上投摩根论道：不谈目标的理财收益率都是耍流氓

2017年05月04日 14:03 新浪财经收藏本文

　　【摘要：大部分人为了零点几的理财收益跑几家银行，可能就是走在了错误的道路上，反而离最初的理财目标越来越远。不如选择正确的理财工具，帮助你更轻松地靠近理财目标。】

　　相信大家都有这样的经历，到处去找哪家银行的理财产品收益率高，为了那么零点几的收益，不厌其烦地把钱在各个银行间搬来搬去，其实细细一算，一年下来收益也多不了几百块钱。甚至产品档期接的不好，少个几百块钱也不是没可能。像碰到了2015年上半年这样的大行情，又一窝蜂地冲进股市。那么问题来了，这样只盯住收益率的理财方式，真的正确吗？

　　不谈目标的理财收益率都是耍流氓

　　假如你有一笔钱，在做理财之前通常都对这笔钱有一个安排，比如说作为买房的首付，或者用来买车、旅游，或者作为孩子未来留学的费用，总之，这个安排就是我们所说的理财的目标。当然，你可能也反驳说，我现在手头有100万，我就是没什么特别的目标，就是单纯要理财、增值，行不行？但是，其实对于这一笔钱的潜在目的就是在为他们的退休养老和医疗保障做储蓄和准备。

　　为什么说理财都是和目标挂钩的呢？举个例子。你有100万要做买房的首付，1个月后要付款，那么你在做理财的时候就不能承担任何风险，否则去炒个股可能亏成70万，房子就买不成了。所以，为了达成这个目的，你的理财就只能买存款、理财产品或者货币基金等低风险的产品。

　　另外一个例子，现在你有100万，计划3年后通过理财买现价200万的房子，这样算一下，理财的年化收益率就得26%左右。要达成这样的理财目标，你就只能投资股票或股票型基金这样高风险高收益的产品。但是有个问题，投资股票或股票基金要是亏了怎么办？

　　所以，理财一定要结合目标才有意义。“理”来的财，最终还是要花出去的。

　　你的钱真的承受不了风险吗？

　　有很多人理财是不愿意承担风险的，一提到风险就会说“这是我的养老钱，千万不能亏啊！”那么问题来了，为什么这笔钱不能动？不能承担一点风险？或者说，你只做不承担风险的理财，就能达成你的目标了吗？比如说养老。

　　得益于医疗科技的发展，人们未来将更为长寿。而现在的现金收益率却越来越低，很多时候接近于零甚至是负收益，因此很多研究表明，依靠储蓄能维持的年限和退休后实际需要的年限有明显的差距，因此，人们有必要为长远生活做好规划。

　　事实上，国外市场的确存在一种目标回报类的产品，从风险预算出发做资产配置，事先确定可容忍的潜在损失，实时监控是否超限，并根据市场变化及时做出调整，在投资者愿意并能够承受的风险范围内追求合理回报。

　　就现阶段而言，目标回报类产品正是达成理财目标的重要工具，它能帮助投资人在承担可接受风险的前提下争取合理的回报。西方有句谚语叫“如果方向错了，前进就是倒退”。大部分人为了零点几的理财收益跑几家银行，可能就是走在了错误的道路上，反而离最初的理财目标越来越远。不如选择正确的理财工具，帮助你更轻松地靠近理财目标。