详讯∶德银和瑞信就有毒证券诉讼与美国达成天价和解

　　新浪美股 北京时间23日晚WSJ讯 奥巴马政府近日忙于解决发生在金融危机时代的悬而未决的欧洲大银行抵押贷款支持证券（MBS）诉讼，先后与德意志银行（DB）、瑞士信贷集团（CS）就有毒证券诉讼达成和解，和解金额均为数十亿美元。

　　与此同时，美国政府对巴克莱（BCS）提起诉讼，指控该行以欺诈方式销售价值逾300亿美元的抵押贷款支持证券。

　　美国政府有关部门周四与德银达成和解，和解金为72亿美元。瑞信周五早间表示，已同意支付约53亿美元和解相关的诉讼。

　　欧股周五早间，德银和瑞信股价分别上涨4%和2%。巴克莱股价下跌不到1%，投资者似乎消化了巴克莱与美国司法部陷入持久法律战可能带来的不确定性。

　　从美国政府接连发布的和解表明不难看出，奥巴马任命的司法部高官迫切希望在1月中旬卸任前结束对金融危机前大银行不当行为的悬而未决调查。据知情人士透露，未来特朗普政府可能以什么样的方式推进、解决或放弃这些悬而未决的调查，是一个很大未知数，这是促成奥巴马政府现在匆忙行动的部分原因。

　　德银与美国司法部达成和解有可能让该行股东松口气。今年早些时候，德银股东们曾担心罚款额度会高得多。据《华尔街日报》9月报道，美国司法部最初寻求罚款140亿美元，引发了德银能否通过谈判降低处罚金额的担忧。

　　但是，不到一半的和解款项要求现金支付，这将对德银的利润造成直接影响。和解款项分两部分，即31亿美元罚款和承诺今后逐步向一个消费者救济基金支付的41亿美元（由美国政府发放）。

　　包括修改贷款条件以帮助消费者的救济条款仍须德银和美国政府最终敲定。德银周四晚间在美国宣布该协议，称与美国司法部原则上达成和解协议。

　　美国司法部发言人不予置评。在重大公司和解案中，尤其是协议尚未最终确定之时，公司抢在政府前宣布协议框架并不罕见，其目的通常是为得到股东正面反应。

　　瑞信称，将因和解计入20亿美元支出。这家瑞士银行的和解条款包括在未来五年内向美国司法部支付24.8亿美元罚金和向消费者救济基金支付约28亿美元。和解协议仍将以最终文件为准。

　　美国政府起诉巴克莱的决定较为不同寻常，但并非前所未有。美国司法部曾在2012年和2013年就金融危机前销售抵押贷款支持证券的做法对美国银行（BAC）提出两项诉讼。其中一项于今年早些时候在上诉案中被驳回。针对巴克莱提出的损害赔偿要求未予量化。

　　巴克莱在一份公告中称将寻求尽早驳回诉讼，并表示该行认为指控与事实不符。该行管理人士不愿详述谈判破裂的原因，但一位知情人士称，在新一届政府监管下继续谈判可能更有好处。

　　德银和解案与巴克莱诉讼案的发生正值美国司法部调查另外两家大型欧洲银行：苏格兰皇家银行集团和瑞银集团（UBS）之际。

　　一位知情人士称，在德银和美国政府的代理律师进行了激烈磋商后，本周后半段该行迅速达成和解协议。接近谈判的人士称，本周初双方仍有相当大的分歧需克服。

　　德银称，31亿美元罚款带来的后果之一是，本财季将计入约11.7亿美元税前支出；额外的消费者救济金不会产生这么立竿见影、这么明确的财务后果，因为这些救济金将在至少五年的时间内兑现。该行还表示，预计和解协议不会对其2016财年业绩产生实质性影响。

　　就在德银和解协议公布几个小时前，巴克莱与美国政府的和解谈判宣告破裂，这家英国第二大银行的高管明确表示，他们对被迫支付一大笔罚款持谨慎看法。

　　一位知情人士称，政府官员此前与巴克莱的律师就起诉可能性进行了磋商，但该行周四才得知当天即被起诉。

　　在美东时间周四下午三点前后提起诉讼之前，美国政府向该行发了一份简短通知。知情人士称，该行的律师可能最早下个月对诉讼作出回应。

责任编辑：李兀 SF053