操盘必读 7月28日证券市场要闻及简评

　　(一)高层动态/行业政策

　　新华社《温家宝主持召开国务院常务会议》“温家宝主持召开国务院常务会议，部署审计提出问题的整改工作。研究全面整顿和规范矿产资源开发秩序。讨论并原则通过《中华人民共和国个人所得税法修正案(草案)》。”“会议要求，要以煤炭资源开发为重点全面整顿和规范矿产资源开发秩序，力争用两年左右时间，实现五个方面的目标：一是遏制无证勘 查和开采、乱采滥挖；二是全面清理和查处越界开采、非法转让探矿权和采矿权。等等”

　　简评：上述整顿措施，对于大的矿业集团有利。

　　(二)股改动态

　　东方早报《所有公司年内报股改方案不易》“有消息称监管层为了加速推进股改进程，要求未试点的所有上市公司在年底之前上交股改方案。但记者昨日获悉，该要求很可能仅仅是某些地方证监局向企业施压的手段。但可以肯定的是，二批股改试点企业于8月中旬完成后，股改将会很快全面铺开，今年底完成一百余家上市公司的股改应该不成问题。”

　　简评：由上可见，管理层完成股改心切，新的股改概念股，还将继续面世。将成为新的热点。未来“股指因股改而含权”的局面将基本奠定，成为牛市的基础之一。而眼前注意新的热点可能向中小板的成长股等扩散。

　　(三)基本面动态

　　华西都市报《申银万国：上市公司业绩增长持续性欠佳》“近日，申银万国证券研究所的一份研究报告表示，我国上市公司的业绩增长持续性欠佳。报告称，目前1300多家上市公司中，只有伊利股份和格力电器两家公司保持了连续9年的增长。”“统计结果表明，从1990年～2004年的15年间，两市A股共有81家上市公司上市后业绩出现持续增长，其中年最低增长率在5%以上的共有55家上市公司，年最低增长率在10%以上的共有36家上市公司，年最低增长率在15%以上的共有14家上市公司。”“以目前1366家上市公司来进行计算，未来3年年度业绩增长率连续大于10%的上市公司大约为82家～145家左右，未来4年年度业绩增长率大于10%的上市公司大约为24家～51家左右。 ”

　　简评：规避成长性欠佳乃至负增长的股票，专注高成长性的题材股、股改概念股，是未来比较好的、“题材＋成长”的思路。

　　(四)供求关系/资金供应

　　《新世纪优选分红基金今起发行》、《投资者热捧银行号基金　两天卖了2.58亿元》、《国信证券“金理财”产品获准》

　　简评：未来局部热点还有增加。

　　(五)行业动态/石油成品油及航空业

　　新华社《发改委：目前已进入高油价时代》、深圳特区报《广州佛山等地汽油供应紧张油站前排成长龙》、深圳特区报《国家发改委副秘书长曹玉书透露油价可能继续上调》“目前成品油与原油价格倒挂的问题还没有完全解决，成品油调价将是一个渐进的过程。”香港商报《人民币升值将提振中国原油需求》“瑞银(UBS)分析师表示，人民币升值后，中国对原油的需求可能增长，进而可能推高油价。而美林则提出：中国近期的原油需求将增加，未来6至12个月的需求虽然可能减弱，但从长远来说需求会更庞大。澳洲银行的分析师柏格表示，中国的原油需求有望恢复增长，而且增长的势头比近期水平还要迅猛。”

　　简评：中长线看，石油开采、以及钻探设备、以及炼油业的部分企业，还有中长线的机会。可以继续加大关注力度。但是对于其中下游行业，例如航空等，则继续构成利空。文/叶剑