（魏静 整理）

　　下半年业绩

　　将保持良好增势

　　盈利稳步提升

　　秦川发展(12.080,-0.88,-6.79%)（000837）

　　下半年业绩

　　将保持良好增势

　　东兴证券分析师发表研究报告指出，随着下游行业产业升级及节能环保要求的提升，公司磨齿机的使用范围有望逐渐扩大；而民营轿车企业对公司产品的认可，也将使公司在该领域获得更多的订单。同时，公司还将加大大规格成形砂轮磨齿机、车铣复合加工中心、立式磨床等在高铁、风电、工程机械、新能源、军工等领域的销售力度与推广工作。鉴于大规格成形磨等精密度与毛利率更高，因此该类产品的推广，有望进一步提升公司的竞争实力与盈利能力。分析师预计公司2010年EPS为0.39元，2011年EPS为0.51元，对应PE分别为29.33和22.83倍，维持其“强烈推荐”的评级。

　　福耀玻璃(58.910,-0.08,-0.14%)（600660）

　　盈利稳步提升

　　中银国际分析师发表研究报告指出，2010年国内汽车玻璃需求将实现稳步增长，三季度海外订单充足。作为汽车玻璃的龙头企业，公司将长期受益于国内汽车市场的稳定增长和海外OEM业务的拓展。分析师小幅上调公司2010-2011年每股收益至0.88元和1.08元，并将其目标价上调至14.08元，并维持其“买入”的评级。

　　包钢稀土(23.270,-0.19,-0.81%)（600111）

　　百亿稀土龙头可期

　　国元证券(7.990,-0.04,-0.50%)分析师发表研究报告指出，公司已自上而下完全实现了北方地区的稀土垄断，接下来值得期待的整合包括与甘肃稀土公司、达茂稀土等使用包头矿稀土企业的整合，目前已进入实质阶段；同时与具有南方矿资源的江西、广西等稀土企业也在加快联合重组力度，并与江西部分企业签署合作协议。分析师认为，南方稀土整合加速，公司具备天时、地利、人和的优势，仍将是南方稀土整合的最大受益者。公司产品量价齐升，盈利能力得以恢复，100亿元以上的销售收入目标值得期待。从行业趋势、格局和公司核心优势来考量，公司理应享受目前的高估值，预计公司2011年EPS为1.15元；以46倍PE计算，公司目标价为52元，故继续维持其“推荐”的评级。

　　荣信股份(17.020,-0.69,-3.90%)（002123）

　　订单增长稳定

　　海通证券(10.410,0.00,0.00%)分析师发表研究报告指出，今年上半年公司新增订单6.07亿元（含税）；其中信力筑正受现金流压力，订单有所控制，实现订单9312万元，同比下降61.22%；本部订单为5.14亿元，同比增长90.91%。截至中期，预计公司在手订单9.52亿元，基本能够保证公司全年业绩增长。考虑公司在电力电子领域的技术优势和成长性（未来三年年均增长42.32%），分析师按照2011年35倍PE估值计算，给予其目标价为39.61元，并维持其“买入”的投资评级；预计公司2010-2012年EPS分别为0.81元、1.13元和1.59元。