长城军工拟IPO 募资投向军品业务
⊙见习记者 滕飞 ○编辑 邱江
沉寂多年之后，A股市场将迎来一家纯正的军工企业。在证监会[微博]5月14日晚间发布的IPO预披露名单中，一家名为安徽长城军工股份有限公司（下称“长城军工”）以其军工身份，引起各方关注。根据申报表，长城军工拟登陆上海证券交易所[微博]，保荐机构为东海证券。
招股书显示，长城军工本次拟发行不超过1.92亿股，占发行后总股本的比例不超过24.99%，老股合计转让上限为9000万股。募集资金投向4个军工项目，投资总额为4.56亿元。据查，安徽军工集团持有长城军工74.02%的股权，为公司的控股股东；安徽省国资委[微博]持有军工集团100%的股权，为公司实际控制人。
据了解，长城军工主营业务以军品为主，民品为辅。其军品业务主要以武器制造为主，其中包括迫击炮弹系列、光电对抗系列、单兵火箭系列、引信系列、子弹药系列、火工品系列的研究、生产、销售。根据招股书，长城军工下属四家军品子公司神剑科技、方圆机电、东风机电、红星机电均属重点军工企业，负责武器制造开发工作。
另外，长城军工在招股书中透露，公司目前开始逐步涉足民用领域，其民品业务主要为预应力锚具的研究、生产、销售以及预应力工程的施工，主要涉足高铁和城市轨道减震器、汽车空调压缩机和刹车鼓等汽车零部件。
长城军工2011年、2012年、2013年分别实现营业收入9.7亿元、10.96亿元和12.32亿元，归属于母公司所有者的净利润分别为7991.34万元、9803.43万元和1.28亿元。值得一提的是，公司民品业务的比重逐年增加，2011年至2013年民品销售收入占主营业务收入的比重分别为30.54%、30.47%和32.47%。
据查，公司军品的主要客户为军方和军贸公司。2011年至2013年，公司前五名客户中军品的销售收入占同期营业收入的比重分别为54.11%、56.23%和41.77%，虽然呈逐年下降的态势，但仍存在客户集中度较高的风险。
国家安全概念正受到空前关注。目前，有关部门正在着手进行军工能力调整和推进军工企业股份制改造工作，主要目的是推进市场化改革和放宽军工企业上市的限制。未来，除了极少数需保持国有独资外，或将会有更多军工类企业上市。
长城军工方面表示，上市募集的资金主要投向军品业务，能够有效提升武器系统和高新技术武器装备的研发能力，有利于确保军工资产保值增值。
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