深圳证监局“组合拳”成效显著

　　□本报记者 程胜 蒋家华 深圳报道

　　“好的公司治理绝对有溢价。像万科、招行之所以能快速成长壮大，在某种程度上是由其规范的公司治理决定的。”深圳证监局上市公司监管处负责人向记者表示。

　　深圳辖区公司已成为我国上市公司治理“模范兵团”。在此前中国证监会主办的“首届上市公司高峰论坛”上，6家做主题演讲的公司半数以上是深圳公司；在香港上市的深高速，还被联交所评为公司治理模范单位；在本报主办的“2006年度中国投资者关系管理评选”中，“十佳大型公司”被万科、招行、中兴通讯、中集、中信证券、金地集团占据六席。

　　面对辖区公司在治理上的优异成绩，深圳证监局上市公司监管部门头脑冷静，相关人士向记者坦言，深圳公司在治理上“两极分化”的情况依然突出。自从今年上市公司治理专项活动启动以来，该局认真推动、不断创新，正依靠“组合拳”推进辖区公司治理水平不断提高。

　　做好“规定动作”

　　今年3月

证监会决定开展加强上市公司治理专项活动后，深圳证监局迅速确定了“以公司治理专项活动为平台，综合推进上市公司监管工作”的工作思路，成立了由局长张云东为组长的加强上市公司治理专项活动领导小组，同时成立了专项活动工作小组，统筹安排指导和组织协调具体工作。到5月结束，深圳辖区所有上市公司已将自查报告上交证监局，许多公司刊登了自查报告，并就此在网上接受投资者咨询。

　　深圳证监局公司监管处负责人表示，推进专项治理活动，首先是按证监会要求做好“规定动作”。在工作方式上，以全面开展、全面检查为原则，对重点公司、重点问题进行重点检查；实施上分阶段、分步骤，对早自查、早整改的公司，进行早检查、早评价。从落实有关对上市公司在大股东财务机构存款、向大股东报送未公开信息等行为加强监管的通知着手，以落实日常监管和前期现场检查的有关整改要求为突破口，以摸清情况、解决问题为主线，推进专项治理行动不断深入。

　　另外，深圳证监局一方面通过现场走访、约见谈话等多种形式，向上市公司积极宣传加强公司治理的重要意义，引导公司将此作为提高公司整体质量和

竞争力的重要举措。另一方面，推动媒体大力报道治理专项活动，介绍治理结构较完善、运作较规范的公司，形成示范效应；对公司治理不完善的公司，不留情面地进行监督报道，形成警示效应。

　　深圳证监局网站设立了“加强上市公司治理专项”专栏，在第一时间向上市公司传达证监会和证监局的有关要求，为辖区上市公司开展专项活动提供指导。

　　四大特色举措

　　深圳证监局在做好证监会“规定动作”之外，还推出一些有特色的做法。

　　“比如，针对大股东可能发生的占款问题，我们就下发《关于上市公司在大股东附属财务机构存款有关事项的通知》做明确规定，规范上市公司将资金存入大股东或实际控制人下属财务公司的行为，禁止上市公司将资金存放到大股东或者实际控制人控制的企业集团结算中心或其他类似未取得银行业监管部门存款业务许可的财务机构。”

　　深圳证监局推进公司治理的另一大特点，是出台了《关于对上市公司向大股东、实际控制人提供未公开信息行为加强监管的通知》，实施内幕信息知情人员报备制度。对违反《上市公司信息披露管理办法》的有关规定，向大股东、实际控制人选择性披露信息的公司，实行严格监管。

　　同时，深圳证监局下文辖区上市公司对股权激励情况进行自查。除此之外，深圳证监局要求上市公司对根据《上市公司章程指引》授权性条款自主规定的内容，在《章程指引》以外增加的内容以及对其必备条款修改内容，出具专项说明，特别是要保证大小股东之间决策的平衡，不能在《章程》中只设置利于大股东的条款。

　　一个人的课堂

　　深圳证监局对上市公司治理的重视，不仅仅表现在专项活动期间，更落实到日常监管的点点滴滴。他们坦言，由于历史的原因，一些上市时间较长、业绩较差的公司暴露的问题很突出，成为模范公司之外的另一个极端。

　　“对治理规范的公司，我们的监管方式是从简但不放松；对治理规范差的公司，我们则从严、从重。”深圳证监局有关负责人表示，辖区内89家上市公司，以证监局现有的人力不能做到每个公司都面面俱到，只能是分类监管，各有侧重。

　　因此，一些治理相对较差公司的高管成了证监局的“常客”，而公司也成了证监局工作人员经常“蹲点”的地方。

　　除了分类监管、实地调研之外，每年一次的辖区上市公司治理规范工作会议已经成为持续了几年的制度性工作，而这些活动也起到了意想不到的“效果”。

　　在谈到治理规范工作会议时，上市公司监管处负责人笑言：“董事长、总经理、监事长、财务总监、董秘一个都不能少，人人必参加，有事请假不能出席必须补课。当年我们就曾经单独为一家上市公司的高管补课，一间教室，只为他一个人上课。”

　　面对大量繁琐的公司治理问题，深圳证监局深深感到，强化上市公司治理一定要从头抓起。他们将刚刚上市的中小板深圳企业迅速纳入治理的范围，对于拟上市企业也及时跟踪，尽早培育其治理意识。

　　“走出去，请进来”

　　“下一步我们将邀请香港的监管机构和上市公司来给我们讲课，同时在辖区的公司间也开展探讨交流。”深圳证监局人士在谈到下一步的计划时表示。

　　事实上，深圳证监局早在今年初，就邀请了被港交所评为优秀上市公司的深高速给上市公司监管处的新员工做了一下午的培训。

　　也正是这场培训让他们萌发了“走出去，请进来”的念头。所谓“走出去”，就是组织深圳辖区的上市公司到外面学习取经，通过公司与公司之间的交流找出自身存在的问题。

　　“如果单是我们去上市公司进行所谓的公司治理，总是摆脱不了监管的影子。但如果采用公司之间交流的形式，不仅可以学习经验，而且对自身问题的认识也有更深的体会。”深圳证监局公司处负责人告诉记者，接下来他们将会推广这种形式。

　　而对于“请进来”，深圳证监局有着更深的体会。因为毗邻香港，平时与港交所的交流比较多，因此港交所好的监管经验也被该局所吸收。