记者 严丽丹

　　美国联邦监管机构上周五接管了Corus Bank，这是本轮危机中首家由于建筑和商业地产贷款恶化而倒闭的美国银行。分析人士认为，Corus Bank的失败敲响了警钟，以中小型、地方性银行为主的美国银行业正面临除次贷危机外的新一轮考验。而诺贝尔经济学奖得主、纽约哥伦比亚大学教授约瑟夫·斯蒂格利茨表示，自雷曼兄弟倒闭、信用危机爆发以来，美国未能成功解决银行系统的根本症结，尤其是大型银行“过大以至于无法倒闭”的问题。

　　商业地产：中小银行的新考验

　　据外电报道，Corus Bank分布于芝加哥室内和郊区的70多家分支机构以及80亿美元资产将会由MB Financial Inc。接管，截至8月底Corus Bank所持有的存款额达到了66亿美元。隶属于Corus BanksharesInc。的Corus Bank主要在南福罗里达州设立分支机构，而其主营范围则集中在公寓建设贷款及其他房地产市场这一危机四伏的领域，截至今年4月该行39亿美元公寓建设贷款有半数以上陷入无法获得利息或丧失赎回权的境地。根据分析人士的预计，视该行已发放贷款的回收情况而定，美国政府在对Corus Bank的接管过程中将损失15亿美元到24亿美元。

　　Corus Bank在成立初期的十年中以学生贷款和房屋抵押贷款为主要的放贷对象，但是在此之后，该行十分激进地增加了商业地产贷款的发放，一开始集中在酒店和商务楼的建筑方面，而后进入到公寓建筑领域。尽管在2006年和2007年其他发放贷款银行因为较高的公寓建筑泡沫预期，大多数已经撤出这一领域，但是Corus Bank却反其道而行地扩大了放贷规模。今年第一季度，建筑贷款占Corus Bank已发放贷款中的88%，是贷款规模超过1亿美元的美国银行中比例最高的银行。并且，Corus Bank的失败并非意料之外，今年二月份联邦监管机构就已经向该银行提出更高的准备金要求，并要求Corus Bank在六月中旬之前筹得资金或寻得买家，但是由于公寓资产难以定价的问题，该行的收购问题至今悬而未决。

　　另外，除公寓建筑外，其他商业地产部门也正受到本轮金融危机的影响而止步不前，这从近日来商业地产公司以及连锁酒店业相继倒闭的事实中可见一斑。根据华尔街日报早些时候的分析，如果经济持续恶化，参与商业地产贷款的美国900家中小型银行未来将进一步引发1000亿美元的损失。

　　防范风险：大型银行痼疾深重

　　前世界银行首席银行家、白宫经济顾问委员会会员约瑟夫·斯蒂格利茨上周五在巴黎接受采访时表示，在包括美国在内的许多国家中，“过大以至于不能倒闭”的银行正在变得更大，银行业的问题甚至较2007年危机爆发前更为严重。

　　回顾金融危机爆发之初，雷曼兄弟这一华尔街巨头的轰然倒塌迫使美国财政部不得不向金融系统注入数以千万亿美元计的资金以防止金融市场的崩溃。但是时值雷曼兄弟倒闭一周年，接受政府大量注资的美国银行正在不断扩大资产规模，花旗银行保持了强势的市场地位。在英国，政府拥有43%股权的劳埃德银行集团兼并了苏格兰哈里法克斯银行；在法国，法国巴黎银行已成为比利时富通银行的所有者。

　　斯蒂格利茨认为，尽管美国总统奥巴马寄望于将部分银行归类为具有“系统重要性”的银行，并向这类银行施加更为严格的监管，以防范系统性风险。但是由于这一提议遭到美国银行业的强烈反对，因此仅靠美国政府推动这一措施是存在政治难度的，因此他寄希望于即将召开的20国集团(G20)领导人会议将推动美国采取更为严格的银行业监管。他表示，美政府在金融监管方面所做出的努力本身就并不足够，加之受到银行业的激烈抵制，因此仅有的改革步伐也大受限制。然而，G20各国领导人通过协调各国之力所采取的全球性的金融监管改革应该能够小步前进，而确保前进方向的正确性则是至关重要的。

　　反思危机：金融监管改革任重道远

　　奥巴马总统将于美国当地时间9月14日，即雷曼兄弟倒闭为起始点的本轮金融危机爆发一周年之时，发表他对于政府加强银行业监管计划的蓝图，并将再一次强调建立能够防御风险的新金融监管体制是当前的重中之重。

　　据分析人士预计，奥巴马总统在其30分钟的讲话中将重新回顾美国政府为应对金融危机采取的措施，讨论政府在逐渐减少对金融行业的干涉时应该采取的步骤；以及表示奥巴马政府向银行业进一步施加压力的决心，促使他们向企业和个人提供更多的信贷，以刺激投资和消费；同时，奥巴马总统将呼吁并且强调全球合作在金融监管改革过程中的重要地位。

　　而美财长蒂莫西·盖特纳表示，在本轮危机中，美国政府暴露出其所掌握的用以支撑银行系统稳健运行的法定权力的不足，这是“悲剧性的失败”，必须在新的监管体制下加以改进。他称，奥巴马总统的演讲将会集中针对美国金融监管改革将进一步采取的一系列措施加以阐述。