被通知赶回总部研究对策，而且这一紧急情况的处理研究一直持续到当晚十点钟。

　　此外，5月30日凌晨，一条“证券交易印花税税率上调至3‰”的重磅消息相继出炉。

　　A股大跌随之降临，翌日上证指数开盘即暴跌247点，此时两则毫不相干的消息被联系起来，人们认为这是监管层对A股市场“调”与“压”的风向标事件。

　　国内媒体随之陆续跟进报道，并将焦点对准了“广发证券高管亲友通过内幕信息炒股巨额获利”尤其是“广发总裁董正青弟弟买入200多万股延边公路获利亿元”的传言上。

　　“我承认我弟弟确实购买了延边公路，但这是他个人行为，我可以肯定而负责任地说‘我没有参与内幕交易’，我相信事情总会有水落石出的时候。”面对记者，广发证券总裁董正青显得有点激动和无奈。

　　在广发内部，董正青曾数次说过“我愿以自己的生命换取公司发展”。

　　因此，董正青在广发内部甚至向记者公开表示：“等监管与司法部门的最终调查结果出来之后,不管结论如何,只要公司发展需要我可立即辞去广发证券总裁职务。”

　　内幕交易疑惑

　　一切缘起于延边公路的股价异常波动。

　　故事追溯至2006年4月，一直未进行股改股价表现平平的延边公路开始现出上涨。

　　4月26日，延边公路以2.86元开盘，收于3.15元，涨幅7.88%。此后该股连续拉出5个涨停，且成交量持续放大几倍甚至十几倍，拉升速度明显加快。

　　随后有媒体报道广发证券将借壳延边公路。

　　5月11日，S延边路公告澄清媒体的借壳报道，称“未与广发证券就借壳上市事项有过任何接触”。然而，在6月5日,S延边路转而承认控股股东吉林敖东“正与广发证券就借壳公司上市事宜进行沟通磋商”。

　　在6月3日停牌前的三个交易日该股又连拉三个涨停。在断断续续的停牌复牌中，S延边路股价自启动时的2.86元经过30个交易日已上涨至每股10.55元。

　　同时，2006年3月31日至2006年6月2日(第一次停牌前)，以臧宏锋为首的七名自然人进入S延边路十大流通股之列，通联创业投资股份有限公司、中国建设银行-华富竞争力优选混合型证券投资基金也同期进入，前十大流通股东除吉林敖东之外来了个“整体大换血”。

　　因此，延边公路前后不一的公告令投资者大为不满，也受到媒体的质疑。随后在7月31日，深交所正式发函要求调查此事，并要求公司提供相关资料和数据。

　　不过，来自记者获得的各方消息显示，导致深交所和证监会真正调查的是来自广发证券内部人的举报。

　　随后，市场传出广发高管炒股，尤其是广发总裁董正青弟弟买入200多万股延边公路获利亿元的传言。

　　不过，即使以延边公路启动股价2.86元与最近的股价10.55元计算，200多万股的市值最多盈利将不超过2300万，因此获利亿元还无从谈起。

　　董正青特别声明：“虽然自己弟弟买入延边公路股票，但对于广发借壳延边公路的事情，我从来没向家人、亲属透露，至于他们是否买、为什么要买我当时确实一点都不知情。”

　　他表示：“如果不调查清楚此事我也将无颜面对广发数千员工，自己现在再解释也远不如最后的司法认定，因此一切有待调查结果。”

　　据了解，在证监会处罚的新闻公告披露后，广发证券尚未接到任何部门的调查，特别是来自公安机关的调查。

　　事实上，对于这种传言的调查，一线市场监管部门——深交所已经调查过多次，而证监会稽查二局也有数遍的调查，公司高管几乎都被叫去问话。据悉，董正青与稽查二局的谈话有一次甚至长达9个小时。

　　董正青指出，在这个过程中，公司就是无条件配合，包括未来有可能进行的司法调查。

　　选壳内幕

　　不过，对于延边公路“出尔反尔”的公告，广发证券表示也是颇为无奈。

　　记者获得的一份上报监管部门的“广发证券选壳的有关说明”以及相关采访部分还原了其中的曲折和内幕。

　　在证监会处罚的新闻公告披露后，广发证券尚未接到任何部门的调查，特别是来自公安机关的调查

　　2006年3月31日，广发证券常务副总裁李建勇就借壳上市道路、选壳的事宜做了内部安排。但由于监管部门要求首先解决深圳吉富持有广发证券股权问题才能提及上市，所以公司并没有立即将此事提上重要的议事日程。

