机器人预测股市完胜人类

　　新浪美股讯 北京时间22日 彭博报道，过去近四年时间里，模型预测的准确率高达68%。

　　这位前日本央行官员拥有人工智能的博士学位。

　　每个月10号， Junsuke Senoguchi只关注一件事——日经225指数的收盘水平。

　　这是因为，不到50岁、谦逊低调的Junsuke Senoguchi打造了一台预测日本股市走向的机器，他每个月都会得到一份有关机器准确率的进展报告。这台机器预测的内容很简单——日经225指数在30天后是上涨还是下跌——在过去近四年时间里，它的准确率达到了68%。

　　当它的预测准确时，“我会非常开心”，在东京三菱日联摩根士丹利证券 （Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities Co．）担任高级股票策略师的Senoguchi说。“因为我感到自己能预测未来。”

　　对算法的应用已经渗透到全球股市的方方面面，从利用几毫秒完成指令的高频交易，到通过复杂的量化分析决定策略的专业资产管理公司，人人都在利用算法。Medallion是由定量交易先驱Renaissance Technologies公司的詹姆斯?西蒙斯（James Simons）创立的基金，扣除各项费用之前，该基金在1994年到2014年中期的年均回报率为71.8%。名为机器人顾问的领域正方兴未艾，它们利用算法，根据客户的目标和风险承受能力提供投资建议。

　　自然科学，金融

　　Senoguchi的一直从事金融工作，他曾在雷曼兄弟控股公司（Lehman Brothers Holdings Inc．）任银行业分析师，在该公司破产后进入日本央行（BOJ），后来转入了三菱日联摩根士丹利证券。不过，他还拥有另一个专业的博士学位：人工智能。

　　“因为我的理工科背景，我对于利用数字来预测股价和经济走势非常感兴趣，”他说。“与传统的统计学相比，人工智能可以提供好得多的预测结果。”

　　Senoguchi说，从2012年3月到今年1月10日，他发明的机器人一共做了47次预测，其中32次的预测结果准确。尽管样本太少，这个结果还是超过了50%的随机概率。菲利普?特德洛克（Philip Tetlock）在2005年发表的一份数十年的研究成果显示，专家分析师对股市的预测准确率并不比瞎猜更高。

　　“如若没有一定的机巧，准确率很难超过60%，”东京庆应义塾大学（Keio University）人工智能学教授 Akito Sakurai说。“我们得承认，68%的正确率相当高。”

　　投资者的兴趣

　　日本的大型机构投资者都注意到了这一动向。Senoguchi最近走访了40家机构投资者，回答有关其发明的种种问题。

　　Senoguchi的机器人工作原理就像下围棋的电脑一样，通过对以往数据的研究来寻找规律。他把机器人的研究结果与数据分析进行了比较，称数据分析依靠的是图表上的线、正态分布和与平均值的偏差。对他来说，这样做很难成功。他的机器人模型是利用庞大的数据，对已知的情形进行研究，并判断是否会再次发生。

　　为股市打造一台“深蓝”（Deep Blue）——1997年打败围棋世界冠军加里?卡斯帕罗夫（Garry Kasparov）的计算机——是一项复杂的任务。简单来讲，Senoguchi的机器人结合了92项经济指标和不同的时间周期，开发了数百组规则，最终选择最好的加以应用。

　　它运用排除法来确定过去48个月里哪组规则对股市的预测最为准确。这组规则将成为第49个月的预测模板。这台机器随后会根据人工智能理论部署一个决策树，然后进行预测。

　　重新开始

　　Senoguchi说，其模型的一个优势在于每次都是重新开始。当市场形势发生重大变化时，如央行做出了某些决定，他的模型都会考虑到相关影响。

　　这“绝对是一个全新事物”，庆应义塾大学的教授Keio说，“据我所知，这样的想法和预测方法是前所未有的。”

　　这项技术也可以应用于其他领域。预测利率的变动不算困难，对汇率走势的预测则处在另一个端，Senoguchi说。对股市的预测是“相当难的”，但由于可以获得许多数据，而且市场波动性较低，对美国股市的预测要相对容易。

　　1月份股市暴跌

　　Senoguchi的模型未能预测出今年日本股市糟糕的新年开局。它预测截至1月10日的这段时期日经指数将上涨。做出这种预测的并非只有它一个：在一份关于日经指数的调查中，几乎一半的分析师预测的2016年股市低点在新年的首个交易日就被击穿。日经指数2月18日上涨了2.3%，使今年截至目前的降幅收窄至15%。不过Senoguchi说，他的机器会继续照常工作。

　　“市场的结构有时会发生很大变化，”他说。“这台机器在这种情况下能够改变预测模型，这是它与先前方法的主要区别。”

　　总之 Junsuke Senoguchi打造了一台预测日本股市走向的机器，准确率达到了68%。 (《彭博商业周刊》撰文/Tom Redmond、Toshiro Hasegawa 翻译/王湛 编辑/温雅曼)

责任编辑：郭明煜 SF008