中联重科净利润增长21%，张镭荐森马降48%
理财周报分析师实验室研究员 宋佳燕/文
中联重科净利润增长21%，真怡维持买入评级
▲ 最新价8.8 元 ▲ 目标价10.7元。
8月31日，中联重科发布2012年半年报。在行业整体销量大幅下滑的背景下，公司中报业绩却增长20%以上。上半年公司实现营业收入291.2亿元，同比增长20.59%；实现归属于上市公司股东的净利润56.2亿元，同比增长21.47%。
广发证券真怡在报告《上半年业绩逆势增长，下半年形势仍有不确定》中认为，混凝土机械大幅增长成为公司业绩增长主要因素之一。我们预计公司2012-2014年EPS1.20、1.32、1.58元/股。维持“买入”评级。
东兴证券郑闵钢“强烈推荐”南国置业
▲ 最新价5.08元
郑闵钢9月3日发布《综合运营的楷模，业绩进入爆发期》报告，认为公司是中部地区以商业地产开发和运营为主的龙头企业。公司的“统一运营、收益分享”的管理模式已经非常成熟并且特点鲜明，目前这一商业模式进入了批量复制的阶段。随着经营性收入对公司利润的贡献增大，公司的业绩将更加稳健并具可持续性。预计2012年-2014年归属于上市公司股东净利润分别为5.6亿元、6.36亿元和8.28亿元，每股收益分别为0.58元、0.66元和0.86元。
评价参照：上周仅公布1份报告。
齐鲁证券胡德军“增持”瑞康医药
▲ 最新价36.24元
▲目标价38.6元—40.9元
胡德军9月4日发布《大商业时代的坚定成长者》报告，认为公司背靠山东经济，区域经济优势明显，同时区域规模上优势明显，有三倍市场份额上提升潜力。公司2012年7月发布非公开发行股票预案，用于医疗器械配送项目、医用织物洗涤和生产项目，新项目不仅可以依托公司现有渠道，实现成熟渠道再利用，同时有助于公司提升整体毛利率水平，并提升公司除配送外对医院市场的其他服务能力，提升终端市场竞争力。
评价参照：上周仅公布1份报告。
第一创业何本虎“强烈推荐”格林美
▲ 最新价13.49元
何本胡9月7日发布《新业务放量促成高增长延续，给予“强烈推荐”》报告，认为公司2011年6月进行了上市后的第一次定向增发，募集资金接近10亿，甚至超过公司IPO时的7.4亿的规模，成为公司新业务的基础。公司的新业务主要包括以PCB板为代表的电子业务和以废旧家电为代表的电器业务，我们调研了解的情况看，项目建设顺利。
评价参照：上周仅公布2份报告。长城证券耿诺维持“推荐”评级。
平安证券(微博)文献“推荐”西王食品
▲ 最新价14.57元
▲目标价12.6元
文献9月4日发布《玉米油行业领先企业，业绩迎来拐点》报告，认为公司作为行业领先者之一，尽管在渠道和管理上并不具备明显优势，但是鉴于小包装玉米油行业整体依然处于野蛮生长时期，高速增长的势头仍将延续，我们判断：未来3年公司小包装油销量仍有望实现20%-30%的年均复合增长，毛利率将保持稳定，但是竞争的压力会更多地体现在销售费用率的不断攀升上。
评价参照：上周仅公布1份报告。
国都证券李韵“强烈推荐”贵州茅台
▲ 最新价241.6元
李韵9月4日发布《提价超出预期，有望提振市场信心》报告，认为按照53度飞天茅台提价前出厂价619元计算，此次每瓶提价幅度为123.8元-185.7元，我们预计高度茅台酒的提价幅度高出平均幅度，在180-200元左右。此次公司选择在市场情绪比较悲观的时点提价，有利于进一步稳定一批价和提振资本市场信心，并为二线白酒打开量价空间。此外中秋国庆传统旺季的来临也有利于减缓库存压力。
评级参照：上周公布20份研报，国泰君安胡春霞给予目标价270元。
中原证券胡铸强“买入”青岛海尔
▲ 最新价11.17元
胡铸强9月3日发布《冰洗市场优势进一步巩固》报告，认为公司上半年冰箱、空调和洗衣机业务表现不俗，尽管受行业需求不足，营业收入增长有限，但市场占有率与盈利能力同步提高。今年6月1日，节能补贴政策再次实施，且覆盖范围延伸至冰洗产品，公司在国内冰洗市场市占率排名第一，且在冰箱、洗衣机第一批节能补贴推广产品清单中中标型号最多，预计其节能补贴政策的受益度也将最大。
评价参照：上周公布7份研报，国都杨志刚给予6个月目标价11.30元。
国泰君安魏兴耘“增持”大立科技
▲ 最新价19.17元 ▲目标价23元
魏兴耘9月5日发布《业绩底部确认，阶段性投资机会显现》报告，认为公司股权激励已获批并即将行权。结合股权激励的行权要求，我们初步判断公司业绩底部已基本夯实。2012年起经营业绩回到原有成长轨道的概率较大。从目前公司订单进展来看，预计2012年公司营收规模为2.7-2.9亿，经常性损益将达到或超过4000万，整体损益将达到或超过4300万。
评价参照：上周仅公布1份报告。
▲ 最新价15.87元 ▲目标价19.4元
娄圣睿9月2日发布《战略性买点已到，中药材健康品即将发力》报告，认为全产业链布局终获收获，人保康美推进安利模式，预计中药材健康品2012年销售规模20亿，2013年50亿。公司正在致力打造康美“田间工厂”，保障中药材行业良性运行。上调康美2012-2014年每股收益至0.70元、0.97元、1.31元。
评价参照：上周仅公布1份报告。
▲ 最新价15.87元
▲目标价18-21元
吴文钊9月4日发布《竞争环境几无变化、向下拐点远未临近》报告，认为SUV销量将继续保持快速增长。基于公司注重品质竞争、坚持不降价策略，我们认为公司产品价格未来仍可保持基本稳定。在多款全新、改款车型带动下，公司明年销量仍可保持快速增长。
评价参照：上周仅公布1份报告。
▲ 最新价7.52元
王静9月5日发布《特高压与海外业务带来高增长-深度报告》，认为在已建成及在建的两条线路中，平高电气获得了超过40%的市场份额，判断未来几个月特高压交流获得1~2条核准开工建设的可能性较大。
评价参照：上周仅公布1份报告。
▲▲中投证券张镭2月29日“推荐”森马服饰，目标价45元，最新价23.45元，低于目标价47.9%。
▲▲东方证券庄琰2月29日“增持”红日药业，目标价30元，最新价36.41元，高于目标价21.4%。
▲▲齐鲁证券胡德军2月29日“增持”山大华特，目标价15.75元，最新价15.42元，低于目标价2.7%。
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