深交所：凝聚共识完善治理结构 汇聚力量提升治理水平

　　证券时报记者 吴少龙

　　4月15日，深圳证券交易所召开2017年会员大会。中国证监会主席刘士余、副主席姜洋、深圳市副市长艾学峰以及114家会员代表、2家特别会员代表等参加了大会。此次大会审议通过理事会、总经理以及监事会工作报告，审议通过了《深圳证券交易所章程（修订草案）》，选举产生了深交所新一届理事会和监事会。

　　作为资本市场、证券行业和广大会员的一件盛事，多位与会会员接受证券时报记者采访时均表示，本次会员大会的召开，标志着深交所将进一步凝聚共识，发挥包括各家会员在内的市场多方力量，对推进“依法治市”“依法治所”，完善交易所治理结构，强化交易所一线监管，维护市场安全稳定运行，保护投资者合法权益，意义重大，影响深远。

　　大会部署深交所

　　下一步工作重点

　　此次会员大会审议通过了理事会工作报告、总经理工作报告、监事会工作报告。

　　深交所理事长吴利军在理事会工作报告中介绍了第三届理事会主要工作，面临的形势、挑战与任务和下一步工作思路。

　　吴利军指出，近年来，理事会坚决贯彻党中央国务院方针政策，认真落实中国证监会决策部署，立足于服务国家战略和实体经济的宗旨，坚持市场化、法治化、国际化改革方向，坚守使命担当，认真履职尽责，统筹发展全局，锐意改革创新，着力激发市场活力和内生动力，建设基础功能完善、板块特色鲜明、监管规范透明、运行安全可靠、服务全面高效的多层次市场体系，为资本市场改革稳定发展发挥了积极作用。

　　对于未来理事会的工作重点，吴利军指出，将从以下五大方面，进一步提升监管、服务、技术和管理能力，不断激发市场活力，全面提高交易所核心竞争力和国际影响力，打造国际一流证券交易所：一是推进改革创新，服务国家利益；二是健全市场体系，服务实体经济；三是强化一线监管，维护市场稳定；四是推进双向开放，提升国际竞争实力；五是完善治理结构，提升规范运作水平。

　　深交所总经理王建军在工作报告中表示，要努力把握机遇，勇于担当，坚持市场化、法治化、国际化发展方向，履行好一线监管职责，维护好市场秩序，努力实现监管、发展、服务、技术和管理的全面提升，进一步增强深交所核心竞争力和国际影响力。力争做到“五个领先”：一是力争监管领先；二是力争发展领先；三是力争服务领先；四是力争技术领先；五是力争管理领先。

　　监事会是交易所治理结构的重要组成部分。深交所监事长杨志华在监事会工作报告中指出，下一步，监事会将在所党委领导下，与理事会、经理层通力协作，以合规运行为基石，以风险防范为导向，向着决策科学、执行有力、监督有效的目标，进一步强化自身建设，发挥监督职能，全力保障深交所规范稳健有序发展。

　　民主选举新一届

　　理事会、监事会

　　为进一步完善深交所治理结构，增强理事、监事代表性，本次会员大会对理事会、监事会进行了换届选举，产生了新一届理事会和新一届监事会，并充实理事会、监事会人数。

　　新一届理事会设置13名理事，其中会员理事8名、非会员理事5名；新一届监事会设置7名监事，其中会员监事3名、委派监事2名、职工监事2名。会员理事、会员监事由会员大会等额选举产生。

　　值得注意的是，为确保公平公正，会员理事和会员监事候选人名单的产生经过了多道“工序”。

　　首先是会员自荐。深交所于3月9日向全体114家会员发放了《自荐意向征集表》，所有会员均进行了反馈。

　　按照规定，现任深交所会员理事且任职已满两届的，不得作为新一届会员理事候选单位，但可作为会员监事候选单位；会员单位之间具有母子控制关系的，不得同时作为会员理事、会员监事的候选单位。最终，共79家会员表达自荐意向，其中65家自荐会员理事、14家自荐会员监事，除具有母子控制关系的会员单位外，自荐比例达会员总数的81%，充分体现了会员单位参与交易所治理的积极性以及对本次大会的重视。

