李超：公募基金需提升合规风控水平

　　证券时报记者 程丹

　　证监会副主席李超日前表示，公募基金发展中存在不成熟、不规范的问题，行业需要进一步提升核心竞争力，为理财资金提供多元化、组合性的投资产品，提升研究能力、专业水准和合规风控水平，引领长期投资、价值投资的理念和文化。

　　李超是在6月4日参加“2016青岛·中国财富论坛”时作上述表示的。他指出，公募基金的发展丰富了财富管理工具。目前，持有公募基金份额的个人投资者约1.5亿人，据统计，运作5年以上的债券基金、混合基金和主动管理的股票型基金，2011年至2015年的年化收益率分别为7.1%、9.74%和10.06%，远高于同期存款利率。

　　同时，公募基金的发展培育了一大批专业的财富管理人才，目前，我国共有公募基金管理公司101家，从业人员约1.7万人，这些从业人员经过多年的培养历练，具有比较扎实的专业知识、相对丰富的管理经验，是公募基金发展的重要保障，也是财富管理行业宝贵的核心资产。公募基金已成为上市公司完善治理结构的推动力量，是机构投资者的重要代表，正逐步发挥买方作用，参与上市公司治理的意识不断增强，在促进上市公司规范运作、帮助上市公司实现价值成长的过程中，公募基金获得合理收益，为投资者带来良好回报。

　　李超还表示，公募基金开辟了跨境财富管理的合规渠道，为广大投资者进行海外资产配置提供了专业服务和渠道。公募基金的运作实践促进了财富管理行业的法制完善，《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规陆续出台实施，在证券投资基金运作管理、销售管理、信息披露管理、从业人员管理、合规管理、风险管理等方面先后出台了一系列部门规章、规范性文件和自律规则，不仅为公募基金行业提供了基本制度规范，也为整个财富管理行业提供了法制借鉴，有力促进了财富管理行业的规范化发展。

　　“公募基金的成长之路并不平坦，发展进程中出现过突破行业底线的现象，存在不成熟、不规范的问题。” 李超指出，比如产品同质化比较严重，收益特征、风险特征没有实质区别，自身优势没有体现；投资回报的稳定性尚欠佳；风险管理能力仍待提高，跟风发行产品、抢占市场份额、集中持股等现象还一定程度的存在；投资者适当性标准执行不严等。在创新发展过程中，部分公司还存在业务错位和组织架构错位、风险控制不力等问题。

　　李超表示，公募基金行业需要进一步提升核心竞争力，紧扣投资者多样化财富管理需求，不断优化服务，发挥好公募基金配置资产的专业优势，为理财资金提供多元化、组合性的投资产品。夯实发展基础，注重吸取境内外优秀公司的成功经验，找准自身发展瓶颈，提升研究能力、专业水准和合规风控水平。找准创新发展定位，在坚持资产管理基础上，拓展差异化竞争优势。树立投资者利益至上的理念，牢记“受人之托、代人理财”的根本要义，坚持诚信守约、稳健经营的行业安身立命之本。建立健全科学的投资决策管理体系，主动承担起回报投资者的责任，引领长期投资、价值投资的理念和文化。