国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（ＬＯＦ）
2013年06月30日
基金管理人：国投瑞银基金[微博]管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2013年07月18日
§1重要提示
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§2基金产品概况
■
§3主要财务指标和基金净值表现
3．1 主要财务指标
单位：人民币元
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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3．2 基金净值表现
3．2．1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
注：1、本基金是以中证上游资源产业指数为标的指数的被动式、指数型基金，故以95％×中证上游资源产业指数收益率＋5％×银行活期存款利率（税后）作为本基金业绩比较基准。
2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3．2．2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注： 截至本报告期末各项资产配置比例分别为股票投资占基金净值比例94．26％，权证投资占基金净值比例0％，债券投资占基金净值比例0％，现金和到期日不超过1年的政府债券占基金净值比例5．85％，符合基金合同的相关规定。
§4管理人报告
4．1 基金经理（或基金经理小组）简介
■
注：任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4．2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内，本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（ＬＯＦ）基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4．3 公平交易专项说明
4．3．1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效的公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4．3．2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5％的情况。
4．4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2013年二季度，在国内经济数据不断低于预期的背景下，中证上游资源指数表现持续下跌，尤其是6月份，在美国明确了量化宽松可能退出的时间表、中国国内钱荒蔓延、经济数据持续低于预期的背景下，上游资源板块整体大幅下跌，有色、煤炭位列行业指数跌幅榜第一第二，石油石化板块也出现较大跌幅。
基金投资策略上，作为指数基金，投资操作上以严格控制跟踪误差为主，积极应对成份股调整、成份股停牌、大额申购赎回等，同时关注市场出现的结构性机会。
4．5 报告期内基金的业绩表现
截止报告期末，本基金份额净值为0．560元，二季度单季份额净值增长率为－24．73％，同期业绩比较基准收益率为－24．07％。基金净值增长率低于业绩基准收益率，主要是因为报告期内指数成分股中权重较高的山东黄金因为重大资产重组事项停牌，基金净值以中证协ＳＡＣ 行业指数作为计算依据，采用了＂指数收益法＂进行估值调整，估值调整期间中证协ＳＡＣ采矿指数大幅下跌。报告期内，日均跟踪误差为0．07％，年化跟踪误差为1．44％，符合基金合同约定的日跟踪误差不超过0．35％和年化跟踪误差不超过4．0％的限制。
4．6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望三季度，预计美国经济继续处于复苏的过程中、经济数据有望持续改善，三季度末开始缩减量化宽松规模的概率较大，美元继续回流，而欧洲与日本的经济则仍将处于低位徘徊，这对大宗商品价格继续形成压制；国内市场，经济结构调整继续深化，产能过剩部门继续处于去杠杆的过程中，整体资金面改善空间不大。
Ａ股市场，受制于国内经济结构转型和美国退出量化宽松带来的美元回流，整体股市预计仍以结构性机会为主；同时，由于Ａ股对国内经济低于预期的各种可能性提前进行了反映，在资金状况优于二季度末的背景下，再加上地产为主的调控逐步走向市场化、油价的高企会引发市场对输入性通涨的预期，资源性行业在三季度有望出现反弹行情。
§5投资组合报告
5．1 报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
■
■
5．2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5．2．1 报告期末（指数投资）按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
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5．2．2 报告期末（积极投资）按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
5．3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5．3．1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
■
5．3．2 积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
5．4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券资产。
5．5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券资产。
5．6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5．7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证资产。
5．8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5．9 投资组合报告附注
5．9．1 本基金投资的前十名证券中，包括＂江西铜业＂296，137股，市值466万元，占基金资产净值2．62％；根据江西铜业股份有限公司2013年1月30日公告，由于该公司在财务核算、募集资金使用以及公司治理和内部控制方面存在的问题，中国证券监督委员会江西证监局对该公司出具限期整改的行政处罚。基金管理人认为，该公司及时对存在的问题采取了相应的整改措施，有利于促进公司加强公司治理和提高管理水平，处罚对公司经营活动没有产生实质性影响，未改变公司基本面，本基金对该股票的投资严格执行了基金管理人规定的投资决策程序。
除上述情况外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的，在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5．9．2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
5．9．3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
■
5．9．4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有债券资产。
5．9．5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5．9．5．1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
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5．9．5．2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