　　深圳吉富为广发内部员工反击中信证券收购而成立，并拥有广发证券12.55%的股权。

　　4月中下旬，深圳吉富的持股转让给了包括宜华集团在内的5家公司，选壳事宜随之展开。据悉，当时广发希望能结合上市公司的股改完成借壳上市。

　　4月29日，广发副总裁秦力与有大股东转让意向的ST庆丰接洽。5月8日，广发并购部提出了6家企业作为参考。

　　但几乎是在同时，广发借壳延边公路的报道开始出现，由于当时并未接洽延边公路，因此延边公路随即进行了澄清。

　　之后，在5月15日、16日，广发先后与两大股东——吉林敖东与辽宁成大，分别讨论借壳延边公路与辽宁时代的技术性事宜。

　　与辽宁时代的谈判由大股东出面进行，一直持续到5月底，谈判最后卡在管理层的安置问题上，双方最终无法达成一致而宣告破裂。

　　知情人士指出，到了6月2日，因为市场颇多传言，因此监管层要求：广发证券借壳还是不借壳，如这次不借壳那以后都不允许借壳，如果要借壳就赶紧确定方案。

　　一场紧张和激烈的争论随即展开。

　　从6月2日开始，广发证券两大股东辽宁成大与吉林敖东的董事长与广发证券管理层及相关技术人员在北京开会，商讨广发借壳延边公路及停牌事宜。事实上，在当时内部讨论时就分歧严重，并有人特意提醒此前延边公路已发布澄清公告，以及相互持股等问题将增加审批风险等等。

　　不过，由于考虑到合适的壳资源难找，而且有最后的限期令，经过两天的艰难讨论研究后，广发证券最终还是决定选择延边公路借壳。

　　由此，出现当时延边公路公告“出尔反尔”的一幕。

　　“现在看来，如果我们当初选择IPO，广发证券上市要顺利得多。”在董正青看来，广发选择借壳反而拖慢了上市的步伐。

　　内部分歧

　　不过，面临指责的关键问题并不在于此。

　　一份来自公司内部人的举报导致了广发证券陷入长时间调查和审批。

　　知情人士透露，举报者是以真实署名举报，但其未告知记者举报者的姓名。

　　此事，此前亦有媒体披露。

　　北京《新京报》报道，今年3月，广发证券管理层人士对记者表示：“现在广发证券上市为什么一直搞不下来？就是内部有些人一直在外面乱捅、乱告，上证监会告状。证监会得考虑到舆论压力，只好先压住。”

　　报道认为，证监会正是沿着举报线索，开始查办该案。

　　董正青表示对此消息无法确认，但他表示：“如果是内部人员举报，那这个举报的人则是想阻碍公司发展，对公司有冤仇，或与内部高管有严重分歧的人。”

　　另有广发证券高管透露，一直以来公司内部存在分歧，自从2003年以来就不断有人向有关部门告公司高管的状；其间更是接受过深交所、证监会、省纪检委、广东省检察院、财政厅纪检组、广东证监局的调查，但公司高管却一直未被查出问题。

　　期间暴露出董正青与王志伟——总裁与董事长之间的分歧。

　　据了解，董是一个鹰派人物，做事硬朗，颇具魄力。原在暨南大学教书的董正青，于1993年进入由广东发展银行证券部改制而来的广发证券。3年之后，其就因业务能力强而升为副总裁，并成为时任董事长陈云贤(后调任佛山市常务副市长,现任佛山市市长)的得力干将。在陈云贤离任期间也成为公司的主要掌局者,并顺利成为广发证券总裁。

　　2003年12月，在股东与政府的几经僵持与争执之下，股东最后接受了原广发银行副行长王志伟上任广发证券董事长。

　　但一个重要细节是，当时公司股东修改了公司章程，将大部分权力赋予了总裁一职。

　　该高管认为，正是公司经营权力等各方面的分歧，导致出现了内部人举报的局面。

　　不过，知情人士透露，在去年年底广发借壳的方案就已经通过了证监会重组委的审核。同时，广发证券借壳工作在4月份已全部审批完毕，证监会各部门与主席都已签字批准。但因为不断有人举报广发证券借壳中涉及违规行为，因此一直未能下发正式批文。

　　来源：经济观察报网