理财周报记者 杨庆婉/深圳报道

　　15.23亿的成交额，海康威视在今年来有大宗交易记录的426家创业板和中小板公司共计478亿交易额中居首位。

　　谈起寻找大宗交易买家，今年有46笔大宗交易的海康威视董秘刘翔难掩得意，他说：“我接过不少买家的电话，他们直接找上门来主动要买股份，寻找接盘者的难易也看上市公司的情况。”

　　15.23亿的成交额，海康威视在今年来有大宗交易记录的426家创业板和中小板公司共计478亿交易额中居首位。虽然保荐方是招商证券(微博)，不过海康威视的大宗交易减持集中在中金杭州教工路和中金青岛香港中路两家营业部卖出，买方营业部则较为分散。

　　紧随其后的四维图新、贝因美、比亚迪、金螳螂，成交额分别为13.77亿、11.91亿、9.4亿和7.77亿元。

　　当下经纪业务惨淡，券商对这样的大资金交易是必争的。“保代会为上市公司和券商交易服务部门牵个线，有时卖个人情，最后还得由股东自己决定将股票在哪托管和减持。”一名保代告诉理财周报记者。

　　大投行服务概念，保代传话

　　今年有46笔大宗交易的海康威视，曾以500亿市值超越中兴通讯(微博)，股价活跃引来不少大宗交易买家，成交额达15.23亿元，在有大宗交易记录的426家创业板和中小板公司中居首。

　　“我接过不少买家的电话，他们直接找上门来主动要买股份。”海康威视董秘刘翔说道，“看公司股票的情况，主动找上门的接盘方多，并不依赖券商提供买家机构信息。”

　　作为董秘，他需要给股东提供一些建议，包括减持时间窗口的指导，虽说股东有权减持套现，但必须符合相关规定。

　　不过，二级市场的情况变化大。“股东自行决定减持价格，我们也不能干涉，否则亏了该郁闷。”刘翔表示，“海康威视的减持都集中在上半年了。”

　　统计显示，海康威视今年共有46笔大宗交易，单笔金额最大的是3月9日成交的1.48亿，买方营业部显示为机构席位。

　　今年初，海康威视股价走出一波上涨行情，6月11日攀上52.25元的高价，大部分大宗交易都在此前进行。6月13日实行分红送股，每10股送10股，派现金4元。

　　上市一年后，原第二大股东龚虹嘉在去年8月减持了840万股，今年2月28日、3月12日又分别通过大宗交易出售470万股、1385万股。据公告，减持后其仍持有2.21亿股，占总股本的22.1%，第二大股东的地位不变。

　　而新疆威讯投资管理有限合伙企业也在4月7日、5月28日分别用600万股换购及大宗交易出售750万股。前后已将所持股份出售了87.17%。

　　上述交易尽数集中在两家卖方营业部，分别是中金杭州教工路和中金青岛香港中路营业部。

　　“股票解禁之后，营业部也会找上门，原来托管的券商营业部有的能帮客户联系买家，提供程序上的方便。”不过，股东们并没有选择保荐机构招商证券的营业部做减持，考虑的是节税问题。

　　“保代建议上市公司将股票托管在自家的券商营业部，不过到了减持前后股东方可能会换。”刘翔透露。

　　据了解，如果有合适的买家，保代会告诉董秘，“或者招商负责资金交易服务的部门有想法，保代会建议见面或通个电话，但只是传个话，毕竟不是他们的业务。”

　　在刘翔看来，这些后续的服务包括在大投行概念中，营业部提供通道服务，真正拉大资金业务是券商总部运行。

　　而像国信证券，投行和一些营业部有一些合作。据称，国信红岭中路营业部托管的大小非市值有几百亿。

　　不过几个保代对记者表示，他们的主要职责是保荐承销项目，不会要求上市公司一定要把股票托管在自家券商营业部，股东减持有自己的渠道。

　　增值服务不收费，顾问除外

　　保荐承销业务和交易服务分属不同的部门，保代们之所以为上市公司的减持费心，有的是为了维持良好的合作关系，有的是专门拟定方案为其做减持顾问。

　　“保代牵线介绍买方机构，不管谈不谈得拢，买卖双方都是他们的客户，是不收费的，就算是售后增值服务吧。”刘翔告诉理财周报记者。

　　对于券商内部是否对保代有这方面的激励机制，包括让上市公司把股票托管在营业部等。记者了解到，这样的合作没有量化指标。

　　专门做大宗交易接盘的人士透露，很多单交易都是通过董秘牵线完成的，这条线明显比联系券商的效率更高。

　　今年来大宗交易成交额达11.9亿的贝因美，目前还只在小非解禁阶段，证券部人士告诉记者：“个人股东很少咨询董秘的意见，像持股5%以上的股东还没减持过，这些股东以机构股东为主，他们有自己的渠道和资源。”

　　在这方面，终究还是券商有优势，“有研究所和投行的优势，他们在市盈率、退出时机、客户资源上都有优势。”业内人士表示。据了解，不少PE也邀请券商作为减持顾问。

　　“对上市公司来说，如果券商以顾问形式提供咨询，为公司做减持方案，那是可以收费的，这取决于不同的券商。”深圳一位保代如是道。

　　平安证券(微博)专门提供大宗交易服务的机构业务部表示，各营业部帮助客户提供该服务，主要是看客户需求和服务的便利性，总部负责规范性、服务质量和资源的共享。

　　上述保代补充说：“大小非解禁，只要交易在营业部进行，不通过大宗交易也可以在二级市场慢慢卖，赚的是通道费用。”

　　股票就算托管在承销商所在营业部，减持时还可能更换，据今年大宗交易成交额达9.4亿的比亚迪证券人士称，他们的股票大部分都托管在瑞银证券的营业部，但减持时的卖方营业部很分散。

　　11月6日，2009年登陆中小板的洋河股份即将迎来大股东的解禁期，不过证券部人员告诉记者：“大股东并没有减持的想法。”今年，洋河股份也只有一笔大宗交易减持，成交量只有3.34万股，成交额489.6万元。