WAEGX选股经:瞄准富人的零售商 | |||||||||
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http://finance.sina.com.cn 2005年08月10日 23:39 新浪财经 | |||||||||
【MarketWatch旧金山8月10日讯】加利波(Michael Gallipo)是Citizens Emerging Growth Fund(WAEGX)的经理人,喜欢中型股。 “中型股表现好于大型股,尽管年初时候的预期刚好相反。” 加利波说,中型股的稳定表现是令人吃惊的,原因之一是大型公司面对的是波动性
这支社会责任型基金的资产为1亿7000万美元,其投资原则同时注重基本面和技术面,且偏重于成长型股票以及他所谓的“高质量”公司。 这意味着,一家公司要想进入该基金的投资组合,必须符合社会责任标准——不涉及酒类、烟草或武器行业。该基金目前持股75支,一般情况下持股在60至80支之间。 今年浮现的一个投资主题是加利波所说的“买得起的奢侈品”公司。 由于高油价和通膨“吃掉”消费者的可支配所得,加利波说,零售商将目标瞄准了手头不那么紧的较富有客户,而不是喜欢打折商品的大众。 因此,加利波看好Coach Inc.(COH),该公司的手提包销售成长了。 他还推荐服装零售商Nordstrom Inc.(JWN)。 周二,Coach升48美分,收于34.45美元。 Nordstrom周二升58美分,收于32.46美元。 Whole Foods Market Inc.(WFMI)则是“买得起的奢侈品”的超市版本,也是加利波喜欢的股票。 它像Coach和Nordstrom一样,“吸引了高端消费者。” 周二该股跌6美分,收于132.76美元。 加利波六个月前开始管理这支有着十一年历史的基金。他说他接手的基金“状况很好”。截至8月8日的过去12个月,该基金回报为23.9%,与同类基金同期表现相当。 尽管如此,他却一直忙于调整基金的投资组合,声称预计大约80%的持股将与年初时不同。“当然,持有时间愈长愈好,频繁的交易并非我们的策略。” 新浪声明:本版文章内容纯属作者个人观点,仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。 |