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保险资金获准投基础设施 600亿待发


http://finance.sina.com.cn 2006年03月21日 01:56 东方早报

  

保险资金获准投基础设施600亿待发

为防风险,保监会将可投资基础设施建设的保险资金总额从约2300亿元下调到600亿元。CFP资料
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  早报记者 肖莉

  经国务院批准,中国保监会昨天正式发布《保险资金间接投资基础设施项目试点管理办法》,此举标志着保险公司正式获准投资其梦寐以求的基础设施。

  据初步统计,可用来投资基础设施的保险资金总额约为600亿元。

  目前,我国保险资金主要投资渠道包括银行存款、基金、债券、企业债等,投资基础设施项目、提高保险资金投资收益,是保险公司长期以来的期盼。保监会昨天公布的《办法》明确,保险资金可以投资基础设施建设,但只能以间接方式投资,将投资管理交由专业机构运作,防范经验不足引发的风险。

  与去年8月份下发的《征求意见稿》相比,昨天颁布的《办法》调低了保险公司投资基础设施的比例,寿险公司的限额从前一年度底总资产的15%下降至5%,财产保险公司上限则为2%。

  截至今年1月底,全国保险总资产超过1.54万亿元,保险资金可投资基础设施建设的资金总量,由大约2300亿元下降至约600亿元。

  根据《办法》,保险资金的投资范围,主要包括交通、通讯、能源、市政、环境保护等国家级重点基础设施项目。投资计划可以采取债权、股权、物权及其他方式。

  对于以债权、股权及其他可行方式投资的基础设施项目,《办法》还规定了附加条件:投资项目的自筹资金不得低于项目总预算的60%,且资金已经实际到位;项目方资本金不得低于项目总预算的30%,且资金已经实际到位。

  一位保险资产管理公司副总经理对上海东方早报记者表示,目前保险资金间接投资基础设施还在试点阶段,能参与试点的企业非常有限,保监会将对参与试点的企业作出安排。

  之前有报道称,总部设在上海的太平洋保险集团已经得到特许,成为第一家投资基础设施建设的试点单位,太保集团有关人士也对此证实。消息人士透露,太保集团在基础设施方面的第一个项目将位于浦东。

  一些保险业人士对保险资金投资基础设施建设表现谨慎,尤其是其中的流动性风险。一位业内人士说,“比如投资一条公路,几十年的期限,虽然稳定的收益能够和保险资产相匹配,但流动性不够,很难变现。”

  为了避免保险资金在单一投资项目上的投资风险,昨天发布的《办法》规定,人寿保险公司投资单一基础设施项目的余额,按成本价格计算,不得超过该项目总预算的20%;财产保险公司投资单一基础设施项目的余额,按成本价格计算,不得超过该项目总预算的5%。

  国内各保险公司对投资基础设施建设表现出极大的热情。综合数据显示,投资基础设施的年收益率为6.2%左右,而保险资金投资收益率近5年来最高为4.2%,前者高出2个百分点。在国际上,道路、桥梁、电网等基础设施投资中有超过40%的资金来自保险公司。

  在各保险公司的热情面前,保监会表现冷静,保监会昨天称,要防止一哄而上,在试点初期,保监会将全程跟踪监管,及时发现和防范试点可能出现的风险,进一步完善管理制度。据悉,保监会公布《办法》之后,将进一步制定相关投资业务规程,规范试点工作。


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