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权威机构看好板块集萃http://www.sina.com.cn 2007年08月18日 04:13 深圳商报
北京首放 大盘蓝筹股：大资金紧盯买进机会 近三天大盘连续收阴线，大盘蓝筹股成为了获利回吐的主力军，指数回落主要就是受到这类权重股的影响。实际上大盘只是借助美国次级债引发的全球股市大动荡，来进行一次较为彻底的洗盘。基金近期密集发行，手握将近1400多亿元的新资金，正虎视眈眈回调到位的股市，大盘蓝筹股就是其首要买进的目标。 近一个月以来，全球性的指数下跌引发金融市场恐慌，并非由经济基本面引起的，因此处理起来应仅仅是技术方面的手法强弱而已。我们看到，在本月9日包括欧洲央行在内的各国央行注入大量流动资金，以防止金融恐慌进一步打击市场信心及经济基本面。既然各国央行表现出强烈的决心挽救这场信心危机，并保护仍然向好的经济基本面，那么我们就应该对此拥有足够的信心，更何况在此期间美股港股等已经出现了不小的跌幅，随着事件的向好发展，预期后市继续下跌的空间要远小于上涨的空间。因此我们认为，周五港股的先暴跌后回升的走势，预示短线面临着大面积的反弹，这对于A股市场来说是个好消息。 本周随着大盘蓝筹股的逆全球市场上升，接盘力量渐趋减弱，特别是周边市场一再动荡愈演愈烈，引发了全球性的金融动荡，中国A股市场一枝独秀已经力挺了不短的时间，期间上证综指还创出了新高。但是本轮行情中大盘蓝筹股主流资金介入较深，短线涨幅不小，况且，经过“5·30”后中小投资者变得特别敏感，追高热情大减，加上周边市场的不稳定，大盘蓝筹股的集体调整预示着大盘将出现大幅震荡。近三天的连续回调，正好清洗了获利筹码，股价也在回落中离合适的买进区间越来越近。 我们认为，在即将到来的大反攻中，大资金还将大比例净流入大盘权重股。目前，已经成立的证券投资基金总数超过330只，发行在外的基金总份额接近1.26万亿份，估计净资产总值大约在2万亿元，大概占到流通市值的三分之一。基金如此大比例的份额，对大盘股的需求非常大，不少优秀权重股已经被各类机构高度锁定，用以长期持有获利以及备战股指期货。我们看到排名前十位的中信证券、招商银行、万科、浦发银行、长江电力、中国平安等甚至涨停都不放量，比如万科、招商银行分别在本月初的涨停，其换手都不超过2％，本周近两天的下跌，其换手也很小，原因就是早已经被大机构全面锁仓。 综合来看，大盘蓝筹股仍将是这轮大牛市中最盈利的品种，大盘蓝筹股出现回落并不意味着行情的终结，这只是大的上升趋势中回落的小浪花而已。大资金要想分享中国高速持续增长的经济硕果，就要坚持价值投资，买进大盘蓝筹股，才能够起到资本保值增值的效果。短线随着止跌到位，大盘蓝筹股将迎来更为猛烈的上涨，以迎接5000点的到来。 渤海投资 秦洪 ST板块：垃圾中可淘金 近期A股市场的主线索虽然是人民币资产板块，但从本周后半周的走势来看，人民币资产主线略有松动的特征，尤其是中国银行、工商银行以及部分地产股均出现宽幅震荡的走势。但与此同时，此前一直未被市场重视的ST板块则出现强有力的弹升走势，ST金泰更是一马当先，持续涨停，成为A股市场的明星股。 经过“5·30”暴跌行情之后，各路资金纷纷将目光从垃圾股、题材股身上转移至基金重仓的蓝筹股身上，从而使得ST股的股价一度一蹶不振，ST股再度与投机划上了等号。但是，随着时间的推移，敏感的资金却发现ST板块依然强势不减，尤其是ST金泰自7月9日复牌持续33个涨停板，对ST板块形成极强的赚钱效应。 市场氛围也渐渐有利于ST股的炒作，这主要是基于两点，一是半年报的业绩风险渐渐降低，因为在半年报披露前，各ST股上市公司往往会出现业绩预警或预亏的信息，从而打击股价走势。