李嘉诚45亿欧元再布局欧洲能源业身家升至337亿美元

2017年07月28日 13:33 一财网收藏本文

　　长江实业地产等公司7月27日晚间发布公告，拟组团收购欧洲的能源管理供应公司——ista Luxemburg GmbH及其附属公司。如若此次收购成功，长实系今年在收购两家海外能源公司上将花费约825.79亿港元。

　　年内海外能源投资逾800亿港元

　　长江实业地产（01113.HK）、长江基建集团（01038.HK）和长江和记实业（00001.HK）同时发布公告宣布，长实地产、长江基建及5号间接控股公司（由长实地产间接拥有）签订合资企业成立协议，但该事项须取得所有独立股东批准。

　　若该事项得以通过，合资公司将由长实地产及长江基建分别间接持有 65% 及 35%，而长实地产和长江基建的最高财务承担将分别为 29.25 亿欧元（约 269亿港元）及 15.75亿欧元（约 144.9亿港元）。长实地产及长江基建的最高财务承担总额45亿欧元（约414亿港元）。

　　资料显示，ista Luxemburg GmbH及其附属公司。在欧洲（包括德国、丹麦、荷兰、法国、意大利和西班牙）具有重要市场地位，并且在过往已作出重大投资，创建其能源辅助计量领先平台，通过实现标准化、数码化、自动化和中央化进一步提升效益，并以高成本效益的方式将业务扩展至增长迅速的国家，以及提供新的高增值服务。

　　但这家公司的财务数据却并不好看。在2015和2016两年间，该公司审计税后亏损分别约1898万欧元和424万欧元；亏损原因主要由于外部债务及股东贷款产生的高利息支出，预计完成交易后，该公司将进行资本结构重组。截至2016年12月31日，该公司的资产净值约2.51亿欧元。

　　长实集团认为，收购该公司将为长实地产提供在欧洲辅助计量市场投资的宝贵机遇，贯彻长实地产的全球多元化策略，其稳定的财务表现及增长前景将有助于平衡地产发展对现金流的影响。

　　李嘉诚旗下的能源板块业务，也在其“商业帝国”中占据着举足轻重的地位。以和记黄埔旗下的电能实业作为其能源帝国布局的堡垒，李嘉诚通过30多年的精心布局，其能源业务目前已经横跨亚洲、欧洲、美洲和大洋洲，业务领域不仅涉及传统的煤炭、发电、配电等业务，还涉及可再生能源利用等新能源行业。

　　以英国为例，2010年李嘉诚长江基建以91亿美元的价格收购英国电网公司，后来又以1550亿港元收购英国电网、水务、燃气资产，其在英国的投资，被形容为“买下了整个英国”。而最新一次的收购是今年1月16日，长实地产、长和、长江基建及电能实业（00006.HK）联合公布，长实系3公司斥资72.99亿澳元（约418.23亿港元）收购分別在澳洲、美国、英国及欧洲均拥有多项能源资产的营运商DUET。

　　如若此次收购成功，长实系今年在收购两家海外能源公司上将花费约825.79亿港元。

　　香港首富李嘉诚的分散投资策略

　　即使发生了英国脱欧与欧洲难民危机等重大事件，李嘉诚近年依然持续重点投资欧洲的策略。李嘉诚看好欧洲，主要的原因之一是因为欧洲的部分企业已经“跌出”价值。英国脱欧黑天鹅过后股市并没有崩盘反而越涨越高。

　　2016年英国宣布脱欧后，被称“买了大半个英国”的李嘉诚成了最“受伤”的华人。其旗下上市公司股价接连受挫。4家公司的市值在两个交易日累计蒸发714亿港元。

　　但是其实，李嘉诚早有准备。截至2015年底，长和银行及其他债务总额为2，876亿港元，其中英镑占25%、欧元占25%、美元占比最多达36%，港元及其他货币同为7%。长和财务报表以港元计算入账，英镑贬值，英国业务所带来的盈利贡献兑换成港元，变相减少，但只要有相当大负债以英镑计价，长和实际要缴付的债务及利息将大幅减少，汇兑损失，随时变成汇兑收益。

　　而在今年，世界政局不明朗。土耳其修宪公投、法国大选、韩国大选、美俄关系变化等都对世界资产布局存在潜在的影响，对汇率的影响也极大。在地缘政治风险持续攀升下，李嘉诚多年来也首次开始重新寻求黄金方面的投资。GOLDMining董事长Amir Adnani今年4月份向媒体透露，作为公司的重要客户，李嘉诚正在积极投资金矿公司和实物黄金。不仅如此，还准备把买入的实物黄金运到自己所在的香港保管。

　　地产业务方面，过去几年，李嘉诚连续大举抛售香港和内地物业，将数以千亿计的资金投入欧洲，尤其是英国。去年九月，李嘉诚支付19.5亿港元（约2.51亿美元）购买新界的一地块，是李嘉诚时隔四年唯一一次在香港出手，该行为被解释为他又回到香港市场。但他10月份又卖掉了上海世纪汇广场地产项目，被视为清仓内地地产项目。

　　而不管李嘉诚回不回来，长实地产今年已经不声不响创了销售历史新高，截至7月底，长实地产销售金额已经达到360多亿港元，已经超过了年初预计的250亿港元和年中调整到的350亿港元，合计销售超过2500个单位，平均每个单位总价超过1000万港元，创历史新高。

　　股票资产方面，自2016年3月开始，长地便持续回购股份，单是今年已回购了1.16亿股，耗资接近40亿港元，以李嘉诚个人名义持有的香港公司股票在2017年上半年大都表现优秀。

　　今年上半年，仅长实一家公司的回报率就超过30%，以长实2016年年报披露的李嘉诚持股13185.03万股计算，上半年长实给李嘉诚带来的股票净收入最少就有19.5亿港币。就算是股价表现不佳的赫斯基能源公司，公司业绩都很可观。2017中报显示，赫尔基上半年三个月EBIT同比上涨62.7%，六个月EBIT同比上涨113.6%。

　　今年港股的大牛市和下半年以来欧元和英镑的大涨，投资领域diversified的李嘉诚的个人资产又增值不少。根据福布斯富翁榜，截至2017年7月28日，李嘉诚共有337亿美元的资产，位列世界第22位，身家超过许家印30亿美元、也超过了曾经的内地首富王健林，离马化腾仅差9亿美元。