　　此后是片区座谈会会员民主推荐。3月16日至23日，深交所理事会、监事会先后在北京、深圳、上海、成都组织召开了四场片区座谈会。会议由现任会员理事或理事单位代表主持，114家会员代表参会。深交所在座谈会上介绍了会员大会召开背景和方案、《深圳证券交易所章程》修订思路等内容，并组织会员现场推荐新一届会员理事、会员监事候选单位。推荐表由会员代表当场记名填写，并当场封存。

　　3月28日，在本届会员理事、会员监事单位代表及深交所纪检、稽审等部门人员的全程见证和参与下，完成了民主推荐表的开封和计票工作。经统计，会员理事、会员监事候选单位推荐表分别发出114份，全部收回。其中，112份会员理事候选单位推荐表为有效推荐表，2份无效；114份会员监事候选单位推荐表全部有效。

　　8家会员理事候选单位由会员民主推荐得票排名前7的海通、招商、银河、中信建投、安信、兴业、国金，及净资本60亿以下的小型会员中得票最多的德邦证券构成。3家会员监事候选单位由会员民主推荐得票排名前3的中信、广发、国泰君安构成。为了突出最终会员理事、会员监事的代表性，确保最终的理事会、监事会会员互不具有控制关系，有利于理事会、监事会工作连续性，深交所党委在会员自荐和会员民主推荐的基础上，酝酿提出了会员理事、会员监事候选单位名单，在征求证监会相关部门意见后，提交理事会、监事会审议。

　　4月11日，深交所召开党委会会议，以会员民主推荐得票情况为主要依据，综合考虑各项因素，酝酿提出了8家会员理事、3家会员监事候选单位名单。在征求证监会相关部门意见后，候选单位名单于4月14日提交本届理事会、监事会审议通过。

　　4月15日，深交所召开会员大会，114家会员现场对会员理事、会员监事候选人进行投票选举。选举设监票人3名，分别由3家会员代表担任，经大会举手表决通过后，对投票、计票的全过程进行了监督，充分体现了大会选举的公正、透明。最终8家会员理事、3家会员监事候选人均高票当选。

　　上述当选的会员理事、会员监事具有以下特点：一是充分彰显了全体会员的共识和意愿，体现了民主原则；二是充分体现了大中小会员的代表性，既有8家净资本200亿以上的大型会员，也有2家净资本100多亿的中型会员和1家净资本60亿以下的小型会员；三是较好兼顾了会员区域分布，除北京、上海、深圳外，还覆盖了西部等其他地区的会员；四是业务各具特色，既有综合实力强的会员，又有在投行、固收、资产管理等方面特色鲜明的会员。

　　广发证券董事长孙树明接受采访时表示，会员大会从筹办到召开，给他的感觉就是两个“实”字：一是深交所集思广益、狠抓落实。正式大会召开前，深交所先后多次与会员沟通，倾听大家对交易所治理、证券市场发展的意见和建议；二是广大会员凝心聚力、求真务实。会员们围绕热点和难点问题进行深入研究，共同为证券市场的稳健发展建言献策，为把深交所建设成为支持实体经济、服务国家战略的重要平台贡献智慧与力量。

　　五大方面修订章程

　　除选举新一届会员理事、监事，本次会员大会还审议通过修订后的《深圳证券交易所章程》，这对完善深交所治理结构，保护投资者合法权益至关重要。

　　据相关负责人介绍，自1993年修订以来，《深圳证券交易所章程》已施行24年，为深交所组织和运行、履行一线监管职能，发挥了重要作用。但随着我国证券市场的快速发展，该章程许多内容与上位法不符，而且滞后于交易所管理运作实践，影响了交易所市场组织和一线监管职能的发挥。深交所依据《证券法》及《证券交易所管理办法》，并结合实践需要，修订了《深圳证券交易所章程》。

　　本次修订的主要内容包括以下方面：

　　一是落实党委政治领导核心作用，加强党的领导，切实把党委政治领导核心作用落到实处。修订后的章程明确规定党委在交易所治理中发挥政治领导核心作用，纪委发挥检查监督作用，各级基层党组织发挥战斗堡垒作用。

