证券业整合将借鉴境外经验

　　专家认为，由于文化背景、发展模式等方面有许多相近之处，日本、韩国和台湾地区

证券行业的发展经验有很强的借鉴意义

　　□ 本报记者 侯捷宁

　　中国

证监会日前在大连举办了“证券业整合与持续发展国际研讨会”。会上，来自日 本金融厅、韩国金融监督院的官员及中国证监会国际顾问委员会的部分委员分别介绍了战后尤其是97年亚洲金融危机以来，日本、韩国及台湾地区证券公司的发展历程、重大历史事件、监管制度的变迁、证券行业整合及其对推动各自证券市场持续发展的影响。与会各方结合各自的监管经验，对证券公司发展中的有关问题、监管措施和效果等情况进行了深入的交流和讨论。中国证监会副主席庄心一出席了此次国际研讨会。

　　与会人士普遍认为，由于文化背景、发展模式等方面有许多相近之处，日本、韩国和台湾地区证券行业的发展经验对中国证券业的发展有很强的借鉴意义。

　　东亚地区的实践表明，证券公司和证券市场的发展对于推动经济发展与振兴发挥了重要的作用。同时，在证券市场和证券行业发展的过程中，由于风险控制和承受能力、合规经营意识以及经济环境等方面的因素，这些国家和地区证券行业也都经历了行业治理、整合的过程。为保护投资者利益，维护证券市场持续发展，这些国家和地区实施了一系列的措施，包括强制证券公司将客户资产分开管理、建立以净资本为核心的风险监控指标及不达标时采取“及时整改措施”、建立投资者保护基金、推动行业对外开放及国家投入公共资金注资重组等。

　　此次研讨会进一步加深了对日本、韩国和台湾地区证券行业整合和发展情况的了解和认识，有助于推动当前证券公司综合治理及创新发展工作进一步走向深入。