二是ST股的壳资源以及注资预期也推动着ST股的活跃。近期，关于整体上市的公告以及ST股的重组公告渐渐增多，从而有利于ST股的炒作向纵深发展。 在实际操作中，必须要有两大原则，一是股东实力不雄厚的不参与。二是资产方面存在着纠纷的，比如说有负债等信息较多的ST股，坚决不参与，至少短期内参与的价值并不大。 建议投资者重点关注三类ST股：一是重组已完成，且目前股价在蓄势调整的ST股，比如说ST阿继、ST北巴等个股，尤其是ST北巴具有典型的奥运概念。 二是有望重组且公司资产质量有所改善的个股。比如说ST中鼎、ST寰岛等个股，其中ST中鼎的前身是ST飞彩，新股东进入后，置入了优质资产，公司的盈利能力突飞猛进。 三是本身主营业务前景尚可，只不过受到行业周期影响或经营不善，但随着行业复苏以及经营能力改善的预期，未来的盈利能力将出现较大的提升，比如说ST新天、ST东方A等个股。 安信证券 楼荣荣 水泥板块：产业结构调整价值凸显 水泥是国民经济建设的重要基础原材料，随着楼市的持续火爆以及新农村建设、西部大开发等政策的相继落实，水泥行业在近两年迎来了前所未有的发展契机，部分优质的水泥类上市公司的投资价值已经开始凸显。而随着水泥业产业结构调整的展开，该领域内上市公司的投资价值进一步得到了提升。 早在2006年，国家发改委就发布了《关于加快水泥工业结构调整的若干意见》，《意见》明确指出，鼓励有实力的大型水泥企业采取兼并、重组、联合等方式，提高生产集中度，优化资源配置。选择10家国家重点支持和30家地方重点支持的大型企业集团，增强其在区域市场的调控能力。对重点支持发展的大型企业集团，在项目核准、土地审批、贷款投放上，优先给予支持，进一步完善和调整水泥税收政策，停止对落后工艺和严重污染环境的水泥生产实行税收优惠政策。我们认为，产业结构的调整将使水泥行业的资源进一步得到整合，一些中小型不合格生产企业将加速淘汰，而一些大型优质的水泥企业则将进一步抢占市场份额。随着产业结构调整目标的逐步达成，一些大型水泥企业的盈利能力有望进一步得到提升。因此，部分优质的水泥类上市公司近两年所面临的机遇是非常不错的，其投资价值也将进一步得到提升。 东方智慧 风电板块：风头正劲电力十足 我国的风电行业拥有着丰富的风能资源，可开发的潜力极其巨大。数据显示，我国陆地上离地10米高度层上，风能资源总储量约32.26亿千瓦，可开发和利用的陆地上风能储量有2.53亿千瓦。包括海上，我国可用于风力发电的风场总装机容量超10亿千瓦，这大约相当于50座三峡电站的装机容量。随着未来我国能源结构调整的进行，丰富的风能资源将支撑风力成为极其重要的发电能源。 在未来15年左右的时间里，风力发电都将处于黄金时期，风电设备制造更将成为利润的最大获得者。在技术不断进步成熟，整个行业规模化程度不断提高和政策扶持力度的加强下，风电设备制造成本不断降低，盈利能力大幅增强。庞大的需求将带给风电设备制造企业源源不断的高额利润。可重点关注鲁能泰山（000720）。 广州万隆 资金流向与热点板块前瞻 昨日板块成交前四名依次是：银行、房地产、有色金属、钢铁。 资金净流入较大的板块：汽车制造（＋16亿）。 后市中期热点板块是：房地产、电力、有色金属、钢铁。 短期热点板块是：准金融。 本周多板块资金流入情况具体如下，电力（＋37亿）、参股期货公司（＋23亿），电子设备制造（＋21亿），准金融（＋13亿）。其他大部分板块资金流入均比上周减少。下周重点仍是关注金融（银行、保险、券商、期货）、房地产、电力、有色金属、钢铁的龙头股。 不支持Flash
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