　　二是强化交易所一线监管职能，主要体现在拓展一线监管范围和丰富一线监管手段两个方面。例如，修订后的章程规定交易所业务规则对会员、证券发行人及其他市场参与主体具有普遍约束力。新增交易所可以对会员、证券发行人和其他市场参与主体遵守章程和业务规则的情况，进行现场或非现场检查，采取收取违约金、报请证监会认定为不适当人选等纪律处分和监管措施。

　　三是构建“以监管会员为中心”的交易行为监管模式。主要体现在加强会员客户管理要求、强化会员自我管理要求和进一步明确会员权利等三个方面。例如，修订后的章程规定，会员应了解客户并对客户交易行为进行监督和管理，督促其依法参与证券交易；规定会员应建设交易相关技术系统，完善合规与内控制度；此外，还规定交易所保障会员参与交易所市场业务的权利，为会员及证券行业发展创新提供服务与支持。

　　四是完善交易所治理结构。主要包括完善会员大会职权、强化理事会的决策职能、增设监事会并明确其职能和进一步明确总经理的职能等四方面内容。例如，修订后的章程细化完善了会员大会召集、主持等具体程序规定；新增理事会制定交易所战略发展规划、审定终止会员资格等职权；新增监事会一章，对监事会的职权、人员组成、任期等作出了全面规定；新增了总经理拟定并组织实施年度工作计划、拟定财务预决算方案等职权。

　　五是充分保护投资者合法权益。在交易所职能中，规定交易所针对特定证券交易品种的交易和创新业务，建立投资者适当性管理制度，督促会员引导投资者理性参与相关业务。在理事会职权中，新增审定投资者教育和保护工作重大事项的职能。在会员义务中，强化会员关于投资者保护的法定义务，规定会员应当对客户进行适当性管理，开展投资者教育，妥善处理客户交易纠纷与投诉，保护投资者的合法权益。

　　完善治理结构

　　凝聚市场合力

　　深交所召开会员大会，意义重大，影响深远。落实依法全面从严监管相关要求，强化交易所一线监管职责，加强投资者权益保护，推动落实“以监管会员为中心”的交易行为监管模式，防范市场风险，维护市场稳定，则是本次大会的主要任务之一。

　　证监会主席刘士余指出，“从全球看，各国交易所都是国家利益、国民利益的载体。同时，交易所是资本市场重要的监管主体，交易所对维护市场秩序责无旁贷，交易所的会员对维护市场稳定也责无旁贷”。

　　随着《深圳证券交易所章程》的修订、新一届理事会、监事会的产生，深交所的治理结构正一步步得到完善。值得注意的是，深交所在未来的规划中也提出“深交所是会员制证券交易所，要通过建立一套体系完备、制度健全、运营规范、协作高效的治理结构，不断提升深交所内部治理和规范运作水平。”

　　与会会员接受访谈时表示，本次会员大会的召开是证券市场转型发展中的一件大事，对深交所实现下一个跨越式发展目标意义深远。近二十年来，中国证券市场已经发生了巨大变化，市场规模、投资者数量及结构、交易产品、法律制度体系、市场监管体系、对外开放程度等方面，都取得了重大成就。在此背景下，会员大会的成功召开，标志着中国证券市场将进一步凝聚共识，完善深交所治理结构，这将有助于发挥包括各家会员在内的市场多方力量。另外，深交所各家会员单位也应当在引领市场发展、做好投资者教育、规范自身行为、配合市场监管等方面担起主体责任，在行使会员权利的同时，承担起应有的义务，与交易所、证监会一道，共同维护和促进市场发展。

　　孙树明建议，强化会员在交易所规范治理和改革发展中的作用。充分尊重和体现广大会员意志，履行好理事会的决策职能，重视专门委员会的支持作用，推动监事会最大程度发挥其监督职能，“多位一体”全力维护资本市场稳定。

　　证监会刘士余主席寄望：“深交所这次会员大会选举产生新一届理事会、监事会，新班子要有新理念、新作为。证监会将大力支持交易所搞好改革发展，依法履行一线监管职责，维护市场稳健运行，服务实体经济发展，保护投资者合法权益，建设资本市场美好明天，以优异的成绩迎接党的‘十九大’胜利召开。”