美中产上层已空壳化 恐难再支撑消费经济
新浪美股讯 北京时间11月3日，Quartz网站刊文，指出了美国经济的一个潜在的重大威胁。被认为是财务状况较好，足以靠着其消费支出支撑整个国民经济的中产阶级上层，其实作为经济支柱是非常脆弱的。他们赚得多花得多，储蓄太少，一旦遇到意外或者退休，就将不得不迅速削减支出，而经济也必然因此受到严重的冲击：
你是否挣着得体的工资，但是却又过着月光的日子？如果答案是肯定的，那么，你也是属于一个在美国正日益扩大的人群——收入富人、资产穷人。
说起银行账户空空如也，我们往往都觉得只有收入最低的人才会如此。可事实是，许多美国的中产阶层，甚至是中产偏上的人群，也都几乎没有任何紧急资金储备，更不必说为退休做好财务准备了。现在，经济开始复苏已经有几年了，可这些人的日子依然过得狼狈，这就使得整个美国经济显得脆弱起来。
美国人的家庭收入中值大约是5万5000美元。如果能够达到这个水平，就会被认为财务状况不错，尤其是在那些生活成本较低的地方。问题在于，这只是你入手的钱，关键却在你能够留下多少。下面的数据分析了40岁到55岁的中产阶级上层(家庭收入在5万到7万5000美元，以及7万5000到10万美元)的金融资产状况。所谓金融资产，是不计一个家庭的住宅、汽车或者生意的其他所有资产的总和，当然也包括退休储蓄。
中产上层金融资产情况，可以看到金融危机是个明显拐点哪怕是工作了很多年，收入较高的人，其典型金融资产额度也只有7万美元，这甚至还比不上一年的年薪。这只是个平均数字，事实是，40岁到55岁的中产阶级上层，有25%左右金融资产还不到1万7500美元。其实，这并不是什么新鲜事。金融资产在整个1990年代呈现增长势头，而金融危机之后到现在都没有走完复苏之路。不过必须指出的是，金融资产的增长很大程度上是因为401(k)退休计划的日益普及。1980年代，企业界的主流做法是为员工提供固定给付的退休金计划，而现在，是要靠员工自己储蓄和投资了。
下面的图表显示的是不计退休账户的金融资产情况，可以清晰得看到，中产上层的金融资产已经达到了最低水平。
美国中产阶级的财务状况，其实是前所未有地脆弱当然，401(k)储蓄可能在相当程度上取代了其他的储蓄。不必说，人们对退休账户进行供款之后，可以再投入其他地方的钱已经不剩多少，而且他们或许也觉得自己不必再额外储蓄了。不过，这也就意味着一旦遇到紧要关头，人们很可能也只能指望这些储蓄了。这可是一个糟糕的选择，因为退休账户往往流动性交叉，而且提前支取还会遭到罚款。中产上层平均而言除开退休账户就只有1万2200美元金融财富，这一事实确实令人沮丧。更要命的是，在这一群体当中，大约25%的收入较高者2013年只存下了3200美元。因此我们也就不难理解，为什么遇到紧急状况，四分之一的美国家庭甚至连2000美元都拿不出来。
如果你再考虑到中产上层同时还背负着债务，则眼前的景象只能是更加暗淡。下面的图表就是显示他们的债务相对于资产的比率。
曾经支撑了消费美国神话的人们还能撑多久这些债务当中的大部分都与住宅有关，不过学生贷款所占的比例也在迅速增长。就资产而言，大多数财富依然与房地产有关。房地产危机已经证明，如果你除开房子之外没有多少流动储蓄，那你的处境就是危险的。一旦你失业，每月的还款就可能成为你无法解决的问题。
美国经济主要是依靠着消费支出发展繁荣的，这已经是老生常谈。在这一前提之下，似乎家庭背负高债务来换取经济景气也就成了正当行为。然而，这其实是错的。真正健康的经济的基础不应该是消费，而应该是人们的生产和创造。要支持这些活动，消费支出就必须是稳定的和可预测的。
没有储蓄的问题就在于，一旦遇到状况，或者是一旦退休，你就会突然发现自己需要节衣缩食。到那时，不单单是这些具体的个人会感到痛苦，宏观经济也将受到折磨。以为只有收入低的人才脆弱，那就大错特错了。(子衿)