5．9．6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本基金本期未投资托管行股票、未投资控股股东主承销的证券，未从二级市场主动投资分离交易可转债附送的权证，投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司的规定。
§6开放式基金份额变动
单位：份
■
§7影响投资者决策的其他重要信息
1、报告期内基金管理人对本基金持有的山东黄金（证券代码：600547）进行估值调整，指定媒体公告时间为2013年5月3日。
2、报告期内基金管理人自2013年5月3日起开通本基金的通联支付基金直销网上交易业务并进行费率优惠，指定媒体公告时间为2013年5月3日。
3、报告期内基金管理人高级管理人员发生变更，自2013年5月2日起刘纯亮先生正式担任公司总经理，指定媒体公告时间为2013年5月4日。
§8 备查文件目录
8．1 备查文件目录
《关于核准国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（ＬＯＦ）募集的批复》（证监许可［2011］707号）
《关于国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（ＬＯＦ）备案确认的函》（基金部函［2011］541号）
《国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（ＬＯＦ）基金合同》
《国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（ＬＯＦ）托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（ＬＯＦ）2013年第二季度报告原文
8．2 存放地点
中国广东省深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
存放网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｕｂｓｓｄｉｃ．ｃｏｍ
8．3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
咨询电话：400－880－6868
国投瑞银基金管理有限公司
二〇一三年七月十八日
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年4月1日起至6月30日止。
基金简称
国投瑞银中证资源指数（ＬＯＦ）（场内简称：国投资源）
基金主代码
161217
交易代码
前端：161217
后端：161218
基金运作方式
上市契约型开放式
基金合同生效日
2011年07月21日
报告期末基金份额总额
317，894，348．14份
投资目标
本基金通过被动的指数化投资管理，力争将本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值控制在0．35％以内，年跟踪误差控制在4％以内，实现对中证上游资源产业指数进行有效跟踪。
投资策略
当预期指数成份股或权重调整和成份股将发生分红、配股、增发等行为时，或者因市场因素影响或法律法规限制等特殊情况导致基金无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以对基金的投资组合进行适当调整，并可在条件允许的情况下，辅以股指期货等金融衍生工具进行投资管理，以有效控制基金的跟踪误差。
本基金力求将基金净值收益率与业绩比较基准之间的年化跟踪误差控制在4％以内，日跟踪偏离度绝对值的平均值控制在0．35％以内。
业绩比较基准
95％×中证上游资源产业指数收益率＋5％×银行活期存款利率（税后）
风险收益特征
本基金为股票型基金，属于较高风险、较高预期收益的基金品种，其风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金
基金管理人
国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
主要财务指标
报告期（2013年04月01日－2013年06月30日）
1．本期已实现收益
－6，009，740．64
2．本期利润
－57，970，761．79
3．加权平均基金份额本期利润
－0．1834
4．期末基金资产净值
177，988，586．52
5．期末基金份额净值
0．560
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去三个月
－24．73％
1．51％
－24．07％
1．47％
－0．66％
0．04％
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
刘伟
本基金基金经理
2011年07月21日
－
9
中国籍，硕士，具有基金从业资格。曾任职于鑫国联期货有限公司、西南期货有限公司、上投摩根基金管理有限公司[微博]。2010年4月加入国投瑞银。曾任国投瑞银稳健增长基金基金经理助理。
董晗
本基金基金经理
2011年07月21日
－
7
中国籍，硕士，具有基金从业资格。曾任职于易方达基金[微博]管理有限公司。2007年9月加入国投瑞银。
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（％）
1
权益投资
167，770，024．64
93．98
其中：股票
167，770，024．64
93．98
2
基金投资
－
－
3
固定收益投资
－
－
其中：债券
－
－
资产支持证券
－
－
4
金融衍生品投资
－
－
5
买入返售金融资产
－
－
其中：买断式回购的买入返售金融资产
－
－
6
银行存款和结算备付金合计
10，417，127．37
5．84
7
其他各项资产
328，585．80
0．18
8
合计
178，515，737．81
100．00
代码
行业类别
公允价值
占基金资产净值比例（％）
Ａ
农、林、牧、渔业
－
－
Ｂ
采矿业
116，437，151．51
65．42
Ｃ
制造业
47，704，073．13
26．80
Ｄ
电力、热力、燃气及水生产和供应业
－
－
Ｅ
建筑业
－
－
Ｆ
批发和零售业
－
－
Ｇ
交通运输、仓储和邮政业
－
－
Ｈ
住宿和餐饮业
－
－
Ｉ
信息传输、软件和信息技术服务业
－
－
Ｊ
金融业
－
－
Ｋ
房地产业
－
－
Ｌ
租赁和商务服务业
－
－
Ｍ
科学研究和技术服务业
－
－
Ｎ
水利、环境和公共设施管理业
－
－
Ｏ
居民服务、修理和其他服务业
－
－
Ｐ
教育
－
－
Ｑ
卫生和社会工作
－
－
Ｒ
文化、体育和娱乐业
－
－
Ｓ
综合
3，628，800．00
2．04
合计
167，770，024．64
94．26
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值
占基金资产净值比例（％）
1
601088
1，178，911
19，970，752．34
11．22
2
600111
518，418
10，819，383．66
6．08
3
601857
1，162，328
8，845，316．08
4．97
4
600028
1，970，513
8，236，744．34
4．63
5
601899
2，832，356
6，741，007．28
3．79
6
600547
山东黄金
250，559
6，086，078．11
3．42
7
002353
85，322
5，887，218．00
3．31
8
600489
524，869
4，876，033．01
2．74
9
600362
江西铜业
296，137
4，661，196．38
2．62
10
000983
562，362
4，588，873．92
2．58
序号
名称
金额
1
存出保证金
100，394．23
2
应收证券清算款
－
3
应收股利
180，562．24
4
应收利息
2，370．45
5
应收申购款
45，258．88
6
其他应收款
－
7
待摊费用
－
8
其他
－
9
合计
328，585．80
序号
股票代码
股票名称
流通受限部分的
公允价值
占基金资产
净值比例（％）
流通受限情况
说明
1
600547
山东黄金
6，086，078．11
3．42
重大资产重组
本报告期期初基金份额总额
316，698，121．97
本报告期基金总申购份额
32，125，036．18
减：本报告期基金总赎回份额
30，928，810．01
本报告期基金拆分变动份额
－
本报告期期末基金份额总额
317，894，348．14
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