Sovereign以36亿美元收购独立社区银行

　　【MarketWatch纽约10月25日讯】周二，独立社区银行(Independence Community Bank Corp.)(ICBC)股价攀升25%。此前，王者银行(Sovereign Bancorp)(SOV)宣布该公司将支付36亿美元收购ICB独立社区银行。

　　独立社区银行股价攀升7.66美元，至40.11美元。上述消息传出後，Sovereign股价下跌了10%以上。该股股价下跌1.72美元，至21.65美元，跌幅7.4%。

　　周一盘後，Sovereign Bancorp宣布，该公司将把部分股份以24亿美元的价格出售给Grupo Santander。根据市值计算，总部位於马德里的Santander是世界上第九大银行，该公司拥有购买Sovereign的选择权。

　　总部位於费城的Sovereign(SOV)将收购总部位於纽约州布鲁克林的Independence(ICBC)，以便在纽约市区内设立服务机构。交易完成後，根据抵押贷款市场份额计算，Sovereign将在纽约市场占据第九位。

　　此次交易引发了Relational Investors的不满，後者是总部位於圣地牙哥的

资产管理公司及其最大的股东。

　　该公司在声明中表示，“Sovereign为上述资产支付了非同寻常的价格，而收购资产的风险甚至超出了Sovereign本身，但我们的分析显示，上述交易将对盈馀数字构成稀释。”

　　Relational指出，Sovereign管理层此前反复向其表示，将使用获得的资本回购

股票。该公司指责Sovereign安排此次并购主要是为了避免股东投票，这直接影响了Relational要求选举独立董事的提案。

　　Relational的官员拉尔夫-惠特沃思(Ralph Whitwort)认为，“该公司董事会一贯忽视股东利益，他们只在乎强化自己的有利地位。”

　　上述两笔交易预计将在2006年7月完成。

　　Santander同意以每股27美元的价格购买约9000万美元的Sovereign股票。交易完成後，Santander将成为Sovereign的最大股东，这家西班牙银行也将在未来两年有权完全收购Sovereign。

　　Sovereign将以每股42美元现金收购Independence，根据2006年分析师的平均预期计算，此次收购的溢价比为15.6倍，相当於其帐面价值的1.58倍。Sovereign预计2007年此次交易将令其盈馀攀升2%，令其运营/现金盈馀攀升3%以上。

　　花旗集团(C)、熊士坦

证券(BSC)及JP摩根-大通(JPM)将担任Sovereign的金融顾问。

　　美林证券(MER)负责向Independence提供金融建议。美林证券和李曼兄弟证券(LEH)则向Independence提供公平意见。