中国大亨将资产管理大旗插到华尔街
新浪美股讯 北京时间8日彭博报道，新泽西州的Mountainside绿树成荫，这里仍然每年都会举办一场少年棒球联盟游行。当一支新的对冲基金在此开业时，很少有人会猜到其资金的主要来源：中国亿万富豪蔡奎。
这支名为Westfield Investment的信用对冲基金，由前高盛董事总经理Renyuan Gao创办，截至今年1月的资产管理规模为1.39亿美元。随着资金从中国大举涌入美国，新的资产管理公司正如雨后春笋般涌现，扩大着中国在华尔街的影响力。
中国的知名人物和企业也纷纷在美国开店。海航集团的控制人陈峰在美国开办了一家资产管理公司。中国第二大住宅地产开发商万科是一家资产管理公司的间接大股东。注册文件显示，截至去年，总计约有324家在监管机构注册的公司与中国内地或香港有财务联系，比2012年的数字增加了一倍多。
银行债务、房地产泡沫以及过去两年人民币兑美元贬值约11%引发了中国资本外流浪潮，他们成为这波浪潮的弄潮儿。American Enterprise Institute中国经济学家Derek Scissors表示，资金的出逃在国际收支数据中得到了体现，其中去年资本流出规模达到2，200亿美元，较2014年的700亿美元增长逾两倍。
“现在美国充斥着中国的资金，”Scissors说。“如果你是中国的基金经理，干嘛不来这里？”
这种变化发生在中国大举购买美国企业之际，其中包括纽约的Cowen Group Inc．和芝加哥证交所等金融公司。重庆财信企业集团是收购1882年创办的芝加哥证交所交易的牵头发起人。美国有关部门对该交易进行了国家安全方面的审查，最终于去年12月放行。
在另一笔具有政治色彩的交易中，海航集团的一家附属公司今年1月同意入股Anthony Scaramucci旗下纽约基金公司SkyBridge Capital。此前有报道称，有人就白宫的一个高层职位与Scaramucci进行了接触，从而引发了海航此举存在政治动机的猜测。
Scaramucci的白宫职位并未成真，他否认海航是在寻求对特朗普政府的影响力。
中国相关公司在美国证券交易委员会（SEC）注册并未遭到如此严格的审查。由于《多德-弗兰克法案》的实施，SEC于2012年开始要求对冲基金和收购公司在该机构登记。截至2016年底登记在案的中国公司中，约有30%是正式的基金管理公司。其余则是获得豁免的顾问公司，可在更有限的基础上在美国开展业务。
“美国的注册程序并不复杂，”专注于中国资产管理行业的金融营销顾问Michael McCormack说。“相比于在中国注册一家基金管理公司动辄需要几个月甚至几年的时间更是如此。”
一些公司有政府背景或是与国有企业有关联，比如说万科。有些注册公司计划投资于中国内地、香港或台湾。其他公司则表示将购买美国的房地产等资产，或是硅谷初创企业的风险资本股权。
万科全资子公司万科美国与美国的几位房地产专家组建了Brightstone Capital Partners，用以收购商业地产。“我们肯定看到了很多机会，”万科美国董事总经理Kai Yan Lee说。
几家初创企业中可以见到中国最大金融公司的身影。香港的工银瑞信资产管理（国际）由瑞信与中国工商银行的合资企业控股，是香港最大的资产管理公司之一，于去年5月在SEC登记注册。该公司计划在美国设立基金。
中国一家大型国有投资公司旗下的资产管理机构中信资本向康涅狄格州诺沃克的对冲基金CCSZF Management提供了4，500万美元资金。中国工商银行为其提供融资以换取部分利润。该基金通过相对价值套利策略对美国国债进行杠杆押注。工银瑞信和中国工商银行的高管没有回复寻求评论的请求。
亿万富豪的经理
一些公司主要为蔡奎这样的商业巨头管理资金。根据彭博亿万富豪指数，蔡奎多年来一直投资海外，目前身家为28亿美元。他的前妻吴亚军曾是中国女首富，两人于2012年离异。
根据彭博看到的一封投资者信函，2016年，蔡奎的对冲基金经理Renyuan Gao在Westfield取得了51%的收益，部分来自于押注不良公司债。Renyuan Gao和蔡奎家族理财室Junson Capital的一位发言人不予评论。
陈峰旗下集团企业海航集团去年收购了希尔顿全球控股的部分股权，他的美国公司HNA Investment Management也将部分关注重点放到了旅游业。
截至2016年底，该公司报告的资产总计7，800万美元，其中包括所持华盛顿州斯波坎市休闲度假公司Red Lion Hotels Corp．的19%股权。HNA Investment高管没有回复寻求评论的电话。
“每个人都在想办法携带资金出境，”原高盛亚洲证券部主管、如今在纽约管理着Ripple Capital Management的Robert McTamaney说。“就中国境内投资者可以投资（境外）的程度而言，最令人关切的唯一因素是对人民币的隐性做空。”
资本管制
中国公民曾经能够绕过政府限制前往海外投资，其中包括每年5万美元的换汇额度。这种情况一直持续到去年秋季。面对2016年末外汇储备减少高达1万亿美元的局面，政府官员开始收紧限制措施的执行力度。
为此，据知情人士透露，虽然已在SEC注册登记，但电商巨头京东持有多数股权的JD Wealth仍搁置了在美国创办一家智能投顾公司的计划。总部设在北京的JD Wealth曾计划允许中国公民以低至100美元的金额开立经纪账户，通过手机投资美国股票。
随着政府限制资本流出，其他中国公司选择了在美国就地筹集资金。XIO Group的离岸附属公司XIO Cayman Ltd．去年11月在SEC登记注册。XIO Group是由中国基金经理Athene Li控制的伦敦私募股权公司。根据9月6日提交SEC的通知，XIO Group曾向美国及海外投资者募集资金约1.2亿美元。
第二天，XIO就完成了以11亿美元从标普全球手中收购加州公司J.D.Power and Associates的交易。XIO发言人Alyssa LaCorte不予评论。
“对于几乎每一家试图发展国际业务的中国金融公司而言，潮流已经完全变了，”McCormack谈及中国收紧外汇相关规定时表示。“在海外募集资金，有99%的理由都是因为政府打击资本外流。”
责任编辑：李兀 SF053
