新浪财经讯 7月18日消息,万科股价昨日继续下跌,收报17.43元/股,跌幅2.57%,再创今年复牌以来的新低。有机构分析师指出,随着万科股价持续下跌,宝能系资金风险加大,部分资管计划亏损率已超20%。
宝能系用于买入万科A股份的资管计划共有9个。其中,南方资本安盛1号、2号、3号的持有规模均为14.95亿元,买入均价分别为16.31元、16.83元和17.68元;南方资本广钜1号、2号持有规模分别为30亿元和14亿元,买入均价分别为18.36元和22.27元;
泰信基金泰信1号持有规模32.01亿元,买入均价20.39元;西部利得金裕1号、2号持有规模分别为44.99亿元和29.98亿元,买入均价分别为19.94元和19.55元;东兴证券东兴7号持有规模11.88亿元,买入均价19.79元。
目前,宝能系已经有7个资管计划被套,仅剩下南方资本安盛1号和安盛2号的买入均价尚低于万科A昨日收盘价。
对此,海通证券地产分析师涂力磊今日指出,万科股价持续下跌,给宝能系带来资金亏损。按照昨日收盘价,宝能此前用于增持的资产计划东兴证券东兴7号、广钜2号、泰信基金泰信1号、西部利得金裕1号和西部利得宝禄1号亏损率分别达到12%、21.5%、14.2%、11.2%、10.8%左右。
针对万科现状,涂力磊指出目前宝能已持有万科25%股份,受到要约收购限制。非基本面因素干扰加大。近期股权之争带来企业未来前景更大不确定性。万科事业合伙人干劲受到影响。
同时,万科与深铁重组能否成功仍存在不确定性。公司已公告定增进入深圳地铁方案,交易仍需获得国资委、股东大会及及证监会核准。
昨日还有媒体报道称,因顾虑万科股权纷争升级,建行放弃了对宝能的配资业务。同时,另一家股份行也表示在去年合作资管计划之后,今年暂时不会开展任何业务合作。
境外机构对于万科股价走向多持悲观态度,高盛、麦格理和瑞信均下调了万科的目标价。其中,瑞信近日将万科A目标价从20.8元/股大幅下调至10.1元/股,几近折腰。同时,瑞信也将万科H目标价由25.4港元/股下调至12.1港元/股。
摩根大通预计万科A&H股价走向有三种可能:第一种正面可能,宝能将自愿退出,较历史成本能获得一笔收益; 第二种中性可能,宝能被逼出售万科股票。 万科A股短期将出现调整,但这确保了万科管理层的连续性;
最后一种负面可能,宝能继续筹集资金买入更多万科A股股票,从而获得罢免万科管理层的足够股权,并利用他们自己的方式将万科品牌货币化。万科可能失去估值溢价,长期估值受影响。
(新浪财经 王茜 发自广州)
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责任编辑:陈永乐